Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu quân sự: Lãnh đạo ngành đáng theo dõi

Gần đây, căng thẳng địa chính trị toàn cầu gia tăng, từ xung đột Nga-Ukraine đến chiến tranh Trung Đông, hình thái chiến tranh hiện đại đã chuyển từ đối kháng truyền thống sang đối đầu công nghệ cao. Sự chuyển biến này đã mang lại cho các doanh nghiệp công nghiệp quốc phòng những cơ hội phát triển chưa từng có, đặc biệt là những công ty tập trung vào các lĩnh vực như máy bay không người lái, tên lửa chính xác và chiến tranh thông tin.

Là một nhà đầu tư lâu dài quan tâm đến ngành công nghiệp quốc phòng, tôi đã chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ của ngành này. Chi tiêu quân sự của các quốc gia tăng lên từng năm, đặc biệt là đầu tư vào hệ thống vũ khí công nghệ cao cũng tăng đáng kể. Điều này không chỉ do sự khan hiếm nguồn nhân lực trong thời đại dân số giảm, mà còn vì vũ khí mới có thể đạt được hiệu quả chiến đấu cao hơn với mức tổn thất thấp hơn.

Cổ phiếu công nghiệp quốc phòng là gì?

Cổ phiếu công nghiệp quân sự đề cập đến những doanh nghiệp cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ cho quân đội. Nói một cách rộng rãi, bất kỳ công ty nào có quan hệ kinh doanh với Bộ Quốc phòng, hoặc khách hàng của họ có quan hệ hợp tác với Bộ Quốc phòng, đều có thể được phân loại là cổ phiếu có khái niệm quân sự.

Nhưng tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý đến “tỷ lệ công nghiệp quốc phòng” của công ty. Một số doanh nghiệp mặc dù mang tên ngành quốc phòng, nhưng thực tế tỷ lệ kinh doanh quốc phòng rất nhỏ, những công ty này chưa chắc đã có thể hưởng lợi hoàn toàn từ ngành công nghiệp quốc phòng.

Phân tích cổ phiếu hàng đầu ngành công nghiệp quân sự Mỹ

1. Lockheed Martin ( LMT )

Là nhà sản xuất vũ khí lớn nhất thế giới, hơn 80% doanh thu của Lockheed Martin đến từ chính phủ Hoa Kỳ. Các hệ thống vũ khí nổi tiếng như F35, F16 và trực thăng Black Hawk đều xuất phát từ công ty này. Từ góc độ đầu tư dài hạn, giá cổ phiếu của Lockheed Martin tăng ổn định và表现 xuất sắc.

2. Công ty Thor ( RTX )

Nhà cung cấp vũ khí lớn thứ hai của Mỹ, các sản phẩm nổi tiếng bao gồm tên lửa Patriot và tên lửa hành trình Tomahawk. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của Raytheon đã có hiệu suất yếu trong năm nay, chủ yếu do các vấn đề về chất lượng linh kiện của bộ phận hàng không dân dụng dẫn đến kiện tụng. Điều này nhắc nhở chúng ta rằng ngay cả các tập đoàn quân sự lớn cũng cần chú ý đến các rủi ro ngoài ngành.

3. Northrop Grumman ( NOC )

Nhà sản xuất vũ khí lớn thứ tư toàn cầu và cũng là nhà sản xuất radar lớn nhất. Công ty có lợi nhuận ổn định, cổ tức đã tăng liên tục trong 18 năm, và có một rào cản công nghệ sâu sắc. Hiện tại, công ty đang hợp tác với Hoa Kỳ phát triển công nghệ “răn đe chiến lược”, ngay cả khi không có chiến tranh thực sự, các quốc gia vì lý do an ninh vẫn sẽ tiếp tục đầu tư ngân sách quốc phòng.

4. Năng lực chung ( GD )

Một trong năm nhà cung cấp vũ khí lớn nhất của Mỹ, sản phẩm bao phủ cả ba quân chủng trên biển, trên đất liền và trên không. Doanh nghiệp dân dụng chủ yếu cung cấp dịch vụ máy bay riêng cho giới nhà giàu. Doanh thu của công ty ổn định, không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của nền kinh tế, cổ tức đã tăng liên tục trong 32 năm, điều này rất hiếm thấy trong các doanh nghiệp Mỹ.

5. Boeing (BA)

Ngoài máy bay dân dụng, Boeing cũng là một trong năm nhà cung cấp vũ khí lớn nhất. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, sự cố 737MAX và sự trỗi dậy của máy bay thương mại Trung Quốc đã mang lại áp lực lớn cho Boeing. Tôi cho rằng cổ phiếu của Boeing phù hợp hơn để mua vào khi giá thấp thay vì đuổi theo giá cao.

6. Caterpillar(CAT)

Mặc dù được phân loại là cổ phiếu công nghiệp quốc phòng, nhưng thực tế chưa đến 30% doanh thu đến từ thiết bị quân sự, mà chủ yếu là sản xuất thiết bị công nghiệp và nông nghiệp. Điều này nhắc nhở chúng ta rằng khi đầu tư vào cái gọi là “cổ phiếu công nghiệp quốc phòng”, cần phải hiểu rõ về cấu trúc kinh doanh thực tế của nó.

Cổ phiếu công nghiệp quân sự Đài Loan đáng được chú ý

Tình hình eo biển Đài Loan luôn là tâm điểm chú ý của toàn cầu, Đài Loan cũng có không ít doanh nghiệp công nghiệp quốc phòng chất lượng cao:

1. 雷虎科技(8033.TW) - Chuyển từ sản xuất máy bay điều khiển từ xa sang nhà sản xuất máy bay không người lái quân sự.
2. Hà Xiang(2634.TW) - Hoạt động kinh doanh trải dài qua hàng không quân sự và dân dụng, chủ yếu tập trung vào máy bay huấn luyện và bảo trì.

Tại sao cổ phiếu công nghiệp quân sự đáng để đầu tư?

Theo triết lý đầu tư của Buffett, cổ phiếu quân sự có ba lợi thế lớn:

1. Đường đua siêu dài không bao giờ tắt lửa - Cuộc tranh chấp của nhân loại chưa bao giờ ngừng lại, nhu cầu quân đội là vô tận.
2. Hào thành hào đủ sâu - Công nghệ quân sự dẫn đầu, rào cản gia nhập cao, vị trí dẫn đầu khó bị lung lay.
3. Lợi ích địa chính trị thúc đẩy tăng trưởng - Trong bối cảnh xu hướng chính trị khu vực toàn cầu, chi tiêu quân sự của các quốc gia tiếp tục tăng.

Tôi cá nhân cho rằng, các công ty quân sự thuần túy có giá trị đầu tư cao hơn so với các công ty nửa quân sự nửa dân sự. Dù sao đi nữa, những công ty như Raytheon và Boeing, ngay cả khi nhu cầu quân sự tăng, những vấn đề ở lĩnh vực dân sự cũng có thể kéo giảm hiệu suất tổng thể.

Một lợi thế khác khi đầu tư vào cổ phiếu quân sự là: những doanh nghiệp này hầu như không bao giờ phá sản. Bởi vì khách hàng chính của họ là chính phủ, mối quan hệ giữa hai bên rất chặt chẽ, chính phủ thường không để những doanh nghiệp chiến lược này phá sản.

Khi chọn cổ phiếu quân sự, tôi khuyên bạn nên xem xét toàn diện tình hình tài chính của công ty, xu hướng ngành, địa chính trị toàn cầu và sự thay đổi của thị trường dân dụng để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.