Bị thanh lý là gì? Tại sao lại xảy ra bị thanh lý? Làm thế nào để tránh bị thanh lý trong giao dịch đầu tư? 【Hướng dẫn cho người mới】

Thị trường biến động mạnh thường dẫn đến việc nhà đầu tư phải chịu tổn thất nghiêm trọng, trong trường hợp này rất dễ xảy ra “Bị thanh lý”. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về khái niệm bị thanh lý, nguyên nhân phát sinh và cách cắt lỗ kịp thời.

Định nghĩa và nguyên nhân của Bị thanh lý

“Bị thanh lý” chỉ khi hướng giao dịch của nhà đầu tư trái ngược với xu hướng thị trường, dẫn đến tài khoản quyền lợi (giá trị ròng) thấp hơn yêu cầu ký quỹ tối thiểu, từ đó bị thanh lý cưỡng chế.

Nói một cách đơn giản, khi số tiền trong tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư không đủ để duy trì hợp đồng, do thiếu ký quỹ, các vị thế chưa thanh toán sẽ bị thanh lý, tình huống này được gọi là “Bị thanh lý”.

Hãy cùng xem xét tình trạng bị thanh lý trong các sản phẩm đầu tư khác nhau:

Bị thanh lý trong giao dịch Forex và CFD

Trong giao dịch ngoại hối, bị thanh lý còn được gọi là đóng cửa cưỡng chế. Giao dịch ngoại hối và hợp đồng chênh lệch (CFD) sử dụng đòn bẩy để giảm bớt ngưỡng vốn và ký quỹ. Trước khi giải thích về bị thanh lý, chúng ta cần hiểu cách tính toán ký quỹ và cơ chế hoạt động của việc đóng cửa cưỡng chế.

Hợp đồng được chia thành ba quy mô: tiêu chuẩn (1 tay), mini (0,1 tay) và vi mô (0,01 tay). 1 tay hợp đồng tương đương 100.000 đơn vị tiền tệ, và cần tính toán ký quỹ (còn gọi là tiền đặt cọc) dựa trên số lần đòn bẩy. Ví dụ: đặt hàng 0,1 tay, giá trị 10.000 đơn vị tiền tệ, tài sản với đòn bẩy 20 lần, cần thanh toán 500 đơn vị tiền tệ ký quỹ. Công thức tính là: 100.000 × 0,1 ÷ 20 = 500.

Số tiền ký quỹ cần thiết = 100,000 × số lượng ÷ tỷ lệ đòn bẩy

Khi tỷ lệ tiền đặt cọc trong tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống mức tối thiểu do Gate quy định (thường là 30%, vui lòng xác nhận giá trị cụ thể trên nền tảng Gate), việc thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt. Vậy, tỷ lệ tiền đặt cọc là gì? Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu cách tính toán tỷ lệ tiền đặt cọc và giải thích các thuật ngữ liên quan.

Tiền trong tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư cộng với lãi lỗ chưa thực hiện chính là giá trị ròng của tài khoản. Tiền đặt cọc khả dụng = Giá trị ròng - Tiền đặt cọc đã sử dụng, tiền đặt cọc cũng được gọi là ký quỹ.

Nguyên nhân Bị thanh lý

Tỷ lệ ứng trước = Giá trị ròng ÷ Ứng trước × 100%

Khi tỷ lệ tiền đặt cọc của tài khoản nhà đầu tư thấp hơn giới hạn do Gate đặt (thường là 30%), sẽ kích hoạt việc Bị thanh lý.

Đề nghị các nhà đầu tư mới giữ tỷ lệ ứng trước trên 1000% để tránh nguy cơ bị thanh lý do biến động thị trường làm giảm giá trị tài sản.

Bị thanh lý trong giao dịch tiền điện tử

Trong giao dịch tiền mã hóa, khi quyền lợi của khách hàng (margine) trở thành giá trị âm thì sẽ kích hoạt Bị thanh lý. Thị trường tiền mã hóa có sự Biến động lớn, khả năng Bị thanh lý cũng cao hơn so với giao dịch ngoại hối. Đã từng có trường hợp Bitcoin biến động lên xuống 15% trong thời gian ngắn, dẫn đến việc hầu hết các nhà đầu tư trên toàn mạng Bị thanh lý. Đáng chú ý là, Bị thanh lý trong tiền mã hóa không chỉ khiến mất tiền trong tài khoản bảo chứng mà còn dẫn đến việc các đồng tiền mã hóa đã mua bị biến mất.

Bị thanh lý trong giao dịch hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai và CFD tương tự nhau, đều là thị trường hai chiều, nhưng tính linh hoạt trong giao dịch của hợp đồng tương lai thì nhỏ hơn, tỷ lệ đòn bẩy cũng thấp hơn, khả năng Bị thanh lý thì nhỏ hơn so với giao dịch CFD. Điều kiện Bị thanh lý cũng tự động kích hoạt khi quyền lợi của khách hàng trở thành giá trị âm.

Bị thanh lý trong giao dịch cổ phiếu

Giao dịch cổ phiếu thông thường thường không xảy ra tình trạng Bị thanh lý. Chỉ trong giao dịch vay vốn hoặc bán khống mới có rủi ro bị buộc thanh lý, và thường cần phải trả 90% giá trị cổ phiếu làm tiền ký quỹ. Bị thanh lý cổ phiếu thường xảy ra khi nhà đầu tư bán khống và giá cổ phiếu tăng lên, Gate có quyền yêu cầu nhà đầu tư bổ sung tiền ký quỹ. Nếu không kịp thời bổ sung tiền ký quỹ, Gate có quyền thực hiện việc buộc thanh lý.

