Thảo luận về xu hướng giá kim loại quý trong tương lai: Dự báo thị trường vàng năm 2025

Phân tích cơ bản và chiến lược giao dịch kim loại quý

Cập nhật vào 2025-10-18 18:10

Gần đây, do một số ngân hàng khu vực của Mỹ như Zions Bancorp và Western Alliance Bancorp bị phanh phui các vụ lừa đảo cho vay, đã dấy lên lo ngại về sự gia tăng rủi ro tín dụng trên thị trường, đẩy giá vàng tiệm cận mốc 4,400 USD mỗi ounce. Hơn nữa, trong tháng này, chính phủ Mỹ đã công bố khả năng áp thuế 100% đối với hàng hóa từ Trung Quốc, căng thẳng thương mại Mỹ-Trung lại một lần nữa leo thang, kích thích nhu cầu trú ẩn an toàn. Đồng thời, thị trường dự đoán rằng có thể sẽ có đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 10, dưới tác động của nhiều yếu tố, giá vàng tiếp tục tăng. Đối mặt với giá vàng cao ngất ngưởng như vậy, nhiều nhà đầu tư không khỏi đặt câu hỏi: Giá vàng còn có thể tiếp tục tăng không? Thị trường kim loại quý trong tương lai sẽ ra sao?

Vào năm 2025, giá vàng tiếp tục tăng mạnh, nhiều lần vượt qua các mức cao lịch sử, các tổ chức tài chính lớn lần lượt điều chỉnh giá mục tiêu của vàng. Đối mặt với khả năng giá vàng sẽ điều chỉnh mạnh hoặc lập đỉnh cao mới trong tương lai, nhiều nhà đầu tư không chắc chắn và liên tục hỏi: Liệu bây giờ vào thị trường có quá muộn không? Nếu giá giảm thì có nên gia tăng vị thế không? Hiện tại, giá cao như vậy, có nên xem xét chốt lời không?

Dù bạn dự định hành động như thế nào trong bước tiếp theo, điều quan trọng là hiểu được nguyên nhân cơ bản dẫn đến sự biến động giá vàng gần đây. Chỉ khi nắm bắt được điều này, bạn mới có thể bình tĩnh ứng phó với bất kỳ biến động nào của giá vàng trong tương lai. Tiếp theo, hãy để chúng tôi lần lượt giải đáp những thắc mắc của mọi người về tình hình giá vàng hiện tại:

Nguyên nhân cơ bản của sự biến động giá kim loại quý: Tại sao giá vàng lại tăng đột ngột?

Xu hướng kim loại quý trong tương lai sẽ ra sao, liệu có tiếp tục tăng giá không?

Bây giờ vào có phải đã quá muộn không?

Tại sao vàng XAU/USD lại tăng mạnh?

Trong hai năm qua, giá vàng liên tục tăng cao, và vào tháng 10 năm nay đã mạnh mẽ vượt qua mốc 4300 USD, liên tục thiết lập mức cao lịch sử. Tính đến nay, mức tăng giá vàng trong năm 2024-2025 đã trở thành cao nhất trong gần 30 năm qua, vượt qua 31% của năm 2007 và 29% của năm 2010.

Động lực chính cho sự tăng giá mạnh mẽ của vàng là gì?

Gần đây, giá vàng liên tục tăng chủ yếu do ba yếu tố:

Động lực 1. Một loạt chính sách thuế quan của chính phủ Mỹ. Đây là tác nhân trực tiếp gây ra cơn sốt giá vàng vào năm 2025. Các chính sách thuế quan liên tiếp đã làm tăng sự không chắc chắn trên thị trường, nâng cao đáng kể tâm lý đầu tư trú ẩn, từ đó đẩy giá vàng lên cao.

Động lực 2. Dự đoán của thị trường về việc ngân hàng trung ương hạ lãi suất. Nhiều số liệu kinh tế được công bố bởi Mỹ cho thấy, hiện tại Mỹ đang đối mặt với sự suy yếu của thị trường lao động, áp lực giảm sút của nền kinh tế và một loạt các thách thức khác. Trong bối cảnh này, một lượng lớn vốn bắt đầu chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn như vàng, tìm kiếm sự bảo vệ, điều này được phản ánh trực tiếp trong giá vàng đang tăng lên.

Động lực 3. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu tiếp tục gia tăng dự trữ vàng. Về lâu dài, một yếu tố quan trọng khác thúc đẩy giá vàng tăng liên tục là: trong hai năm qua, các ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu đã liên tục mua vào vàng, đặc biệt là Ngân hàng Trung ương Trung Quốc, đã nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng kể từ tháng 3 năm 2022.

Dự đoán xu hướng giá kim loại quý trong tương lai của các tổ chức chuyên nghiệp

Mặc dù giá vàng gần đây có một số biến động, nhưng nhiều tổ chức vẫn giữ thái độ lạc quan về xu hướng dài hạn của nó.

Một ngân hàng đầu tư lớn giữ triển vọng lạc quan về thị trường kim loại quý, điều chỉnh mục tiêu giá vàng năm 2026 lên 5,000 USD mỗi ounce.

