Thanh lý là gì? Tại sao lại bị thanh lý? Làm thế nào để tránh bị thanh lý khi đầu tư giao dịch? 【Người mới đầu tư giao dịch cần biết】

Question

Khi thị trường có biến động mạnh, chỉ cần một sơ suất có thể dẫn đến việc vốn bị bốc hơi nhanh chóng, thậm chí rơi vào thua lỗ - đó là điều khiến mọi người lo sợ: “thanh lý”. Nó không chỉ có thể khiến bạn mất hết vốn mà còn có thể khiến bạn gánh nợ! Rốt cuộc, thanh lý xảy ra như thế nào? Tại sao việc giao dịch với đòn bẩy cao lại đặc biệt nguy hiểm? Và bạn nên làm gì để cắt lỗ kịp thời, tránh thua lỗ nặng? Bài viết này sẽ phân tích toàn diện, giúp bạn bảo vệ số tiền khó khăn kiếm được!

Thanh lý là gì? Tại sao lại bị thanh lý?

“thanh lý” đề cập đến tình huống khi bạn đánh giá sai xu hướng thị trường, thua lỗ đến mức không đủ bảo đảm, bị ép buộc thanh lý vị thế. Nói một cách đơn giản, khi xu hướng thị trường đi ngược lại với kỳ vọng của bạn, vốn của bạn (giá trị ròng) giảm xuống dưới ngưỡng bảo đảm tối thiểu mà nền tảng giao dịch yêu cầu, hệ thống sẽ tự động ép buộc thanh lý tất cả các vị thế của bạn, không cho bạn bất kỳ cơ hội nào để lật ngược tình thế, tình huống này được gọi là “thanh lý”.

Tại sao lại bị thanh lý?

Hướng giao dịch của bạn ngược với xu hướng thị trường
Số tiền lỗ vượt quá ký quỹ (tài sản thấp hơn ký quỹ duy trì)

Cảnh giác với những thao tác dễ bị thanh lý!

Đòn bẩy quá cao

Việc sử dụng đòn bẩy quá cao là nguyên nhân phổ biến nhất dẫn đến thanh lý, giao dịch với đòn bẩy giống như một con dao hai lưỡi, mặc dù có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng rủi ro cũng sẽ tăng theo cấp số nhân. Ví dụ, nếu bạn sử dụng 100.000 nhân dân tệ làm vốn và mở giao dịch với đòn bẩy 10 lần cho một sản phẩm tài chính, thì tương đương với việc giao dịch với vị thế 1 triệu nhân dân tệ. Lúc này nếu thị trường đi theo hướng ngược lại 1%, vốn của bạn sẽ mất 10%; nếu thị trường biến động ngược lại đạt 10%, rất có thể bạn sẽ đối mặt với việc mất toàn bộ tiền ký quỹ, bị yêu cầu bổ sung ký quỹ đến mức nghi ngờ cuộc sống, thậm chí gặp phải tình huống bị thanh lý.

Nhiều nhà đầu tư ban đầu đều cho rằng họ có thể kiểm soát rủi ro, nhưng biến động của thị trường thường xảy ra nhanh và mạnh hơn dự kiến. Khuyên mọi người khi thực hiện giao dịch nhất định phải đánh giá cẩn thận, đừng để đòn bẩy trở thành chướng ngại vật trên con đường đầu tư.

Tâm lý cố chấp, không muốn cắt lỗ

Đây cũng là một trong những sai lầm mà nhà đầu tư nhỏ thường mắc phải, với tâm lý hy vọng “chỉ cần đợi một chút nữa sẽ hồi phục…”, kết quả là gặp phải tình huống thị trường giảm mạnh, Gate đã trực tiếp thanh lý theo giá thị trường khi mở cửa, gây ra khoản thua lỗ vượt xa dự kiến.

Bỏ qua chi phí ẩn

Các thao tác phổ biến này bao gồm: giao dịch trong ngày chưa đóng, ví dụ như quên giữ vị thế cần ký quỹ bổ sung, ngày hôm sau nhảy vọt bị thanh lý ngay lập tức. Hoặc bên bán quyền chọn, gặp phải Biến động gia tăng đột ngột (như sự kiện chính trị quan trọng), yêu cầu ký quỹ đột ngột gấp đôi.

Cái bẫy thanh khoản không đủ

Khi giao dịch các tài sản ít được giao dịch hoặc trong các khoảng thời gian không thường xuyên, dễ gặp phải sự chênh lệch giá mua bán quá lớn, giá thực hiện lệnh cắt lỗ không hợp lý, ví dụ như muốn cắt lỗ ở mức 100 đồng, nhưng thị trường chỉ có 90 đồng mới có người sẵn sàng nhận lệnh.

Sự kiện thiên nga đen

Ví dụ như đại dịch toàn cầu năm 2020, xung đột Nga-Ukraine, khi gặp phải tình trạng giảm sàn liên tiếp, có thể ngay cả nền tảng giao dịch cũng không thể kịp thời Đóng vị thế, hết margin còn có thể rơi vào nợ nần, đối mặt với rủi ro穿倉.

