Khi Fed chuyển hướng, 3 ETF này đang ở vị thế để vượt trội

Cuộc chiến chống lạm phát của Fed dường như đang hạ nhiệt, và các nhà đầu tư thông minh có thể thu được phần thưởng đáng kể bằng cách định vị mình trước xu hướng. Sự Thả không mong đợi trong giá sản xuất của tháng Tám cùng với việc điều chỉnh giảm số lượng việc làm xuống 911,000 tạo ra cơn bão hoàn hảo buộc các nhà hoạch định chính sách phải chuyển sự chú ý từ kiểm soát lạm phát sang hỗ trợ kinh tế.

Các chuyên gia trên Phố Wall đã bắt đầu điều chỉnh dự đoán của họ. Các tổ chức tài chính lớn đang dự báo nhiều lần cắt giảm lãi suất cho đến năm 2026, có khả năng đưa lãi suất xuống mức 3.00-3.25%. Đối với những ai muốn tận dụng sự thay đổi này, một số lĩnh vực thường tỏa sáng khi lãi suất giảm, và các quỹ ETF cung cấp cách hiệu quả nhất để theo kịp những xu hướng này.

Small-caps: Lò xo cuộn sẵn sàng để phóng

Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 đã bị bỏ lại một cách tàn nhẫn trong suốt chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed, tạo ra điều mà tôi xem là một cơ hội bị định giá thấp một cách nghiêm trọng. Các công ty nhỏ với gánh nặng nợ nần nặng nề và dòng doanh thu trong nước đã chịu thiệt hại không tương xứng từ chi phí vay nợ cao.

Với các công ty nhỏ đang giao dịch với P/E chỉ 17.4 so với mức 20+ phình to của S&P 500, họ chưa bao giờ rẻ như vậy so với các công ty lớn trong một thời gian dài. Tôi đã thấy mô hình này trước đây - khi lãi suất giảm, các công ty nhỏ thường bùng nổ tăng cao hơn, vượt qua thị trường rộng lớn hơn với mức độ tăng hai con số. Quỹ ETF iShares Russell 2000 cung cấp cho bạn sự tiếp xúc này với chi phí tối thiểu 0.19% trên 2,000 công ty.

Công nghệ sinh học: Rủi ro cao, phần thưởng cao hơn

Tôi đặc biệt bị thu hút bởi cách tiếp cận của SPDR S&P Biotech ETF. Cấu trúc phân bổ đều của nó khiến bạn chịu ảnh hưởng nặng nề từ những công ty sinh học nhỏ hơn, tiêu tốn nhiều tiền mặt mà sống chết phụ thuộc vào khả năng tiếp cận thị trường vốn. Khi tiền trở nên rẻ hơn, những công ty này lại có cơ hội sống, và các công ty dược phẩm lớn thường bắt đầu một cuộc mua sắm với nguồn tài chính mới dễ tiếp cận.

Hãy thành thật - ngành sinh học đã bị tàn phá hoàn toàn trong chu kỳ lãi suất này, với nhiều cổ phiếu giảm 70-80%. Chắc chắn, nhiều khoản đầu tư không có lãi, nhưng đó chính xác là lý do tại sao chúng sẽ phản ứng mạnh mẽ khi điều kiện thanh khoản cải thiện. Tỷ lệ chi phí 0,35% có vẻ hợp lý cho loại sức mạnh đầu cơ này.

REITs: Cuộc trở lại của thu nhập

Quỹ ETF Bất động sản Vanguard cung cấp cái mà tôi coi là thành phần ổn định trong danh mục đầu tư cắt giảm lãi suất này. REIT bị ảnh hưởng gấp đôi khi lãi suất tăng - chi phí tài chính cao hơn cộng với lợi suất cổ tức trông kém hấp dẫn hơn so với trái phiếu. Khi lãi suất đảo chiều, sự trừng phạt này chuyển thành phước lành.

Với lợi suất hấp dẫn 3.76% ( so với mức thấp 1.3% của S&P ) và chi phí cực thấp 0.13%, quỹ ETF này trở nên ngày càng giá trị khi lợi suất trái phiếu giảm. Việc phân phối bắt buộc 90% thu nhập chịu thuế có nghĩa là tiền mặt thực sự trong túi bạn trong khi có thể hưởng lợi từ việc tăng giá cổ phiếu.

Ba quỹ ETF này tạo ra một phương pháp cân bằng để tham gia vào điều mà dường như là một sự chuyển hướng không thể tránh khỏi từ Fed. Các tín hiệu kinh tế chỉ rõ xu hướng giảm lãi suất, mang đến cho các nhà đầu tư đã bỏ lỡ đợt phục hồi hẹp của công nghệ một cơ hội thứ hai để vượt trội. Mặc dù không có gì được đảm bảo, những công cụ mục tiêu này cung cấp các công cụ mạnh mẽ để có thể tận dụng chương tiếp theo của Fed.