3 Cổ tức Magníficas của S&P 500 Với tụt nhanh lên đến 36% Để Mua và Giữ Mãi Mãi

Điểm Chìa Khóa

• Verizon có thể sẽ không bao giờ cung cấp nhiều về tăng trưởng vốn, nhưng tỷ lệ cổ tức cao của nó bù đắp cho điều đó.

• Bạn có thể chưa bao giờ nghe đến Accenture, nhưng điều đó không có nghĩa là nó không đáng để có trong danh mục đầu tư của bạn.

• Cổ phiếu của Lockheed-Martin đã chịu áp lực trong suốt cả năm dưới gánh nặng của các tiêu đề tiêu cực. Nhưng đừng bỏ qua bức tranh tổng thể.

Không bao giờ có một khoảnh khắc tồi tệ để mua một cổ phiếu tuyệt vời. Tuy nhiên, chắc chắn có những khoảnh khắc tốt hơn những khoảnh khắc khác. Nếu bạn có thể đầu tư vào một tài sản xứng đáng khi nó đang “khuyến mãi”, thì càng tốt hơn. Điều này đặc biệt đúng với cổ phiếu chia cổ tức, vì lợi suất thực tế của bạn sẽ cao hơn nếu bạn tham gia ở mức giá giảm.

Với điều đó trong tâm trí, chúng ta hãy phân tích chi tiết ba cổ phiếu trả cổ tức tuyệt vời của S&P 500 đã giảm tới 36% so với mức cao nhất của chúng, mà bạn có thể mua hôm nay với kế hoạch giữ chúng mãi mãi.

1. Verizon Communications

Có lẽ tôi sẽ không trải nghiệm bất kỳ sự gia tăng giá trị vốn đáng kể nào với việc tham gia vào Verizon. Ngành kinh doanh chính của họ là dịch vụ viễn thông di động hiện đang bão hòa, với Pew Research báo cáo rằng 98% người lớn Mỹ đã sở hữu một chiếc điện thoại di động. Trong khi đó, số lượng đường dây cố định hoạt động tại Hoa Kỳ tiếp tục giảm. Dữ liệu từ CDC cho thấy chưa đến 2% người lớn hiện chỉ sử dụng đường dây cố định. Và không chỉ có các công ty đang gõ cửa để yêu cầu dịch vụ đường dây cố định.

Nhưng nếu tôi tìm kiếm thu nhập từ đầu tư trên mức trung bình ngay lập tức, Verizon là một điểm khởi đầu tuyệt vời. Cổ phiếu vẫn còn gần 30% dưới mức đỉnh vào cuối năm 2019, nâng cao tỷ suất cổ tức lên 6,2%. Cần lưu ý rằng cổ tức này đã tăng lên hàng năm trong 18 năm qua. Nó gần như sắp trở thành một vương quốc cổ tức đến mức không thể ngăn cản chuỗi này ngay bây giờ.

Verizon cũng có thể chi trả cổ tức của mình. Khoản thanh toán 2,71 đô la trong suốt bốn quý vừa qua nhỏ hơn nhiều so với 4,69 đô la mỗi cổ phiếu mà công ty dự kiến báo cáo trong năm tài chính này.

Lời chỉ trích duy nhất đối với Verizon là khoản nợ đáng kể của họ. Vào tháng 6, họ có $124 tỷ đô la trong các nghĩa vụ dài hạn, tiêu tốn khoảng 6,6 tỷ đô la cho các khoản thanh toán lãi hàng năm. Để có cái nhìn tổng quan, doanh thu hàng năm của công ty vào khoảng $136 tỷ đô la, trong đó khoảng $20 tỷ đô la chuyển thành lợi nhuận ròng.

Tuy nhiên, Verizon dường như có khả năng xử lý khoản nợ này. Điều đó không đủ để ngăn cản một vị trí trong ngành viễn thông không dây, và chắc chắn người tiêu dùng sẽ không bỏ điện thoại di động của mình ngay bây giờ.

2. Accenture

Accenture là một trong những công ty lớn nhất và quan trọng nhất thế giới mà bạn có thể chưa bao giờ nghe đến. Công ty có doanh thu $158 tỷ đô la đã tạo ra doanh thu $65 tỷ đô la trong năm tài chính vừa qua, chuyển đổi 7,7 tỷ đô la trong số đó thành lợi nhuận ròng - một năm khá điển hình, tăng trưởng đáng kể ( lần nữa) so với kết quả năm 2023.

Nhưng cô ấy làm gì? Một chút mọi thứ giúp các công ty hoạt động tốt hơn.

Thường được gán nhãn là một công ty tư vấn, điều này không phải là một mô tả không chính xác. Nhưng thuật ngữ này đánh giá thấp độ sâu và phạm vi của những gì công ty thực sự cung cấp. Từ lập kế hoạch chiến lược đến tiếp thị, hỗ trợ công nghệ và cải thiện hiệu quả hoạt động ( và nhiều hơn nữa ), Accenture có thể giúp một loạt các công ty trở nên tốt hơn trong những gì họ làm. Spotify, Gatorade, JPMorgan Chase, Microsoft và Uber Technologies đều là khách hàng, chỉ để nêu vài cái tên.