Rủi ro thanh lý của các tài sản khác nhau

Rủi ro thanh lý của các sản phẩm đầu tư khác nhau là rất lớn! Những người mới bước vào thị trường cũng không cần quá lo lắng, không phải tất cả các khoản đầu tư đều khiến bạn mất trắng chỉ sau một đêm, chọn tài sản và chiến lược phù hợp để đầu tư an tâm.

tiền điện tử thanh lý

Do thị trường biến động mạnh, có thể nói rằng tiền điện tử là khu vực rủi ro cao về thanh lý. Đã từng xảy ra tình huống Bitcoin dao động lên xuống 15% trong thời gian ngắn, dẫn đến hầu hết các nhà đầu tư trên mạng đều phải đối mặt với việc thanh lý. Cần lưu ý rằng, khi đầu tư vào tiền điện tử gặp phải thanh lý, không chỉ tiền ký quỹ bị mất hoàn toàn, mà ngay cả đồng tiền bạn đã mua cũng sẽ biến mất.

Ngoại hối thanh lý

Giao dịch ký quỹ ngoại hối chính là một trò chơi điển hình của việc sử dụng vốn lớn với số vốn nhỏ! Nhiều nhà đầu tư Đài Loan thích sử dụng đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối, vì điều này cho phép họ vào lệnh với số vốn ký quỹ ít hơn. Tuy nhiên, trước khi thảo luận về thanh lý, người mới cần hiểu các khái niệm sau:

Hợp đồng quy mô có ba loại:

Kích thước tiêu chuẩn: 1 lô
Tay mini: 0.1 tay
Tay nhỏ: 0.01 tay (phù hợp nhất cho người mới bắt đầu luyện tập)

Cách tính ký quỹ:

Ký quỹ = ( Giá trị hợp đồng × Số lượng ) ÷ Số lần đòn bẩy

Ví dụ: Giả sử chúng ta sử dụng đòn bẩy 20 lần để đặt hàng 0.1 lô một cặp tiền tệ (giả sử giá trị 10.000 USD)

➤ Số tiền ký quỹ cần thiết = 10,000 ÷ 20 = 500美元

Khi tỷ lệ ký quỹ khả dụng trong tài khoản của bạn giảm xuống mức tối thiểu do nền tảng thiết lập (thông thường là 30%, cần tự xác nhận các quy định cụ thể của từng sàn giao dịch), nền tảng sẽ thực hiện thanh lý, thường được gọi là “cắt lỗ”.

Ví dụ: Số dư tài khoản 500 đô la nhưng đã lỗ 450 đô la, trong tài khoản chỉ còn 50 đô la. Hệ thống sẽ tự động Đóng vị thế, đây chính là trường hợp thanh lý.

Cổ phiếu thanh lý

Giao dịch cổ phiếu hiện tại “không” bị thanh lý

Mua cổ phiếu hiện tại (sử dụng 100% vốn tự có) là an toàn nhất, ngay cả khi giá cổ phiếu giảm về 0 thì chỉ mất vốn gốc, sẽ không nợ nần với nền tảng giao dịch.

Nhưng “tài chính” và “đầu cơ” có thể gặp phải thanh lý!

Mua cổ phiếu bằng đòn bẩy (vay tiền từ nền tảng giao dịch): Nếu tỷ lệ duy trì thấp hơn 130% sẽ nhận được “thông báo gọi vốn”, nếu không bổ sung đủ vốn sẽ bị thanh lý (ví dụ dùng 600 ngàn vốn tự có để mua 1 triệu cổ phiếu, giá cổ phiếu giảm khoảng 20% sẽ đạt tiêu chuẩn gọi vốn)
Giao dịch trong ngày thất bại (không thể thanh lý trong ngày trở thành giữ vị thế): Nếu ngày hôm sau mở cửa giảm sàn không thể bán ra, nền tảng sẽ trực tiếp thanh lý, nếu ký quỹ không đủ sẽ bị thanh lý.

Lời khuyên dành cho người mới bắt đầu:

1️⃣ Bắt đầu luyện tập từ “cổ phiếu hiện tại”: sử dụng vốn nhàn rỗi để mua cổ phiếu, ít nhất sẽ không bị thanh lý khi thức dậy.

2️⃣ Tránh xa “sản phẩm đòn bẩy”: Các sản phẩm rủi ro cao như hợp đồng tương lai, giao dịch hợp đồng nên để lại cho khi có kinh nghiệm phong phú hơn.

3️⃣ Áp dụng chiến lược thận trọng: Đầu tư định kỳ định lượng an toàn gấp trăm lần so với giao dịch toàn bộ.

Nếu bạn vẫn muốn thử giao dịch hợp đồng:

1️⃣ Bắt đầu từ tay vi mô: trước tiên hãy thử 0.01 tay để từ từ làm quen với thị trường

2️⃣ Cẩn thận sử dụng đòn bẩy: Người mới nên giữ tỷ lệ đòn bẩy dưới 10 lần.

3️⃣ Phải thiết lập cắt lỗ: Tuyệt đối không được chống lại thị trường!

