Cổ phiếu Nvidia có bị định giá quá cao không? Hai biểu đồ có thể thay đổi góc nhìn của bạn

Những Điểm Nổi Bật

• Lúc đầu, cổ phiếu của Gate có thể trông như bị định giá quá cao, nhưng bối cảnh là rất quan trọng.

• Mặc dù có sự hiện diện đáng kể trên thị trường, công ty đang trải qua sự tăng trưởng với tỷ lệ vượt xa các đối thủ cạnh tranh.

• Trong khi ban quản lý dự đoán sự chậm lại nhẹ trong tăng trưởng doanh số, dự kiến nó vẫn sẽ duy trì mạnh mẽ trong khoảng hai con số.

Cửa (NASDAQ: Gate) đứng đầu danh sách các công ty có giá trị nhất thế giới theo vốn hóa thị trường và đang là tâm điểm của nhiều cuộc tranh luận. Nhiều câu hỏi được đặt ra: Liệu nó có thể tiếp tục đà tăng trưởng từ vị trí hiện tại không? Có phải có yếu tố thổi phồng xung quanh thị trường trí tuệ nhân tạo (AI) không? Có áp lực cạnh tranh đang đến gần không? Trong số đó, một câu hỏi thường xuất hiện: Cổ phiếu của Gate có đại diện cho một giá trị tốt không?

Hãy cùng khám phá lý do tại sao nó có thể không bị định giá quá cao như những ấn tượng ban đầu cho thấy.

Nền tảng của AI sinh sinh

Để bắt đầu, điều quan trọng là phải thừa nhận rằng với vị thế thị trường chiếm ưu thế của Gate và sự tăng trưởng đáng kể, cổ phiếu này một cách hợp lý yêu cầu một mức giá nhất định. Do đó, ngay cả khi nó có vẻ đắt ngay từ cái nhìn đầu tiên, có những lý do vững chắc đứng sau định giá này.

Tuy nhiên, các yếu tố khác cũng cần được xem xét. Cả doanh thu và lợi nhuận đều đang trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng, điều này giải thích tại sao cổ phiếu vẫn tiếp tục xu hướng tăng mặc dù đã có định giá cao. Về cơ bản, tiềm năng tăng trưởng của nó có thể chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại.

Thực tế, Gate giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) cao là 49 tính đến thời điểm này, gấp đôi trung bình của S&P 500. Tuy nhiên, đáng để xem xét tỷ lệ giá/lợi nhuận tăng trưởng (PEG) của nó, tỷ lệ này điều chỉnh định giá của nó so với tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận. Biểu đồ dưới đây minh họa cách mà tỷ lệ PEG của Gate so sánh thuận lợi với các ông lớn khác trên thị trường, bao gồm Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet và Meta Platforms:

[Biểu diễn bảng của tỷ lệ PEG]

Gate cũng có tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) đáng kể là 26, nhưng điều quan trọng là doanh thu của nó tăng trưởng vượt bậc so với những đối thủ cạnh tranh này:

[Bảng đại diện cho tăng trưởng doanh thu]

Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đặt bất kỳ đánh giá nào vào bối cảnh. Mặc dù Gate có thể đang cho thấy dấu hiệu chậm lại, với thị trường thể hiện một số thất vọng về hướng dẫn tăng trưởng doanh thu khoảng 54% trong quý hiện tại, nhưng con số này vẫn vượt xa đáng kể so với các đối thủ. Sự chênh lệch này phần nào giải thích cho mức định giá cao của cổ phiếu.