Dự đoán giá vàng 2024/2025/2026: Phân tích xu hướng giá vàng

Vàng đã duy trì sức bền ấn tượng bất chấp sự tăng lên mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu, dao động giữa $1800-$2100 trong suốt năm 2023 với mức lợi nhuận 14% vào cuối tháng 12. Sự biến động của kim loại quý này vẫn khó dự đoán do nhiều yếu tố ảnh hưởng – sức mạnh của đồng đô la, tỷ lệ lạm phát, giá dầu, mô hình mua của các tổ chức, và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.

Những biến động giá này tạo ra cơ hội sinh lời cho các nhà giao dịch hợp đồng tương lai. Tôi sẽ khám phá những phương pháp hiệu quả để phân tích giá vàng bằng các kỹ thuật dễ tiếp cận nhằm giúp dự đoán những biến động tiềm năng cho năm 2024-2026.

Giá Vàng Hiện Tại và Dự Đoán Năm 2025

Tính đến tháng 9 năm 2024, vàng tiếp tục tăng lên theo đà tăng giá sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tháng 9. Đây là sự thay đổi chính sách đầu tiên trong bốn năm, phản ánh tiến trình hướng tới mục tiêu tối đa hóa việc làm và ổn định giá.

Tâm lý thị trường mạnh mẽ ủng hộ việc cắt giảm tiếp tục, với công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng 63% về việc giảm 50 điểm cơ bản nữa trong thời gian tới – tăng mạnh từ 34% chỉ một tuần trước. Sự thay đổi này xuất phát từ các báo cáo cho thấy Fed có thể thực hiện các biện pháp quyết liệt hơn để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Với việc giảm lãi suất gần đây, giá vàng có thể sẽ tiếp tục tăng lên trên 2,600 đô la mỗi ounce trong những tháng tới.

Đối với năm 2025-2026, các nhà phân tích dự đoán:

• 2025: Sự bất ổn địa chính trị và các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo có thể khiến giá vàng tăng lên $2400-$2600 mỗi ounce
• 2026: Khi chính sách tiền tệ trở lại bình thường, (lãi suất ở mức 2-3%) và lạm phát giảm xuống dưới 2%, vai trò của vàng có thể chuyển từ hàng rào lạm phát sang tài sản an toàn, có khả năng đạt tới $2600-$2800 mỗi ounce

Tại sao phải phân tích xu hướng giá vàng?

Vàng đã trải qua những biến động mạnh mẽ kể từ năm 2021. Đầu năm 2021 và 2022, giá vượt quá $1,900 mỗi ounce trước khi giảm xuống $1,643.2 vào năm 2022. Năm 2023, giá đã điều chỉnh 15% từ mức đỉnh $2,075 xuống còn $1,800 trước khi phục hồi lên $2,150, được thúc đẩy bởi xung đột Israel-Palestine, giá dầu tăng lên, lo ngại về lạm phát và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.

Vào đầu năm 2024, vàng ổn định quanh mức $2,000 trước khi lập kỷ lục, đạt $2,148.86 vào tháng 3 và tiếp tục tăng cao trong nửa đầu năm, đạt đỉnh $2,472.46 vào tháng 4.

Với tư cách là một hàng hóa có thể thay thế tiền tệ fiat, vàng phục vụ nhiều chức năng:

• Bảo hiểm lạm phát cho quỹ đầu tư
• Tài sản dự trữ quốc gia chống lại suy thoái kinh tế
• Phương tiện đầu tư phổ biến trong các thị trường tài chính toàn cầu

Hiểu biết về phân tích giá vàng giúp đánh giá sức khỏe kinh tế đồng thời xác định cơ hội giao dịch. Hiện tại, tâm lý thị trường cho thấy có 80% thiên lệch bán so với 20% thiên lệch mua, cho thấy các nhà đầu tư dự đoán sự điều chỉnh giá tiếp theo trước khi cam kết mua.

Lịch sử giá vàng (2019-2024)

2019: Vàng tăng lên gần 19% khi Fed cắt giảm lãi suất và mua trái phiếu chính phủ giữa tình hình bất ổn toàn cầu.

2020: Vàng tăng lên 25%, đạt $2,072.5 vào tháng 8 từ $1,451 vào tháng 3 – một $600 tăng lên chỉ trong năm tháng – được thúc đẩy bởi nỗi lo về đại dịch và các gói kích thích.

2021: Vàng đã giảm 8% khi các ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách tiền tệ để chống lại lạm phát sau đại dịch. Đồng đô la mạnh lên (tăng 7% so với các đồng tiền chính) và sự bùng nổ tiền điện tử đã gây thêm áp lực lên vàng.

2022: Sau những lợi ích ban đầu từ lạm phát và sự gián đoạn chuỗi cung ứng, giá vàng đã giảm mạnh khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất bảy lần, chạm mức 1,618 USD vào tháng 11 trước khi phục hồi lên 1,823 USD vào cuối năm.

2023: Vàng đã tăng lên nhờ vào việc Fed giảm tốc độ tăng lãi suất và căng thẳng Trung Đông, đạt 2.150 đô la.

