Phân tích sâu về xu hướng tỷ giá Nhân dân tệ: Diễn biến trong nửa cuối năm 2025 và chiến lược đầu tư

Nhìn lại tỷ giá nhân dân tệ trong nửa đầu năm 2025

Trong nửa đầu năm 2025, tỷ giá đô la Mỹ so với nhân dân tệ đã trải qua sự biến động đáng kể. Đầu năm, do ảnh hưởng của “thỏa thuận Trump”, tỷ giá duy trì ở mức cao. Sau đó, do sự không chắc chắn trong chính sách của Trump, tỷ giá từng có lúc giảm xuống dưới 7.2 vào cuối tháng 1 và đầu tháng 2. Đầu tháng 4, thuế quan giữa Trung Quốc và Mỹ tăng lên 125%, đẩy tỷ giá lên gần 7.35. Sau khi Trung Quốc và Mỹ đạt được đồng thuận Geneva vào đầu tháng 5, nhân dân tệ đã bắt đầu tăng giá. Vào ngày 26 tháng 5, tỷ giá nhân dân tệ trên bờ chạm mức 7.16, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024. Từ tháng 6 đến nay, tỷ giá đô la Mỹ so với nhân dân tệ dao động trong khoảng 7.17-7.21.

Phân tích các yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá nhân dân tệ trong tương lai

Yếu tố bên ngoài

1. Diễn biến chỉ số đô la Mỹ: Sức mạnh và yếu của đô la Mỹ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất tương đối của nhân dân tệ
2. Quan hệ thương mại Trung-Mỹ: Sự thay đổi trong chính sách thương mại sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến tỷ giá dự kiến.
3. Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang: Quyết định lãi suất có ảnh hưởng lớn đến dòng chảy vốn toàn cầu

Yếu tố nội bộ

1. Chính sách Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc：Chính sách tiền tệ và chiến lược quản lý tỷ giá rất quan trọng
2. Tiến trình quốc tế hóa Nhân dân tệ: Mức độ sử dụng quốc tế tăng lên sẽ hỗ trợ sự ổn định của tỷ giá
3. Kỳ vọng thị trường và định hướng chính sách: Cơ chế tỷ giá trung bình đóng vai trò then chốt trong việc cân bằng kỳ vọng thị trường

Phân tích chỉ báo kỹ thuật

Theo dữ liệu mới nhất, các chỉ báo kỹ thuật của tỷ giá USD so với RMB có các đặc điểm sau:

1. Chỉ báo MACD: Đường MACD và đường tín hiệu đang tạo hình chữ thập vàng, có thể có áp lực tăng trong thời gian ngắn.
2. Chỉ số RSI: Giá trị RSI hiện tại gần 50, nằm trong khu vực trung tính, không hiển thị tín hiệu quá mua hoặc quá bán rõ ràng.
3. Bollinger Bands: Giá chạy gần đường giữa của Bollinger Bands, độ biến động tương đối nhẹ.

Dự đoán tỷ giá nhân dân tệ của các tổ chức tài chính quốc tế

Nhiều tổ chức tài chính quốc tế có thái độ lạc quan về xu hướng lâu dài của nhân dân tệ:

Đề xuất chiến lược đầu tư

Dựa trên môi trường thị trường hiện tại, các nhà đầu tư có thể xem xét các chiến lược sau:

1. Thời điểm vào lệnh từ góc độ kỹ thuật: Khi tỷ giá USD/RMB giảm về khoảng 7.15-7.2, và RSI dưới 40, có thể xem xét mua vào.
2. Điểm chú ý vĩ mô: Theo dõi chặt chẽ tiến triển của các cuộc đàm phán thương mại Trung-Mỹ và việc công bố dữ liệu kinh tế Trung Quốc.
3. Đầu tư phân tán: Kết hợp các loại tài sản đa dạng như ngoại hối, trái phiếu và cổ phiếu để giảm thiểu rủi ro từ một loại tiền tệ.
4. Quan điểm dài hạn: Cân nhắc xu hướng quốc tế hóa nhân dân tệ, có thể phân bổ một cách vừa phải tài sản nhân dân tệ như một khoản đầu tư dài hạn.

Lựa chọn kênh đầu tư

Đối với các nhà đầu tư ở các khu vực khác nhau, có thể xem xét các kênh đầu tư bằng nhân dân tệ sau đây:

1. Thực hiện giao dịch ngoại hối qua ngân hàng
2. Sử dụng nền tảng của nhà môi giới ngoại hối
3. Sản phẩm liên quan do công ty chứng khoán cung cấp
4. Hợp đồng tương lai bằng Nhân dân tệ tại sàn giao dịch tương lai
5. Đầu tư vào sản phẩm cấu trúc bằng Nhân dân tệ
6. Chọn quỹ chủ đề Nhân dân tệ

Lời nhắc rủi ro

Thị trường ngoại hối chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, tính biến động khá lớn. Các nhà đầu tư nên:

• Kiểm soát rủi ro một cách nghiêm ngặt, thiết lập mức dừng lỗ hợp lý
• Tiếp tục theo dõi tình hình kinh tế toàn cầu và sự thay đổi chính sách
• Nhìn nhận một cách lý trí về sự biến động ngắn hạn, tránh giao dịch quá thường xuyên
• Chọn chiến lược đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân

Thông qua việc phân tích sâu sắc xu hướng thị trường và nắm bắt các yếu tố ảnh hưởng chính, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội đầu tư trong sự biến động tỷ giá nhân dân tệ. Tuy nhiên, đầu tư ngoại hối vẫn cần thận trọng, khuyến nghị nên xây dựng kế hoạch đầu tư hợp lý trên cơ sở hiểu biết đầy đủ về rủi ro.