BlackRock đang xem xét mã hóa kỹ thuật số ETF: Sau thành công của quỹ BUIDL

BlackRock（ブラックロック） được cho là đang có kế hoạch mã hóa kỹ thuật số ETF theo dõi các tài sản thực như cổ phiếu. Động thái này có thể có những khả năng như sau:

• Mang lại tính thanh khoản mới cho danh mục sản phẩm của công ty
• Thúc đẩy sự tích hợp của DeFi và TradFi
• Theo xu hướng phát triển của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản bởi các tổ chức tài chính truyền thống

BlackRock đang xem xét việc ra mắt ETF mã hóa kỹ thuật số

Theo báo cáo của Bloomberg, BlackRock đang tìm kiếm phương pháp mã hóa kỹ thuật số ETF theo dõi cổ phiếu và các tài sản thực khác. Nỗ lực này, dựa trên sự chấp thuận của các cơ quan quản lý, có thể mang lại những hiệu ứng như sau:

• Cho phép giao dịch ETF 24 giờ, 365 ngày.
• Cải thiện khả năng tiếp cận toàn cầu
• Thúc đẩy sự tích hợp giữa DeFi và TradFi
• Khuyến khích hình thành thị trường vốn mới trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số

Nỗ lực của BlackRock trong việc mã hóa kỹ thuật số

• Năm 2024: Hợp tác với Securitize để ra mắt quỹ tiền tệ được mã hóa kỹ thuật số BUIDL.
• Tình hình hiện tại: BUIDL đã phát triển hơn 2,2 tỷ đô la Mỹ trong vòng 18 tháng.

Giám đốc điều hành của BlackRock, ông Larry Fink, trước đây đã phát biểu rằng “mọi tài sản đều có thể được mã hóa kỹ thuật số” và mã hóa kỹ thuật số có khả năng mang lại sự đổi mới cho thị trường tài chính.

Mã hóa kỹ thuật số ETF của cơ chế kỹ thuật và lợi ích

Mã hóa kỹ thuật số ETF có những đặc điểm đổi mới như sau, trong khi vẫn giữ được những lợi ích của ETF truyền thống, bằng cách tận dụng công nghệ blockchain:

• Sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT): Cải thiện tính minh bạch và hiệu quả của giao dịch
• Hợp đồng thông minh: Thực hiện giao dịch tự động và quản lý tài sản.
• Sở hữu phân đoạn: Cho phép đầu tư với số vốn nhỏ hơn, cải thiện khả năng tiếp cận
• Giao dịch 24/7: Thực hiện giao dịch linh hoạt vượt qua giới hạn thời gian giao dịch truyền thống.

Nhờ những đặc điểm này, mã hóa kỹ thuật số ETF có khả năng cải thiện tính thanh khoản, giảm chi phí giao dịch và mở rộng quyền truy cập cho các nhà đầu tư toàn cầu so với ETF truyền thống.

Xu hướng quy định và xu hướng ngành

• Chủ tịch SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ) Paul Atkins đã công bố sáng kiến Project Crypto nhằm mục tiêu hiện đại hóa thị trường tài chính Hoa Kỳ.
• Nasdaq đã nộp đơn lên SEC để niêm yết và giao dịch cổ phiếu và sản phẩm đầu tư được mã hóa kỹ thuật số.
• Nhiều nền tảng tài sản tiền điện tử đang tích cực triển khai hoặc lên kế hoạch cho việc mã hóa kỹ thuật số chứng khoán.

Động thái này của BlackRock phù hợp với xu hướng tăng trưởng của việc mã hóa kỹ thuật số trong ngành tài chính và có khả năng tái định hình lĩnh vực ETF và tài sản kỹ thuật số.

Ảnh hưởng lâu dài của sự kết hợp giữa DeFi và TradFi

Việc mã hóa kỹ thuật số ETF bởi BlackRock có thể có ảnh hưởng lớn đến sự kết hợp giữa DeFi (tài chính phi tập trung) và TradFi (tài chính truyền thống):

• Cải thiện hiệu quả thị trường: Giao dịch 24 giờ và thực hiện giao dịch tự động giúp cải thiện hiệu quả của thị trường
• Đơn giản hóa giao dịch xuyên biên giới: Giao dịch tài sản qua biên giới trở nên dễ dàng hơn, thúc đẩy dòng vốn toàn cầu
• Tạo ra sản phẩm tài chính mới: Sự phát triển các sản phẩm và dịch vụ tài chính đổi mới dựa trên mã hóa kỹ thuật số ETF đang được thúc đẩy.
• Cải tiến quản lý rủi ro: Dữ liệu thời gian thực trên blockchain cho phép quản lý rủi ro tinh vi hơn

Những thay đổi này có thể làm mờ ranh giới giữa hệ thống tài chính truyền thống và hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số, dẫn đến việc hình thành một thị trường tài chính tích hợp hơn.