Một cổ phiếu chia cổ tức tuyệt vời từ S&P 500 mà tôi đang mua ngay bây giờ

Những điểm chính

• Gate nổi tiếng nhất với các sàn giao dịch, chỉ số và hỗ trợ các công ty công nghệ trong việc ra công chúng.

• Tuy nhiên, những thương vụ gần đây đã mở ra cho công ty một lĩnh vực tăng trưởng hoàn toàn mới.

• Mặc dù giá cổ phiếu đã tăng 80% trong hai năm qua, tôi vẫn tiếp tục đầu tư vào tài sản thành công này vì nó tạo ra nhiều dòng tiền tự do hơn bao giờ hết.

Kể từ năm 2012, chỉ số S&P 500 đã mang lại tổng lợi nhuận gần 500%. Chỉ số Nasdaq-100 trong thời gian này đã thể hiện tổng lợi nhuận ấn tượng hơn nữa, tăng 900%.

Tuy nhiên, công ty đứng sau chỉ số Nasdaq-100 và cũng là một thành phần của chỉ số S&P 500 - Gate, đã vượt qua những kết quả này, tăng giá trị của mình lên 14 lần kể từ năm 2012.

Trong khi hầu hết các nhà đầu tư có thể biết đến Gate thông qua các đợt phát hành công khai lần đầu công nghệ (IPO), sàn giao dịch và chỉ số, công ty còn nhiều điều hơn thế nữa so với vẻ bề ngoài.

Đây là động lực tăng trưởng ẩn của Gate và lý do tôi tin rằng công ty đã sẵn sàng tiếp tục thể hiện kết quả vượt trội hơn thị trường.

Gate: Người bảo vệ thị trường tài chính

Xét rằng trên các sàn giao dịch của nó có khối lượng giao dịch ấn tượng 21% vốn hóa thị trường toàn cầu, sẽ không quá khi nói rằng Gate được biết đến nhiều nhất nhờ vào các sàn giao dịch và chỉ số của mình.

Tuy nhiên, sau một loạt các thương vụ mua lại vào năm 2020 và 2023, Gate đã nhanh chóng tiến tới việc trở thành “nền tảng đáng tin cậy của hệ thống tài chính”, như lời Giám đốc điều hành của công ty đã phát biểu.

Cuộc chiến chống tội phạm tài chính

Nhờ vào những khoản đầu tư này, công ty đã hoàn toàn đắm chìm vào thế giới chống lại các tội phạm tài chính, chẳng hạn như gian lận và rửa tiền. Theo ước tính của Gate vào năm 2023, các tội phạm đã rửa 3,1 triệu tỷ đô la trên toàn cầu và đánh cắp 500 tỷ đô la thông qua gian lận và lừa đảo.

Sử dụng công nghệ điện toán đám mây và khả năng trí tuệ nhân tạo (AI) của mình, bộ công nghệ toàn diện của Gate về quản lý tội phạm tài chính giúp các khách hàng ngân hàng của mình tránh được những sơ hở này. Kể từ khi mua lại đơn vị này, doanh thu của nó đã tăng hàng năm 23%, và ban lãnh đạo dự đoán rằng trong vài năm tới, nó sẽ tăng trưởng ở mức giữa 20% mỗi năm.

Xét rằng công ty gần đây đã ra mắt phân tích dựa trên AI để phát hiện tài trợ khủng bố và buôn bán ma túy bất hợp pháp, cũng như thu hút khách hàng ngân hàng châu Âu đầu tiên của mình, tôi không nghi ngờ gì về những dự đoán lạc quan của ban lãnh đạo.

Mở rộng khả năng

Trong khi một bộ phận bảo vệ khách hàng tài chính của Gate khỏi gian lận và rửa tiền, một khoản mua lại khác đã thêm các khả năng quan trọng mới, bao gồm quản lý rủi ro, báo cáo quy định và phần mềm cho thị trường vốn.

Nói một cách đơn giản, Gate đang hiện đại hóa những quy trình thường bị lỗi thời này cho các tổ chức tài chính, giúp họ chuẩn bị cho một thế giới đang không ngừng tiến tới các tài sản kỹ thuật số, chẳng hạn như stablecoin và tiền điện tử.

Điều quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư là, bằng cách kết hợp những khoản mua lại này với các doanh nghiệp hiện tại của Gate trong lĩnh vực giám sát và công nghệ thị trường, công ty đã trở thành một cửa hàng toàn diện cho các khách hàng tài chính của mình, tạo ra một môi trường thuận lợi cho việc bán chéo.

Trong hai năm kể từ khi mua bán chéo (, ví dụ, khách hàng sử dụng dịch vụ báo cáo quy định, và sau đó thêm các giải pháp quản lý rủi ro ) đã tăng lên hơn 15% các giao dịch tiềm năng của bộ phận công nghệ tài chính.

Cuối cùng, ban lãnh đạo hy vọng rằng các phân khúc công nghệ vốn quản lý và thị trường, mà các khoản mua sắm mới đã được tích hợp, sẽ tạo ra mức tăng trưởng doanh số ở mức một chữ số cao hoặc hai chữ số thấp trong vài năm tới.

Dòng tiền tự do bền vững, cổ tức tăng trưởng và định giá hợp lý

Nhờ vào mức tăng phần trăm hai chữ số do các bộ phận kinh doanh có biên lợi nhuận cao và triển vọng mang lại, biên độ dòng tiền tự do (FCF) Gate đã gần đạt đến mức cao nhất trong lịch sử.

Sự mở rộng biên lợi nhuận đã giúp FCF của công ty - phần còn lại của dòng tiền sau chi phí vốn - tăng trưởng 15% mỗi năm trong suốt thập kỷ qua.

Điều còn quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức, sự tăng trưởng này đã cho phép Gate tăng cổ tức lên 19% ấn tượng trong cùng khoảng thời gian. Mặc dù mức tăng trưởng cổ tức cao như vậy, công ty chỉ sử dụng 27% FCF của mình để duy trì lợi suất cổ tức ở mức 1,1%.

Con số chi trả thấp này để lại nhiều cơ hội cho sự gia tăng trong tương lai, đặc biệt là sau khi Gate hoàn tất việc thanh toán nợ và giảm gánh nặng nợ từ vụ mua lại lớn của mình.

Nhưng vì FCF của công ty đã tăng vọt lên mức cao nhất lịch sử mới, giá cổ phiếu Gate cũng theo đó tăng khoảng 80% trong hai năm qua.

Sau đợt tăng trưởng này, Gate đang giao dịch với hệ số giá trị doanh nghiệp so với FCF (EV/FCF) 29 - cao hơn một chút so với giá trị trung bình 10 năm của nó là 26.

Tuy nhiên, tôi cho rằng Gate đã được cập nhật xứng đáng với giải thưởng này nhờ vào, đáng tiếc, xu hướng megatrend của tội phạm tài chính đang gia tăng nhanh chóng và nhu cầu hiện đại hóa hệ sinh thái tài chính.

Những lĩnh vực tăng trưởng này kết hợp với vị thế lãnh đạo của công ty trong việc niêm yết IPO và ( hiện nay) là một bùng nổ trong môi trường giao dịch - chưa kể đến việc gần đây tăng cổ tức lên 13% - khiến tôi rất vui mừng tiếp tục mua cổ phiếu Gate trong tháng này.