Ciena vừa công bố bảng điểm cho quý III tài chính năm 2025, có thể nói là tin vui đôi đường. Công ty không chỉ thiết lập kỷ lục đơn hàng trong quý mà còn thể hiện triển vọng tương lai mạnh mẽ, với mục tiêu đạt khoảng 17% tăng trưởng doanh thu và 43% tỷ suất lợi nhuận gộp trong tài chính năm 2026. Hơn nữa, họ cũng đã đạt được mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hoạt động sớm một năm.

Trước tiên, hãy xem động lực của AI, danh mục sản phẩm của Ciena rõ ràng đã thu hút không ít đầu tư, đơn hàng trong quý này đã lập kỷ lục mới. Đặc biệt, hai khách hàng lớn đã đóng góp 10% doanh thu cho Ciena, điều này nhấn mạnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI đã thúc đẩy kinh doanh. Một khoản đầu tư lớn từ một nhà cung cấp dịch vụ đám mây toàn cầu và một nhà khai thác viễn thông hàng đầu cũng cho thấy khối lượng công việc AI bắt đầu thúc đẩy một chu kỳ chi tiêu lớn kéo dài nhiều năm. Có vẻ như, AI đang trở thành một trong những động lực phát triển cốt lõi của Ciena.

Trong lĩnh vực nghiên cứu và phát triển, Ciena dự định chuyển trọng tâm sang các nền tảng tập trung vào quang học và AI. Công ty quyết định phân bổ lại nguồn lực nghiên cứu và phát triển, tập trung vào các hệ thống quang học đồng bộ, kết nối mạng và các giải pháp AI tương tự như DCOM (Quản lý ngoài trung tâm dữ liệu), đồng thời giảm bớt đầu tư vào truy cập băng thông rộng cho hộ gia đình. Sự chuyển mình này mặc dù đi kèm với một số chi phí, chẳng hạn như chi phí giảm giá trị nghiên cứu và phát triển phi tiền mặt khoảng 90 triệu đô la trong quý IV, nhưng nó cho phép Ciena ưu tiên đầu tư vào các thị trường có lợi nhuận cao hơn và tăng trưởng nhanh hơn.

Xét từ góc độ tài chính, doanh thu và lợi nhuận gộp của Ciena đều tăng lên đáng kể. Sự mạnh mẽ về tài chính này cũng mang lại cho họ sự tự tin trong việc đạt được mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 15% đến 16% vào năm tài chính 2026 sớm hơn dự kiến. Hiện nay, việc cải tiến danh mục sản phẩm mô-đun quang tốc độ cao, kiểm soát giá cả và giảm chi phí quy mô đều giúp Ciena tăng cường khả năng sinh lợi và dòng tiền.

Nhìn về tương lai, Ciena đã đặt ra các kỳ vọng tài chính cụ thể cho quý IV: doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 1,24 tỷ đến 1,32 tỷ USD, tỷ lệ biên lợi nhuận gộp điều chỉnh sẽ ở mức từ 42% đến 43%, và chi phí hoạt động sẽ duy trì trong khoảng từ 390 triệu đến 400 triệu USD. Trong hướng dẫn cho năm tài chính 2026, họ dự đoán sẽ có mức tăng trưởng doanh thu khoảng 17%, tỷ lệ biên lợi nhuận gộp khoảng 43%, trong khi chi phí hoạt động sẽ giữ ở mức 1,5 tỷ USD. Hơn nữa, họ cũng lên kế hoạch thực hiện mua lại cổ phiếu trị giá 85 triệu USD để đạt được mục tiêu tổng cộng 330 triệu USD cho cả năm.

Tóm lại, Ciena đang tiến bước vững chắc trên nền tảng những thành tựu ban đầu này, liên tục tối ưu hóa danh mục sản phẩm và chiến lược đầu tư, tạo nền tảng cho sự tăng trưởng liên tục trong tương lai. Bạn nghĩ sao về sự phát triển nhanh chóng và điều chỉnh chiến lược của Ciena? Chào mừng bạn để lại ý kiến của mình!