Vẫn ổn như chó già, chiều nay sẽ phá vỡ hỗ trợ! Cuộc chiến thuế +12 vạn BTC bán phá giá, thị trường tăng thật sự sắp tàn?

Một, 120.000 BTC bị tịch thu: không phải do kỹ thuật bị phá vỡ, mà là những holder tiền bẩn đã hoảng loạn tập thể

Trước tiên, hãy giải quyết vụ án của Trần Chí mà mọi người quan tâm nhất - 127,271 đồng BTC (được định giá 15 tỷ USD) mà Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã tịch thu tuần trước, thực ra không phức tạp như những gì truyền thông đồn thổi về việc phá mã khóa riêng. Thuật toán mã hóa 256 bit của BTC vẫn chưa bị phá vỡ, chính phủ Hoa Kỳ có thể có được những đồng tiền này nhờ vào sự can thiệp của pháp luật: trước tiên, kiện Trần Chí với tội danh lừa đảo qua điện thoại và buôn người, sau đó sử dụng vụ kiện tịch thu dân sự để xác định tài sản, cuối cùng thông qua thỏa thuận nhận tội để buộc trợ lý cốt cán của ông ta tự nguyện giao nộp mã khóa riêng.

Nhưng thị trường không quan tâm đến những chi tiết này, sự hoảng sợ đã bùng nổ. Lô BTC này vốn dĩ là tiền bẩn từ lừa đảo kiểu giết heo, băng nhóm của Trần Chí dựa vào dịch vụ trộn coin để chuyển tiền, và cách làm này giống hệt với nhiều con đường rửa tiền từ lừa đảo đa cấp, cờ bạc hiện nay. Vào buổi chiều, dữ liệu trên chuỗi cho thấy, dòng tiền BTC ròng vào sàn giao dịch đột ngột tăng vọt 43.000 đồng, gấp hơn 6 lần so với bình thường - những người nắm giữ tiền bẩn sợ hãi, sợ rằng chuỗi tiền của họ sẽ bị theo dõi, hoặc là điên cuồng bán tháo để thu hồi, hoặc là gấp gáp chuyển coin vào ví ẩn danh, đã trực tiếp châm ngòi cho đợt bán tháo đầu tiên.

Càng nghiêm trọng hơn, 120.000 BTC này chiếm 0,6% tổng lượng lưu thông toàn cầu, gần bằng quy mô nắm giữ của Block.one. Thị trường đột nhiên nhận ra rằng quy định có thể dễ dàng lấy đi những 'miếng bánh lớn' bên đường, vào lúc bốn giờ chiều, số tiền thanh lý hợp đồng vĩnh viễn lập tức tăng vọt lên 3,2 tỷ USD, gấp đôi so với cả ngày hôm qua, nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý trực tiếp khiến thị trường sụp đổ.

Hai, đòn bổ sung của cuộc chiến thuế quan: Lời nói nhẹ nhàng của Trump ẩn chứa chiêu thức mạnh mẽ hơn

Nếu nói việc tịch thu 120,000 BTC là sự hoảng loạn nội bộ, thì mối đe dọa thuế quan của Trump chính là cú đánh từ bên ngoài. Thượng viện vừa mới ủy quyền cho ông áp dụng thuế 500% đối với Trung Quốc, lý do liên quan đến việc mua năng lượng từ Nga để gián tiếp hỗ trợ cho cuộc chiến, thượng nghị sĩ Besant còn nhắc đến việc Trung Quốc chiếm 60% xuất khẩu năng lượng của Nga và Iran chiếm 90%.

Đừng bị câu nói của Trump rằng nên giúp Trung Quốc lừa dối, chiêu trò này đã được sử dụng vào đầu năm 2025 - lúc đó ông ta vừa nói những lời nhẹ nhàng vừa tăng thuế 10%, trực tiếp đẩy giá Bitcoin từ 109000 đô la xuống 78000 đô la. Bây giờ còn tệ hơn, thuế 500% một khi được áp dụng, chuỗi cung ứng toàn cầu rối loạn sẽ trực tiếp kéo sập tài sản rủi ro, trong khi đó mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 đã tăng lên 0.7, hoàn toàn không thể tránh khỏi.

Tín hiệu tồi tệ hơn là thời điểm - đợt bán tháo này vừa đúng vào lúc tác động của việc thanh lý 20 tỷ vào ngày 10 tháng 10. Thị trường vẫn chưa hồi phục từ việc thanh lý với đòn bẩy cao, lại bị tấn công kép bởi thuế quan + quy định, giống như một vết thương vừa khâu lại lại bị xé ra, nên các lệnh bán tự nhiên ùn ùn kéo ra.

