Dự đoán giá vàng năm 2025: Tăng hay Giảm?

Nhìn về phía trước đến năm 2025 giữa những bất ổn kinh tế toàn cầu và lạm phát gia tăng, các nhà đầu tư đang đổ xô vào vàng để bảo vệ tài sản và tạo ra lợi nhuận. Chỉ trong năm 2024, giá vàng đã tăng khoảng 30%, từ khoảng $2,000 mỗi ounce lên khoảng $2,600 mỗi ounce.

Với nợ công toàn cầu gia tăng, lạm phát dai dẳng, căng thẳng địa chính trị gia tăng và các trường hợp chính phủ tịch thu tài sản—như đã chứng kiến gần đây với Nga—các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã bắt đầu mua vàng với số lượng lớn hơn. Đã đến lúc hành động và củng cố danh mục đầu tư của bạn với tài sản quý giá này.

Tổng quan sự phát triển giá vàng

Vào năm 2024, giá vàng đã tăng đáng kể từ khoảng $2,000 mỗi ounce lên khoảng $2,600 mỗi ounce. Tính đến ngày 5 tháng 12 năm 2024, giá vàng đã tăng 27.56% kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2024. Điều này có nghĩa là nếu bạn đã đầu tư $100,000 vào vàng vào ngày 1 tháng 1 năm 2024, khoản đầu tư của bạn giờ sẽ trị giá $127,560.

Các chỉ số chính cho giá vàng vào năm 2024

• Tỷ lệ lạm phát vẫn là một yếu tố dai dẳng có thể đẩy giá vàng lên cao. Nếu lạm phát duy trì trên mức mục tiêu, các nhà đầu tư có khả năng sẽ đầu tư mạnh vào vàng để phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ.

• Chính sách ngân hàng trung ương, đặc biệt là lãi suất do các tổ chức như Cục Dự trữ Liên bang đặt ra, sẽ đóng một vai trò quan trọng. Nếu lãi suất vẫn thấp hơn mong đợi, vàng sẽ có xu hướng được hưởng lợi, trở nên hấp dẫn hơn so với các khoản đầu tư có lãi suất.

• Căng thẳng địa chính trị như xung đột, chiến tranh thương mại hoặc bất ổn chính trị đã có tác động tích cực đến vàng trong lịch sử.

• Ngoài ra, động lực chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến sự biến động giá; các gián đoạn trong khai thác vàng và chuỗi cung ứng nên được theo dõi chặt chẽ. Bất kỳ sự giảm sản xuất và khối lượng đầu ra từ mỏ nào có thể làm thắt chặt thị trường và đẩy giá lên cao.

• Cuối cùng, sự giới thiệu các công nghệ mới và sự xuất hiện của các loại tiền kỹ thuật số đã thay đổi cách nhìn của các nhà đầu tư về vàng vật chất. Sẽ rất quan trọng để theo dõi cách những xu hướng này ảnh hưởng đến nhu cầu vàng truyền thống.

Dự Đoán Giá Vàng Cho Năm 2025

Các nhà kinh tế hàng đầu và các tổ chức tài chính đã đưa ra dự đoán của họ về giá vàng vào năm 2025:

• Investinghaven dự đoán giá vàng sẽ khoảng $3,150 vào năm 2025, $3,800 vào năm 2026, và giá cao nhất là $5,150 vào năm 2030.

• Citibank dự đoán giá vàng sẽ khoảng $3,000 vào năm 2025.

• Summit Metals dự báo giá vàng sẽ khoảng $2,900 vào năm 2025.

• Goldman Sachs dự đoán giá vàng sẽ đạt 2,973 đô la mỗi ounce vào năm 2025.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng

• Lạm phát thường được coi là yếu tố chính tác động đến giá vàng, vì vàng truyền thống được xem như là một công cụ phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ fiat. Khi lạm phát gia tăng, giá trị của tiền giảm, khiến các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ tài sản của họ bằng vàng.

• Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, đặc biệt là từ Cục Dự trữ Liên bang, có ảnh hưởng đáng kể đến giá vàng thông qua tác động của nó lên lãi suất và tổng cung tiền. Lãi suất thấp có xu hướng đẩy giá vàng lên cao bằng cách giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lời như vàng.

• Sự gia tăng của các loại tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã tạo ra sự cạnh tranh đáng kể với vàng như một nơi lưu trữ giá trị. Bitcoin thường được mô tả là “vàng kỹ thuật số” và thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao và tính thanh khoản. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn là một loại tài sản mới, trong khi vàng đã được coi là tiền tệ trong hàng nghìn năm.

• Vàng là hàng hóa toàn cầu. Các căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là các lệnh trừng phạt đối với vàng Nga do cuộc xung đột đang diễn ra, đã ảnh hưởng đến giá vàng bằng cách hạn chế nguồn cung vàng toàn cầu. Đồng thời, việc đóng băng bất hợp pháp tài sản của nhà nước Nga đã khiến nhiều quốc gia xem xét lại việc giữ dự trữ tiền tệ của họ bằng đô la Mỹ hoặc euro, chuyển sang vàng được lưu trữ trong nước.

Tại sao nên đầu tư vào vàng?

Lịch sử, vàng đã đóng vai trò như một nơi lưu trữ giá trị đáng tin cậy theo thời gian. Trong hai thập kỷ qua, nó đã liên tục vượt trội hơn nhiều loại hình đầu tư truyền thống trong thời kỳ kinh tế khó khăn. Năm 2000, giá vàng giao dịch ở mức khoảng $270 mỗi ounce. Hôm nay, vào ngày 6 tháng 12 năm 2024, giá vàng là 2,638 đô la mỗi ounce—một sự gia tăng gấp mười lần.

Cách đầu tư vào vàng

• Vàng vật chất: Mua vàng vật chất như tiền xu hoặc thanh vàng cho phép các nhà đầu tư sở hữu một tài sản hữu hình có thể được lưu trữ an toàn. Vàng vật chất thường được coi là một khoản đầu tư an toàn vì không có rủi ro đối tác; bạn hoàn toàn sở hữu tài sản đó. Tuy nhiên, cần xem xét chi phí lưu trữ, bảo hiểm và các khoản phí tiềm năng trên giá giao ngay.

• Quỹ ETF vàng: Quỹ giao dịch trên sàn cung cấp cách dễ dàng hơn để đầu tư vào vàng mà không cần lưu trữ vật lý. Quỹ ETF vàng theo dõi giá vàng và giao dịch như cổ phiếu thông thường trên các sàn giao dịch. Mỗi đơn vị thường đại diện cho một lượng vàng vật lý cụ thể do một tổ chức tài chính nắm giữ. Phương pháp này kết hợp tính linh hoạt trong đầu tư cổ phiếu với lợi ích sở hữu vàng.

• Cổ phiếu khai thác vàng: Đầu tư vào các công ty khai thác vàng cung cấp một cách khác để hưởng lợi từ giá vàng. Cổ phiếu khai thác vàng có thể mang lại lợi suất gấp nhiều lần khi giá vàng tăng, vì những công ty này thường đạt được biên lợi nhuận cao hơn trong những thời điểm như vậy. Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu khai thác có liên quan đến sự biến động cao hơn do rủi ro hoạt động và chi phí sản xuất không ổn định.

• CFD Vàng: Hợp đồng chênh lệch cho phép suy đoán về sự biến động giá vàng mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Giao dịch CFD vàng đã trở nên phổ biến nhờ vào những lợi ích như đòn bẩy, tính thanh khoản và tính linh hoạt. Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị trí lớn hơn so với số vốn ban đầu của họ. Với đòn bẩy 50:1, một nhà giao dịch có thể kiểm soát $50 giá trị vàng cho mỗi đô la trong tài khoản giao dịch của họ. Điều này có nghĩa là một nhà giao dịch có tiền gửi 1.000 đô la có thể kiểm soát một vị trí trị giá 50.000 đô la.

