Công ty Chiến lược đáp ứng yêu cầu S&P 500 sau $14 tỷ đô la lợi nhuận chưa thực hiện

Công ty Strategy Inc., do Michael Saylor lãnh đạo, hiện đã đáp ứng tất cả các yêu cầu kỹ thuật để có thể được đưa vào chỉ số S&P 500, mang theo gần $70 tỷ đô la Bitcoin.

Theo dữ liệu gần đây, công ty đã báo cáo một khoản lãi chưa thực hiện là $14 tỷ trong quý vừa qua, củng cố vị thế của mình trong vùng lợi nhuận cần thiết theo chỉ số. Điều này đánh dấu một cột mốc quan trọng cho một công ty đã chuyển đổi từ một công ty phần mềm doanh nghiệp thành một kho Bitcoin của doanh nghiệp.

Nếu được đưa vào S&P 500, các quỹ chỉ số thụ động sẽ cần phải mua khoảng 50 triệu cổ phiếu, tương đương với khoảng $16 tỷ theo giá thị trường hiện tại. Điều này có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm cả quỹ hưu trí, trở thành những người nắm giữ Bitcoin gián tiếp chỉ bằng cách theo dõi chỉ số.

Hiệu Suất Chiến Lược và Yêu Cầu Chỉ Số

Chỉ số S&P 500 có tiêu chí bao gồm nghiêm ngặt. Các công ty phải:

• Đặt trụ sở tại Hoa Kỳ
• Có tính thanh khoản cao
• Duy trì vốn hóa thị trường tối thiểu là 22,7 tỷ đô la
• Chứng minh thu nhập tích cực trong cả quý gần nhất và trong bốn quý vừa qua

Chiến lược hiện đáp ứng tất cả các tiêu chí này. Trong số 26 ứng viên được liệt kê cho việc xem xét tiềm năng trong quý này, Chiến lược đứng đầu danh sách về tỷ lệ thanh khoản điều chỉnh theo lượng phát hành, một chỉ số quan trọng cho việc xem xét vào chỉ số.

Melissa Roberts, trưởng bộ phận nghiên cứu tái cân bằng chỉ số tại một công ty tài chính, cho biết: “Họ quan tâm đến việc xây dựng đại diện cho các công ty hàng đầu trong số 500. Vì vậy, nếu ai đó là một nhân tố lớn trong lĩnh vực này, thật khó để bỏ qua họ.”

Tác động tiềm năng đến thị trường Crypto

Việc có thể đưa Strategy vào S&P 500 có thể có những tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn:

1. Tăng cường sự tham gia của các tổ chức: Các quỹ thụ động theo dõi S&P 500 sẽ gián tiếp có được sự tiếp xúc với Bitcoin, có khả năng dẫn đến sự chấp nhận lớn hơn của các tổ chức đối với tiền điện tử.

2. Xác thực Thị trường: Việc đưa ra chiến lược này có thể được coi là một sự xác thực cho Bitcoin như một loại tài sản hợp pháp trong tài chính truyền thống.

3. Cân nhắc về Biến động: Biến động giá trong 30 ngày của chiến lược là 96%, cao hơn các gã khổng lồ công nghệ như Nvidia (77%) và Tesla (74%). Biến động này có thể ảnh hưởng đến quyết định của ủy ban chỉ số.

4. Hiệu ứng Chỉ số: Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các công ty mới gia nhập S&P 500 thường trải qua một đợt tăng giá khi được đưa vào, điều này có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của Chiến lược cũng như giá trị thị trường của Bitcoin.

Những Thách Thức và Xem Xét

Mặc dù đáp ứng các yêu cầu kỹ thuật, việc chiến lược gia nhập S&P 500 không được đảm bảo:

• Ủy ban S&P áp dụng sự cân nhắc và xem xét sự cân bằng giữa các lĩnh vực. Lĩnh vực công nghệ đã chiếm ưu thế trong chỉ số, điều này có thể làm giảm khả năng bao gồm của Chiến lược.
• Những nỗ lực huy động vốn gần đây của Strategy đã gặp khó khăn, với việc bán cổ phiếu ưu đãi không đạt được kỳ vọng.
• Cổ phiếu của công ty đã giảm 17% trong tháng 8, làm giảm mức chênh lệch giữa cổ phiếu Strategy và Bitcoin.

Kết luận

Trong khi Strategy Inc. hiện đáp ứng tất cả các tiêu chí kỹ thuật để được đưa vào S&P 500, quyết định cuối cùng thuộc về ủy ban chỉ số. Việc bao gồm tiềm năng có thể đánh dấu một cột mốc quan trọng cho cả công ty và thị trường tiền điện tử, có thể mang lại hàng tỷ đô la tiếp xúc gián tiếp với Bitcoin cho các danh mục đầu tư truyền thống. Tuy nhiên, các yếu tố như sự cân bằng giữa các ngành và sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến quyết định của ủy ban.

Khi thị trường crypto tiếp tục phát triển, kết quả của việc bao gồm S&P 500 tiềm năng của Chiến lược vẫn là một điểm quan tâm chính cho các nhà đầu tư và những người quan sát thị trường.