Điều thú vị về công ty này - và thu hút đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập - chính là mô hình kinh doanh của nó. Trong khi khoảng một nửa được thúc đẩy bởi các khoản phí tư vấn thường là mối quan hệ đơn lẻ hoặc ngắn hạn, nửa còn lại là doanh thu từ “dịch vụ được quản lý” có xu hướng được tạo ra một cách định kỳ và lâu dài bởi những khách hàng thích thuê ngoài các công việc phức tạp cho Accenture. Dòng tiền dự đoán này là lý tưởng cho bất kỳ thực thể nào trả cổ tức thường xuyên.

Vậy nếu đây là một công ty tốt như vậy, tại sao cổ phiếu lại giảm 36% kể từ đỉnh điểm vào tháng Hai? Chủ yếu là do sợ hãi. Thị trường đang lo ngại rằng các khoản phí đè nén và lãi suất tăng cao sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu, làm giảm chi tiêu của doanh nghiệp cho các dịch vụ như tư vấn và hỗ trợ công nghệ - những dịch vụ mà Accenture cung cấp. Mối lo ngại này là hợp lý.

Tuy nhiên, nỗi lo này có thể không được biện minh. Doanh thu của quý cuối cùng vẫn tăng 8% so với năm trước, và công ty cho biết họ mong đợi khoảng cùng mức đó cho năm tài chính đầy đủ kết thúc trong tháng này. Trong khi đó, các nhà phân tích dự đoán sự tăng trưởng tương tự - và cũng có lợi nhuận - cho năm tới.

Các nhà đầu tư mới sẽ tham gia trong khi lợi suất tương lai của cổ phiếu là 2,3%. Không nhiều, nhưng cổ tức cơ bản tăng trưởng rất nhanh. Đã tăng 85% chỉ trong năm năm qua.

3. Lockheed-Martin

Cuối cùng, đây là một năm khó khăn đối với các cổ đông của Lockheed-Martin. Cổ phiếu đã giảm 26% kể từ mức cao nhất vào tháng 10 năm ngoái, với phần lớn sự yếu kém này xuất phát từ việc giảm mạnh số lượng máy bay chiến đấu F-35 mà Lockheed sản xuất mà Bộ Quốc phòng quyết định mua trong năm nay ( mặc dù sự quan tâm đã bắt đầu giảm sút từ năm ngoái do các vấn đề về hiệu suất và, đúng vậy, tổng chi phí của chương trình ). Một số đồng minh của Mỹ cũng đang xem xét lại việc mua sắm máy bay chiến đấu thế hệ thứ năm vì những lý do tương tự, mặc dù ít nhất một số trong số những việc hủy bỏ này cũng có thể là kết quả của các căng thẳng thương mại địa chính trị với Hoa Kỳ.

Nhưng đừng đọc quá nhiều vào các tiêu đề. Mặc dù F-35 rõ ràng là một trung tâm lợi nhuận quan trọng trong dài hạn cho công ty, nhưng nó chỉ chiếm chưa đến một phần ba doanh thu tổng thể, và phần lớn doanh thu đó được thúc đẩy bởi các hợp đồng bảo trì sẽ tiếp tục ngay cả khi Lockheed bán ít máy bay này hơn trong thời gian tới.

Trong khi đó, nhiều vũ khí khác của Lockheed-Martin vẫn có nhu cầu ngày càng tăng. Vào tháng 3 năm nay, ví dụ, Quân đội Hoa Kỳ đã phân bổ thêm $5 tỷ đô la cho việc mua tên lửa tấn công chính xác do Lockheed sản xuất, trong khi vào tháng 7, công ty đã công bố rằng kích thước của một hợp đồng trước đó để mua tên lửa đánh chặn phòng thủ tầm cao đã được mở rộng thêm hơn $2 tỷ đô la.

Điểm mấu chốt là các đơn đặt hàng F-35 bị hủy đang được bù đắp hợp lý bởi nhu cầu về các loại vũ khí khác có thể phù hợp hơn trong bối cảnh mối đe dọa hiện tại. Công ty vẫn dự kiến doanh thu khoảng $74 tỷ đô la vào năm 2025, một sự tăng trưởng đáng kể so với doanh thu của năm ngoái là $71 tỷ đô la. Các nhà phân tích cũng dự đoán sự tăng trưởng tương tự cho năm tới, làm hồi sinh sự tăng trưởng mạnh mẽ của lợi nhuận như một kết quả.

Điều quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, Lockheed-Martin vẫn đang làm nhiều hơn mức cần thiết để tiếp tục chi trả cổ tức của mình, mà hiện đã được tăng lên trong 22 năm liên tiếp. Hiện tại, tỷ suất cổ tức tương lai của cổ phiếu đang ở mức vững chắc 2,9%, nhờ vào sự yếu kém gần đây của cổ phiếu.

Đừng chậm trễ nếu bạn quan tâm. Thị trường có thể sớm kết nối tất cả các điểm đã thảo luận ở trên.