Tôi đã nhận thấy rằng việc duy trì một tỷ lệ khiêm tốn vào vàng vật chất mang lại sự an tâm trong thời gian thị trường biến động, mặc dù những lo ngại về việc lưu trữ có thể là một cơn đau đầu thực sự. Con đường ETF có vẻ thực tế hơn cho hầu hết các nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới tham gia vào kim loại quý.

Khuyến nghị Chiến lược cho Đầu tư Vàng năm 2025

Đối với những người muốn đầu tư vào vàng vào năm 2025, một cách tiếp cận chiến lược là cần thiết, xem xét cả chiến lược đầu tư dài hạn và ngắn hạn cùng với phân bổ danh mục và điều hướng thị trường.

Đầu tư dài hạn so với giao dịch ngắn hạn: Các nhà đầu tư dài hạn nên duy trì một phân bổ ổn định trong vàng vật chất hoặc quỹ ETF vàng như một biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát và bất ổn kinh tế. Vàng đã chứng minh sự ổn định trong lịch sử trong các biến động thị trường, làm cho nó trở nên có giá trị trong một chiến lược đầu tư đa dạng. Các nhà giao dịch ngắn hạn nên tập trung vào việc khai thác sự biến động giá bằng cách theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế vĩ mô như lãi suất và dữ liệu lạm phát.

Phân bổ vàng được khuyến nghị trong danh mục đầu tư của bạn: Khi xem xét bao nhiêu vàng nên đưa vào danh mục đầu tư của bạn, các hoàn cảnh cá nhân cần được xem xét. Các nhà đầu tư thận trọng có thể phân bổ 5-15% danh mục của họ cho vàng để giảm thiểu sự biến động của thị trường trong khi cho phép tăng trưởng ở các loại tài sản khác. Các nhà đầu tư vừa phải dự đoán sự không ổn định kinh tế tiếp tục có thể xem xét việc tăng phân bổ của họ lên 15-20%. Đối với những nhà đầu tư mạo hiểm sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn trong những thời điểm không chắc chắn, việc phân bổ lên đến 25% hoặc hơn có thể có lợi, đặc biệt nếu họ tin tưởng vào các yếu tố cơ bản lâu dài của vàng.

Quản lý đỉnh và đáy thị trường: Các nhà đầu tư nên theo dõi điều kiện thị trường khi quản lý các khoản đầu tư vào vàng. Trong thời điểm thị trường cao, việc chốt lời hoặc tái cân bằng danh mục đầu tư để hiện thực hóa lợi nhuận có thể là điều nên làm. Ngược lại, trong thời điểm thị trường thấp, các nhà đầu tư nên xem xét việc bổ sung tài sản của họ nếu họ tin rằng triển vọng dài hạn của vàng vẫn tích cực.

Theo tôi, các tín hiệu thị trường hiện tại cho thấy chúng ta đang tiến vào một giai đoạn mà việc phân bổ 15-20% là hợp lý đối với hầu hết các nhà đầu tư. Sự kết hợp giữa lạm phát kéo dài và bất ổn địa chính trị khiến tôi lo ngại về việc các tài sản truyền thống duy trì giá trị của chúng.

Kết luận

Nhìn về phía năm 2025, triển vọng của vàng có vẻ phức tạp nhưng đầy hứa hẹn giữa những bất ổn kinh tế và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra. Nhiều nhà đầu tư đã phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ vào vàng. Tuy nhiên, việc tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính có giấy phép trước khi mua sắm là điều nên làm để tạo ra một kế hoạch cá nhân hóa phù hợp với hoàn cảnh và nhu cầu cụ thể của bạn. Những người muốn đầu tư ngay bây giờ hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư của họ trước năm 2025 nên xem xét tăng tỷ lệ vàng của họ do áp lực lạm phát tiềm ẩn và những rủi ro địa chính trị tiếp tục.