3 Cổ tức năng lượng có lợi suất cao hàng đầu của tôi đáng mua ngay bây giờ

Ngành năng lượng vẫn là một mỏ vàng cho những người săn tìm cổ tức như tôi. Với tỷ suất lợi nhuận trung bình 3.4% trên các công ty năng lượng thuộc S&P 500 - gần gấp ba lần tỷ lệ khiêm tốn 1.2% của chỉ số rộng hơn - tôi đã tìm thấy ba công ty nổi bật kết hợp giữa việc chi trả hào phóng và khả năng chống chọi đáng ngạc nhiên.

Công ty Energy Transfer, Chevron và Brookfield Renewable đã thu hút sự chú ý của tôi, không chỉ vì lợi suất ấn tượng mà còn vì khả năng duy trì chúng qua sự biến động giá năng lượng. Hãy để tôi chia sẻ lý do tại sao tôi đặc biệt lạc quan về ba công ty này.

Chuyển Giao Năng Lượng: Lợi Suất 7.5% Nghe Có Vẻ Quá Tốt Để Là Sự Thật ( Nhưng Không Phải Thế )

Tôi đã xem xét các yếu tố cơ bản của Energy Transfer và tìm thấy sự kết hợp hiếm có giữa lợi suất cao (7.5%+) với rủi ro bất ngờ thấp. MLP đã tạo ra 4.3 tỷ đô la tiền mặt trong nửa đầu năm 2025—một con số đáng kinh ngạc $2 tỷ đô la nhiều hơn số mà nó phân phối cho các nhà đầu tư.

Điều khiến tôi ấn tượng nhất là kỷ luật tài chính của họ. Tỷ lệ đòn bẩy của họ nằm ở nửa dưới của khoảng mục tiêu - vị trí mạnh mẽ nhất trong lịch sử công ty. Điều này mang lại cho họ không gian để tài trợ cho $5 tỷ đô la trong các dự án tăng trưởng năm nay trong khi vẫn lên kế hoạch tăng phân phối hàng năm từ 3-5%.

Dự án Đường ống Sa mạc Tây Nam trị giá 5,3 tỷ USD của họ đặc biệt khiến tôi phấn khích như một nguồn tạo dòng tiền lâu dài. Trong khi một số nhà đầu tư không thích các mẫu thuế K-1 mà MLP phát hành, tôi thấy cơn đau đầu về giấy tờ là xứng đáng với lợi suất xuất sắc.

Chevron: Lợi suất gần 4,5% với sự hỗ trợ vững chắc

Lợi suất gần 4,5% của Chevron đi kèm với điều mà tôi cho là sự kiên cường không đối thủ trong ngành dầu mỏ. Điểm hòa vốn của họ ở mức $30 USD mỗi thùng mang lại cho họ không gian thở tuyệt vời ngay cả khi giá dầu giảm mạnh. Với đòn bẩy dưới 15% (, thấp hơn nhiều so với mục tiêu 20-25% ), bảng cân đối kế toán của họ trông rất vững chắc so với các đối thủ.

Công ty dự đoán sẽ có thêm $10 tỷ đô la dòng tiền tự do trong năm tới từ các hoạt động hiện tại, cộng thêm 2,5 tỷ đô la từ việc mua lại Hess vào năm 2026. Chuỗi tăng cổ tức kéo dài 38 năm của họ làm tôi ấn tượng, đặc biệt là khi xem xét các chu kỳ bùng nổ - suy thoái nổi tiếng của dầu.

Tôi hơi hoài nghi về các sáng kiến năng lượng mới của họ như lithium, nhưng đánh giá cao nỗ lực đa dạng hóa khi nhiên liệu hóa thạch đối mặt với những cản trở lâu dài.

Brookfield Renewable: Năng lượng sạch với lợi suất 4.5%

Brookfield Renewable cung cấp một điều ngày càng hiếm có: một cổ tức đáng kể từ các tài sản năng lượng sạch. Lợi suất 4,5% của họ được hỗ trợ bởi dòng tiền cực kỳ dự đoán được—90% năng lượng của họ được bán theo các hợp đồng dài hạn trung bình còn lại 14 năm, với 70% được điều chỉnh theo lạm phát.

Danh mục đầu tư hiện tại của họ sẽ mang lại tăng trưởng FFO hàng năm từ 4-7% cho đến năm 2030. Nếu tính đến việc mua lại và phát triển, họ dự đoán tăng trưởng FFO hàng năm trên 10%, hỗ trợ tăng trưởng cổ tức hàng năm từ 5-9%.

Tôi đặc biệt đánh giá cao thành tích 24 năm của họ với mức tăng trưởng cổ tức hàng năm kép 6% kể từ năm 2001. Trong khi các cổ phiếu năng lượng tái tạo đối mặt với áp lực gần đây, sự đa dạng của Brookfield trong lĩnh vực thủy điện, gió, mặt trời và lưu trữ mang lại sự ổn định mà nhiều đối thủ chuyên biệt thiếu.

Ba công ty này cung cấp những gì tôi coi là bộ ba cổ tức năng lượng lý tưởng: thu nhập hiện tại đáng kể, con đường tăng trưởng rõ ràng và sức mạnh tài chính để vượt qua sự biến động không thể tránh khỏi của ngành. Trong một thị trường ngày càng chú trọng vào công nghệ và tăng trưởng, những công ty tạo thu nhập này xứng đáng được sự chú ý hơn từ các nhà đầu tư cổ tức nghiêm túc.