3 Cổ tức cao để mua và giữ lâu dài

Gần đây, tôi đã tìm kiếm các khoản đầu tư thu nhập ổn định, và ba công ty chi trả cổ tức mạnh này đã thu hút sự chú ý của tôi. Với tỷ suất lợi nhuận từ 2,9% đến 5,5%, chúng vượt xa mức trung bình khiêm tốn 1,2% của S&P 500. Nhưng điều thực sự quan trọng không chỉ là tỷ suất cao - mà là liệu những công ty này có đủ sức mạnh tài chính để duy trì các khoản thanh toán đó hay không.

Nhìn vào UnitedHealth Group, Medtronic và Realty Income, tôi thấy ba doanh nghiệp bị đánh giá thấp nhưng có nền tảng mạnh mẽ có thể thưởng cho những nhà đầu tư kiên nhẫn trong nhiều năm tới.

UnitedHealth đã bị ảnh hưởng nặng nề trong năm nay - giảm 39% tính đến tháng 9. Gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe phải đối mặt với chi phí y tế cao hơn và một cuộc điều tra của DOJ về các thực tiễn lập hóa đơn khiến Phố Wall lo lắng. Nhưng khi tôi thấy Warren Buffett mua cổ phiếu trong cơn hoảng loạn này, tôi chú ý. Với 25,3 tỷ đô la dòng tiền tự do so với chỉ 7,8 tỷ đô la trong các khoản chi trả cổ tức, tỷ lệ 2,9% của UnitedHealth trông có vẻ bền vững mặc dù gặp phải những cơn gió ngược hiện tại.

Medtronic cung cấp một tỷ suất lợi nhuận tốt hơn một chút với 3.1%, và không giống như UnitedHealth, nó thực sự đã tăng 17% trong năm nay. Doanh thu của nhà sản xuất thiết bị y tế đã tăng 8% trong quý trước, và ban quản lý dự kiến tăng trưởng hữu cơ 5% cho năm tài chính. Với 5.3 tỷ đô la dòng tiền tự do, trang trải 3.6 tỷ đô la cổ tức, có nhiều không gian để dự phòng ở đây. Tôi đánh giá cao tính ổn định thấp hơn với beta ở mức 0.8.

Yêu thích cá nhân của tôi có thể là Realty Income, với lợi suất hấp dẫn 5,5% được trả hàng tháng - một điều hiếm có trong thế giới cổ tức. REIT này đã thực hiện 662 khoản thanh toán hàng tháng liên tiếp, và tỷ lệ lấp đầy của nó dao động quanh 99%. FFO quý mới nhất là 1,06 đô la mỗi cổ phiếu dễ dàng trang trải cổ tức 0,807 đô la, và cơ sở người thuê của nó trải rộng trên 91 ngành công nghiệp khác nhau, cung cấp sự đa dạng hóa tuyệt vời.

Sự biến động gần đây của thị trường đã tạo ra những cơ hội này cho các nhà đầu tư thu nhập sẵn sàng nhìn xa hơn những tiếng ồn ngắn hạn. Trong khi những người khác hoảng sợ về lãi suất và sự bất ổn kinh tế, tôi đang âm thầm xây dựng các vị thế trong những cỗ máy tạo ra tiền mặt này có thể tài trợ cho việc nghỉ hưu của tôi trong nhiều thập kỷ.