Cách sử dụng công cụ quản lý rủi ro để phòng ngừa Bị thanh lý

Công cụ quản lý rủi ro nhằm giúp nhà đầu tư kiểm soát thời điểm ra khỏi thị trường một cách hiệu quả hơn, tránh chịu những tổn thất không thể chấp nhận được khi thị trường biến động mạnh. Trên thị trường có nhiều loại công cụ quản lý rủi ro, nhà đầu tư có thể lựa chọn theo sở thích cá nhân. Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu một số chức năng của các công cụ quản lý rủi ro phổ biến.

chốt lời cắt lỗ

Cắt lỗ (SL) là chỉ khi giá thị trường thấp hơn giá đã thiết lập, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế ở mức giá đó để hạn chế tổn thất cho nhà đầu tư. Ngược lại, chốt lời (TP) là chỉ khi nhà đầu tư đạt được lợi nhuận ở mức giá đã thiết lập thì sẽ tự động đóng vị thế. Nhà đầu tư có thể sử dụng tính năng này để thực hiện quản lý rủi ro hiệu quả, ngăn ngừa tổn thất toàn bộ và tính toán tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận.

Tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận được sử dụng để đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro. Nói cách khác, tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận càng thấp, thì lợi nhuận tiềm năng so với rủi ro tiềm năng càng có lợi hơn.

Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận = (Giá vào - giá cắt lỗ) ÷ (Giá chốt lời - Giá vào)

Làm thế nào để thiết lập mức chốt lời và cắt lỗ?

Một số nhà đầu tư sẽ quyết định dựa trên mức hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình động (MA) và các chỉ báo kỹ thuật khác. Nếu bạn không quen thuộc với các chỉ báo phân tích kỹ thuật, bạn cũng có thể sử dụng phương pháp phần trăm để thiết lập. Ví dụ: đặt giá ở mức ±5% so với giá mua.

Bảo vệ số dư âm

Dưới yêu cầu của cơ quan quản lý, cơ chế bảo vệ số dư âm là biện pháp bảo vệ mà Gate phải cung cấp cho tất cả các nhà đầu tư thực hiện giao dịch đòn bẩy. Điều này có nghĩa là khoản lỗ của các nhà đầu tư sẽ không vượt quá số tiền đã gửi vào tài khoản đầu tư, khi giao dịch đòn bẩy tiếp tục xấu đi, Gate sẽ chịu khoản lỗ vượt quá. Tuy nhiên, để tránh những khoản lỗ khổng lồ do đòn bẩy cao mang lại, Gate có thể chủ động giảm đòn bẩy trước khi thị trường biến động mạnh. Cần lưu ý rằng, bảo vệ số dư âm chủ yếu nhằm bảo vệ an toàn tài chính cho những người mới giao dịch, giúp họ có nhiều không gian sai sót hơn trong giai đoạn đầu. Đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, biện pháp bảo vệ này có thể không hoàn toàn phù hợp.

Câu hỏi thường gặp: Bị thanh lý, thanh lý cưỡng chế, thanh lý có gì khác nhau?

Q：Bị thanh lý và thanh lý cưỡng chế có gì khác nhau?

A：Bị thanh lý và thanh lý cưỡng chế có khái niệm cơ bản tương tự, nhiều nhà đầu tư coi chúng là cùng một tình huống. Nếu phải phân biệt, sự khác biệt nhỏ ở chỗ thanh lý cưỡng chế thường chỉ mất mát đến một tỷ lệ cụ thể, tỷ lệ cụ thể này phụ thuộc vào tỷ lệ đặt cọc do Gate quy định. Trong khi đó, bị thanh lý có nghĩa là khi giá thị trường xuất hiện khoảng cách nhảy, dẫn đến việc Gate không thể phản ứng kịp thời, khiến cho ký quỹ về 0, thậm chí có thể cần phải vay tiền. Do đó, bị thanh lý có thể được coi là tương đương với thanh lý cưỡng chế, nhưng thanh lý cưỡng chế không hoàn toàn tương đương với bị thanh lý. Tuy nhiên, hiện nay, các nhà đầu tư thường coi cả hai là cùng một tình huống.

Q：Đóng lệnh và bị thanh lý có gì khác nhau?

A：Đóng vị thế là việc nhà đầu tư tự chọn kết thúc vị thế dựa trên mức cắt lỗ hoặc mức chốt lời, trong khi bị thanh lý là do biến động thị trường mạnh mẽ dẫn đến việc nhà đầu tư không đủ tiền ký quỹ, bị Gate buộc phải kết thúc vị thế.

Đầu tư có lãi có lỗ, nhà đầu tư khi thực hiện giao dịch đòn bẩy nên cẩn trọng hơn để tránh mất mát tài khoản về không. Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, nên hiểu rõ kiến thức giao dịch và sử dụng tốt các công cụ quản lý rủi ro để thiết lập phạm vi cắt lỗ và chốt lời, nhằm hỗ trợ cho kế hoạch đầu tư dài hạn.