Ba, thị trường bò thực sự đã kết thúc? Chỉ cần nhìn hai vị trí then chốt là đủ

Hạt nhân nhìn vào hai mức hỗ trợ để phòng thủ:

1. Đường hỗ trợ đầu tiên của Bitcoin ở mức 106500 USD, đây là vị trí 0.618 của tỷ lệ vàng, cũng là hỗ trợ quan trọng của đường trung bình 50 ngày. Hôm nay giá thấp nhất đã chạm 107800 rồi bật lại, cho thấy có lực mua ở đây. Nếu giữ vững, khả năng cao tuần sau có thể quay lại mức 110000 USD; nếu phá vỡ, hỗ trợ mạnh tiếp theo ở mức 102000 USD, nơi có khu vực nắm giữ tài sản dày đặc của các tổ chức (BlackRock vẫn giữ 500000 BTC chưa động).

2. Ethereum cần chú ý đến mức 3830 USD, đây là đường MA120 ngày. Hiện tại, mức 3890 USD rất nhạy cảm, nếu tối nay giữ vững được, có thể tạo thành mô hình đáy chén; nếu phá vỡ, sẽ xuống mức 3750 USD, nhưng không gian giảm sâu hơn sẽ hạn chế - dù sao thì 30 triệu ETH được đặt cọc đang ở đó, các tổ chức sẽ không để tài sản đặt cọc giảm mạnh.

Còn một tín hiệu quan trọng: Khi giá giảm vào buổi chiều, lượng BTC của Grayscale và BlackRock không thay đổi, mà ngược lại có một nhà đầu tư lớn đã đặt lệnh mua 2000 đồng ở mức giá 108000 USD. Điều này cho thấy các tổ chức đang tranh thủ cơ hội để thu gom, hoàn toàn khác với tín hiệu chuyển sang gấu khi các tổ chức đồng loạt tháo chạy trong vụ sụp đổ FTX vào năm 2022.

Bốn, bây giờ nên cắt lỗ hay mua đáy? Đưa ra lời khuyên thực tế cho ba loại người

1. Tài khoản trống/ Tài khoản nhẹ: Đừng vội đầu tư toàn bộ

Hãy chờ tín hiệu dừng hoảng loạn - hoặc là Bitcoin tạo ra bóng nến dài ở mức 106500 USD, hoặc là dòng tiền ròng vào sàn giao dịch trở lại mức trung bình hàng ngày (hiện tại vẫn gấp 3 lần đỉnh). Lần đầu tiên bắt đáy không nên vượt quá 20% vị thế, ưu tiên bổ sung Bitcoin, Ethereum sẽ ổn định ở mức 3980 USD hãy hành động.

2. Kẹt ở mức trên 110000 đô la: Đừng cứng rắn cũng đừng cắt lỗ quá sâu

Giảm vị thế nặng (trên 50%) xuống 30%, đợi giá giảm xuống 106500 USD rồi mua lại, làm một đợt sóng giảm chi phí; vị thế nhẹ (dưới 20%) thì nằm im, cắt lỗ ở vị trí này chỉ là gửi tiền, không bằng đợi giá hồi phục lên 112000 USD rồi điều chỉnh.

3. Những ai đang nắm giữ tiền bẩn: nhanh chóng thanh lý, đừng có hy vọng

Vụ án Trần Chí đã gióng lên hồi chuông cảnh báo, FinCEN của Mỹ ngay cả các kênh rửa tiền như Tập đoàn Hối lộ cũng có thể bị phong tỏa, bây giờ ai còn đang sử dụng dịch vụ trộn tiền thì hãy nhanh chóng dừng lại. Hoặc là chuyển đổi thành tài sản tuân thủ, hoặc là chuyển đổi thành tiền mặt, đừng chờ đến khi cơ quan quản lý tìm đến.

Đợt giảm hôm nay, bản chất là sự hoảng loạn do tiền bẩn + tin xấu từ thuế quan + sự cộng hưởng của thanh lý đòn bẩy, giống như phiên bản của đợt sụp đổ thuế quan đầu năm 2025, nhưng logic cốt lõi của thị trường bò - vị thế của các tổ chức, kỳ vọng giảm một nửa, quy trình tuân thủ - không hề bị phá vỡ.

Hãy nhớ rằng, mỗi chu kỳ tăng giá trong lịch sử của Bitcoin đều trải qua sự điều chỉnh trên 30%. Sau khi giảm một nửa vào năm 2024, nó đã từ 80.000 giảm xuống 58.000, cuối cùng vẫn tăng lên 120.000? Bây giờ điều quan trọng nhất không phải là đoán đỉnh và thoát đáy, mà là tính toán chính xác mức dừng lỗ của mình, để lại đủ đạn.