Một báo cáo mới nhất được phát hành bởi một ngân hàng đầu tư nổi tiếng khác đã điều chỉnh mục tiêu giá vàng năm 2026 từ 4.300 USD mỗi ounce lên 4.900 USD, với lý do là “Ngân hàng trung ương gia tăng nắm giữ và nhu cầu đa dạng mạnh mẽ từ khu vực tư nhân.”

Theo thông tin từ nhiều chuỗi cửa hàng trang sức nổi tiếng, giá trang sức vàng 24k ở Trung Quốc đại lục đã vượt qua 1150 nhân dân tệ/gram vào ngày 11 tháng 10 năm 2025, lập kỷ lục mới trong lịch sử.

Tổng hợp dự đoán của các tổ chức nêu trên, xu hướng tăng giá của vàng dự kiến sẽ tiếp tục đến năm 2026, các nhà đầu tư có thể căn cứ vào tình hình thực tế để tìm kiếm thời điểm mua vào với giá thấp thích hợp.

Là nhà đầu tư lẻ, liệu bây giờ có còn phù hợp để mua vàng?

Sau khi hiểu được logic của đợt tăng giá vàng này, chắc hẳn mọi người đã có thể đưa ra phán đoán chung về tình hình trong tương lai. Hiện tại, thị trường vàng vẫn chưa kết thúc, dù bạn có dự định đầu tư trung và dài hạn hay thực hiện giao dịch ngắn hạn, vẫn có cơ hội để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, tôi khuyên mọi người không nên mù quáng đi theo phong trào, mà cần đưa ra quyết định dựa trên tình hình thực tế của bản thân. Đặc biệt là các nhà đầu tư mới, khi thị trường biến động lớn dễ dàng mù quáng theo đuổi giá cao, mua vào ở mức giá cao, bán ra ở mức giá thấp, sau nhiều lần giao dịch có thể gây ra tổn thất nghiêm trọng. Dưới đây là một số kinh nghiệm đầu tư để tham khảo:

Nếu bạn là một nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm, thị trường hiện tại có thể cung cấp cho bạn những cơ hội giao dịch ngắn hạn tốt. Tính thanh khoản của thị trường dồi dào, hướng đi lên xuống trong ngắn hạn tương đối dễ dàng để xác định, đặc biệt là trong những đợt tăng giảm mạnh, lực mua bán rõ ràng, cơ hội kiếm lợi nhuận nhiều hơn. Đối với những nhà đầu tư quen thuộc với thị trường, việc nắm bắt thời cơ sẽ dễ dàng hơn.

Nhưng nếu bạn là người mới, muốn nắm bắt cơ hội biến động gần đây để thực hiện giao dịch ngắn hạn, hãy nhớ rằng: trước tiên hãy thử nghiệm với số vốn nhỏ, tuyệt đối không được gia tăng vị thế một cách mù quáng, một khi tâm lý bị mất cân bằng rất dễ dẫn đến thua lỗ gia tăng. Học cách sử dụng lịch kinh tế có thể giúp bạn theo dõi kịp thời các dữ liệu kinh tế quan trọng, hỗ trợ quyết định giao dịch.

Nếu bạn dự định mua vàng vật chất như một khoản đầu tư dài hạn, bạn cần chuẩn bị tâm lý cho việc có thể phải đối mặt với biến động lớn trong thời gian đầu. Mặc dù trong dài hạn có xu hướng tăng, nhưng bạn cần xem xét liệu mình có thể chịu đựng được những biến động mạnh mẽ trong quá trình này hay không.

Nếu bạn muốn đưa vàng vào danh mục đầu tư của mình, điều đó hoàn toàn có thể, nhưng hãy nhớ rằng sự biến động của vàng không thấp hơn cổ phiếu, không nên đầu tư toàn bộ vốn vào vàng, phân bổ đầu tư sẽ an toàn hơn.

Nếu bạn muốn tối đa hóa lợi nhuận, bạn có thể xem xét việc nắm bắt biến động giá để thực hiện giao dịch ngắn hạn dựa trên việc nắm giữ lâu dài, phương pháp này có thể tăng thêm lợi nhuận, nhưng cần nhà đầu tư có kinh nghiệm nhất định và khả năng kiểm soát rủi ro.

Dưới đây là một số điểm nhắc mọi người chú ý:

Giá vàng biến động không nhỏ hơn cổ phiếu, biên độ trung bình hàng năm của vàng là 19,4%, trong khi biên độ trung bình hàng năm của chỉ số S&P 500 là 14,7%;

Chu kỳ đầu tư vàng thường dài, từ góc độ dài hạn trên 10 năm, nó có thể thực hiện chức năng bảo toàn giá trị, nhưng trong suốt mười năm này, giá có thể tăng gấp đôi hoặc cũng có thể giảm một nửa;

Chi phí giao dịch vàng vật chất khá cao, thường dao động từ 5% - 20%.

Không nên đầu tư quá tập trung, diversification là một cách tốt để giảm rủi ro.