Nửa đầu năm 2024: Vàng đã trải qua sự phát triển đáng kể, phá vỡ nhiều kỷ lục. Bắt đầu tháng Giêng ở mức $2,041.20, nó đã giảm nhẹ xuống $1,991.98 vào tháng Hai trước khi tăng lên ổn định đến $2,251.37 vào ngày 31 tháng Ba. Tháng Tư chứng kiến vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại là $2,472.46, với giá giữ ở mức cao là $2,441 vào tháng Tám – tăng lên hơn $500 so với một năm trước.

Dự đoán Giá Vàng 2025/2026

Nhiều tổ chức tài chính đã đưa ra dự đoán:

• J.P.Morgan dự đoán vàng sẽ vượt qua $2,300 mỗi ounce vào năm 2025
• Dự báo của Bloomberg Terminal cho khoảng từ $1,709.47 đến $2,727.94 cho năm 2025
• Coinpriceforecast dự đoán giá vàng có thể tăng lên 27,000 USD vào năm 2026

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến những dự đoán này bao gồm:

Sức mạnh của đồng đô la: Một đồng đô la mạnh thường làm yếu đi giá vàng. Theo dõi các báo cáo kinh tế của Mỹ như bảng lương phi nông nghiệp và dữ liệu việc làm.

Tăng trưởng nợ công: Mức nợ toàn cầu đang tăng lên và nguồn cung tiền tăng có thể khiến các ngân hàng trung ương như Trung Quốc và Ấn Độ tích cực mua vàng, tạo ra sự khan hiếm.

Chính Sách Lãi Suất: Các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến sẽ làm tăng lên giá vàng khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ giá trị.

Căng thẳng Địa chính trị: Xung đột đang diễn ra giữa Nga-Ukraine và Israel-Palestine thúc đẩy giá dầu và lạm phát, hỗ trợ vàng.

Phương pháp phân tích giá vàng

Chỉ báo MACD

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ sử dụng EMA 26 kỳ và EMA 12 kỳ với đường tín hiệu 9 kỳ để xác định động lực và tín hiệu đảo chiều.

RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối)

Chỉ báo động lực này xác định tình trạng mua quá mức ( trên 70) và bán quá mức ( dưới 30). Tìm kiếm sự phân kỳ thông thường và ẩn giữa hành động giá và chuyển động RSI để dự đoán sự đảo chiều.

Báo cáo COT

Báo cáo Cam kết của Các nhà giao dịch tóm tắt các vị thế dài/ngắn trên CME, tiết lộ hướng dòng tiền giữa các nhà phòng ngừa thương mại, các nhà đầu tư lớn và các nhà giao dịch nhỏ.

Giá trị đô la Mỹ

Vàng thường có xu hướng di chuyển ngược chiều với đồng đô la. Khi đồng đô la yếu đi, nhà đầu tư thường chuyển sang vàng như một nơi lưu trữ giá trị an toàn hơn.

Nhu cầu vàng

Nhu cầu công nghiệp ( công nghệ, trang sức ), đầu tư ETF, và mua sắm của ngân hàng trung ương ảnh hưởng đáng kể đến giá cả. Năm 2023, việc mua vào mạnh mẽ của ngân hàng trung ương gần như tương đương với mức kỷ lục của năm 2022, bù đắp cho dòng chảy ra của ETF.

Sản xuất khai thác

Sản xuất vàng có thể đã đạt đỉnh khi các mỏ dễ tiếp cận đã cạn kiệt. Việc khai thác sâu hơn đòi hỏi chi phí cao hơn cho sản lượng giảm dần, hỗ trợ giá cao hơn.

Mẹo Đầu Tư

• Chọn hình thức đầu tư phù hợp: Vàng vật chất dài hạn cho những nhà đầu tư bảo thủ có vốn nhàn rỗi; hợp đồng phái sinh (hợp đồng tương lai/CFD) cho những người có vốn nhỏ hơn hoặc khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn.

• Thời gian quan trọng: Đối với các khoản đầu tư dài hạn, tháng 1-tháng 6 thường cung cấp các điểm vào tốt hơn. Các nhà giao dịch ngắn hạn nên chờ đợi các xu hướng rõ ràng.

• Đa dạng hóa vốn: Chỉ nên phân bổ từ 10-30% vốn đầu tư vào vàng, tùy thuộc vào độ rõ ràng của xu hướng và sự tự tin trong phân tích.

• Quản lý đòn bẩy cẩn thận: Các nhà giao dịch mới nên giữ tỷ lệ đòn bẩy từ 1:2 đến 1:5 để hạn chế rủi ro.

• Sử dụng lệnh dừng lỗ: Luôn thực hiện các lệnh dừng lỗ để bảo vệ khỏi các biến động giá bất lợi, và cân nhắc sử dụng dừng theo xu hướng để khóa lợi nhuận trong các xu hướng thuận lợi.

Triển vọng vàng vẫn tích cực cho năm 2025-2026, được hỗ trợ bởi những cắt giảm lãi suất của Fed dự kiến và bất ổn địa chính trị tiếp diễn. Giao dịch ký quỹ hai chiều mang lại lợi ích trong môi trường này, cho phép nhà đầu tư thu lợi từ cả sự tăng lên và giảm xuống của giá.