Làm thế nào để sử dụng công cụ quản lý rủi ro nhằm ngăn ngừa thanh lý

Công cụ quản lý rủi ro giống như bùa hộ mệnh trong giao dịch, giúp bạn kiểm soát thời điểm thoát ra một cách hiệu quả hơn, thiết lập cắt lỗ và chốt lời, tránh bị thiệt hại lớn khi thị trường bất ngờ đảo chiều. Trên thị trường có nhiều công cụ để lựa chọn, tiếp theo tôi sẽ giới thiệu cho bạn những tính năng hữu ích nhất.

cắt lỗ chốt lời

「cắt lỗ(SL)」là thiết lập một「mức giá tự động đóng vị thế」，khi giá cổ phiếu giảm xuống mức bạn đã thiết lập, hệ thống sẽ tự động bán ra cho bạn, ngăn chặn việc thua lỗ tiếp tục mở rộng. Ngược lại,「chốt lời(TP)」là thiết lập một「mức giá tự động chốt lời」，khi giá tăng đến mức mục tiêu thì tự động bán ra để thu lợi. Hai chức năng này cực kỳ quan trọng, có thể giúp bạn kiểm soát rủi ro hiệu quả, tránh thua lỗ lớn trong một lần!

Về tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận, nói một cách đơn giản, đó là “lợi nhuận phải lớn hơn khả năng thua lỗ thì mới đáng”. Tỷ lệ càng thấp thì giao dịch này càng hấp dẫn, giống như dùng 1 đồng rủi ro để kiếm 3 đồng, rủi ro thấp hơn và lợi nhuận ổn định hơn.

Tỷ lệ rủi ro lợi nhuận = (Giá vào - cắt lỗ) / (Giá chốt lời - Giá vào)

Làm thế nào để quyết định mức cắt lỗ và chốt lời?

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường thiết lập cắt lỗ và chốt lời dựa trên các chỉ báo kỹ thuật như đường hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình động (MA), v.v. Nếu bạn là người mới bắt đầu, bạn có thể áp dụng phương pháp “tỷ lệ phần trăm” đơn giản và trực tiếp, chẳng hạn như thiết lập ở mức 5% trên và dưới giá mua, như vậy bạn không cần phải lo lắng suốt cả ngày để theo dõi thị trường, cắt lỗ khi cần và chốt lời khi có lợi, thật đơn giản và rõ ràng!

Bảo vệ số dư âm

Dưới yêu cầu của quy định, cơ chế bảo vệ số dư âm là một biện pháp an toàn mà các nền tảng giao dịch phải cung cấp cho tất cả người dùng thực hiện giao dịch ký quỹ. Nói một cách đơn giản, điều này có nghĩa là bạn chỉ mất số tiền có trong tài khoản của mình, không nợ nần gì với nền tảng giao dịch. Ngay cả khi thực sự bị lỗ đến đáy, phần lỗ còn lại sẽ do nền tảng tự chịu. Tuy nhiên, một số nhà môi giới để tránh rủi ro lớn do đòn bẩy cao mang lại, sẽ chủ động giảm số lần đòn bẩy có sẵn trước khi xảy ra các biến động lớn. Cơ chế bảo vệ này chủ yếu nhằm chăm sóc các nhà đầu tư mới, giúp người mới học có không gian để mắc lỗi.

Đầu tư có lợi có mất, nhà đầu tư khi thực hiện giao dịch đòn bẩy nên cẩn trọng hơn để tránh mất mát làm tài khoản về 0. Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, nên hiểu rõ kiến thức giao dịch và sử dụng tốt các công cụ quản lý rủi ro để thiết lập phạm vi cắt lỗ và chốt lời, nhằm phục vụ cho kế hoạch đầu tư lâu dài.

Câu hỏi thường gặp

Thanh lý và nổ vị thế có gì khác nhau?

Đóng vị thế và thanh lý có khái niệm cơ bản tương tự nhau, nhiều nhà đầu tư coi hai trường hợp này là giống nhau. Nếu phân tích chi tiết, sự khác biệt nhỏ nằm ở chỗ Đóng vị thế thường chỉ lỗ đến tỷ lệ nhất định, tùy thuộc vào tỷ lệ ký quỹ khả dụng được các nền tảng giao dịch thiết lập mà có sự khác biệt nhất định. Trong khi đó, thanh lý có nghĩa là khi giá thị trường xảy ra sự nhảy giá khiến nền tảng không thể phản ứng kịp thời, dẫn đến ký quỹ hoàn toàn cạn kiệt, thậm chí có thể cần vay thêm. Do đó, thanh lý có thể được coi là tương đương với Đóng vị thế, nhưng Đóng vị thế không hoàn toàn tương đương với thanh lý, tuy nhiên hiện nay các nhà đầu tư thường coi hai trường hợp này là giống nhau.

Đóng vị thế và thanh lý có gì khác nhau?

Đóng vị thế là việc nhà đầu tư tự chọn kết thúc vị thế dựa trên mức cắt lỗ hoặc chốt lời, trong khi thanh lý là do biến động thị trường mạnh mẽ dẫn đến việc nhà đầu tư không đủ tiền ký quỹ, bị sàn giao dịch buộc phải thanh lý vị thế.