Chỉ số bán dẫn Philadelphia: Thước đo và cơ hội đầu tư trong ngành bán dẫn

Với làn sóng AI và nhu cầu về chip tăng vọt, ngành công nghiệp bán dẫn đã trở thành điểm nóng đầu tư. Để nắm bắt nhịp đập của ngành này, chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) là một tín hiệu không thể bỏ qua.

Chỉ số vốn hóa thị trường này được tạo thành từ 30 công ty bán dẫn niêm yết tại Mỹ, bao gồm toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp bán dẫn từ sản xuất, thiết kế đến bán hàng. Được ra mắt bởi Nasdaq và Sở giao dịch chứng khoán Philadelphia, SOX đã có hiệu suất nổi bật trong nhiều năm - trong 14 năm từ 2008 đến 2022, tỷ suất lợi nhuận lên tới 637,9%, vượt xa chỉ số S&P 500 với 209,6%. Vào tháng 5 năm nay, nó còn lập kỷ lục mới với 40077,4 điểm.

Tiêu chuẩn sàng lọc cổ phiếu thành phần nghiêm ngặt

Không phải tất cả các công ty liên quan đến bán dẫn đều có thể được chọn vào SOX. Chỉ số này có các tiêu chí sàng lọc nghiêm ngặt:

• Phải lấy bán dẫn làm lĩnh vực cốt lõi
• Phải niêm yết trên các sàn giao dịch chính của Hoa Kỳ
• Vốn hóa thị trường cần vượt quá 100 triệu đô la Mỹ
• Đã niêm yết ít nhất 3 tháng
• Ít nhất 1.5 triệu cổ phiếu được giao dịch hàng tháng
• Không được ở trong quy trình phá sản

Cách đầu tư vào chỉ số phí nửa

Bạn muốn tham gia vào ngành công nghiệp tăng trưởng cao này nhưng lại muốn phân tán rủi ro? Có hai cách chính để đầu tư vào chỉ số phí bán.

1. Quỹ ETF theo dõi: Quỹ ETF bán dẫn phổ biến nhất là iShares Semiconductor ETF (SOXX), các nhà đầu tư Đài Loan cũng có thể chọn Quỹ bán dẫn Philadelphia của Cathay Mỹ (00830) hoặc Quỹ ETF bán dẫn Đài Loan của Fubon (00892).

2. Hợp đồng chênh lệch (CFD): Công cụ tài chính phái sinh này cho phép nhà đầu tư giao dịch hai chiều với số vốn nhỏ hơn, không cần nắm giữ tài sản thực, và có thể giao dịch 24 giờ.

Cổ phiếu bán dẫn hàng đầu đáng chú ý

Trong ngành công nghiệp cạnh tranh khốc liệt này, có một vài công ty đặc biệt đáng chú ý:

1. NVIDIA(NVDA): Vị vua chip AI, giá trị thị trường đã vượt qua Apple để trở thành công ty lớn nhất thế giới, đạt 3.22 nghìn tỷ USD. Sự trỗi dậy của các ứng dụng AI như ChatGPT đã khiến nhu cầu về sản phẩm của họ bùng nổ.

2. TSMC(TSM): Nhà máy gia công chip hàng đầu thế giới, khách hàng bao gồm các ông lớn công nghệ như Apple, NVIDIA và AMD, với giá trị thị trường đạt 767,1 tỷ USD. Chip 5nm và 7nm chiếm 54% doanh thu, đang tích cực thúc đẩy công nghệ 3nm và 2nm.

3. ASML(: Người thống trị trong lĩnh vực máy khắc quang, chiếm thị phần lên đến 90%, khách hàng chính là TSMC và Samsung, giá trị vốn hóa thị trường 4106 tỷ USD.

4. Siêu vi mạch )AMD(: Đối thủ mạnh mẽ của Intel, trong những năm gần đây đã tăng trưởng đáng kể trong thị trường CPU, với giá trị thị trường 261,4 tỷ USD.

5. 安森美半導體)ON(: Tập trung vào công nghệ nguồn thông minh và cảm biến, hưởng lợi từ sự phát triển của xe điện, giá trị thị trường 29 tỷ USD.

Nguy cơ ngành không thể xem nhẹ

Ngành công nghiệp bán dẫn tuy có tiềm năng lớn, nhưng cũng đối mặt với những rủi ro phức tạp:

• Rủi ro địa chính trị: Chính sách hạn chế xuất khẩu chip của Mỹ có thể khiến các doanh nghiệp Mỹ mất thị trường Trung Quốc, trong khi Trung Quốc tiêu thụ gần 1/4 sản phẩm bán dẫn toàn cầu.

• Biến động nhu cầu: Ngành bán dẫn có tính chu kỳ rõ rệt, nhu cầu đã giảm liên tục trong hai năm qua, nếu đến cuối năm 2023 nhu cầu không thấy phục hồi, giá cổ phiếu có thể tiếp tục chịu áp lực.

• Yếu tố kinh tế vĩ mô: Biến động lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất của cổ phiếu công nghệ. Môi trường lãi suất tăng làm tăng áp lực lợi nhuận, trong khi giảm lãi suất có thể kích thích nhu cầu phục hồi.

Ngành công nghiệp bán dẫn mặc dù đầy cơ hội, nhưng cũng không thiếu thách thức. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ hiệu suất của chỉ số phi bán dẫn và các cổ phiếu thành phần của nó, kết hợp với xu hướng ngành và khả năng chịu rủi ro của bản thân để đưa ra quyết định. Trong làn sóng AI và chuyển đổi số, bán dẫn chắc chắn sẽ tiếp tục giữ vai trò cốt lõi, nhưng các nhà đầu tư thông minh sẽ không bao giờ bỏ qua các rủi ro tiềm ẩn.