Cổ phiếu NIO Inc. giảm mạnh trong khi thị trường tăng: Thực sự có chuyện gì xảy ra?

Tôi thấy cổ phiếu của NIO lao dốc 2.41% xuống còn $7.70 vào ngày hôm qua trong khi thị trường rộng lớn gần như không thay đổi. Chỉ số S&P 500 chỉ tăng nhẹ 0.01%, và thậm chí Nasdaq nặng về công nghệ chỉ giảm 0.28%. Rõ ràng có điều gì đó không ổn với hiệu suất của NIO, và tôi không tin rằng các nhà phân tích đang nói hết câu chuyện.

Chắc chắn rồi, cổ phiếu NIO đã tăng 28,71% trong tháng trước, vượt qua cả lĩnh vực của nó và S&P 500. Nhưng sự giảm giá gần đây cảm thấy như một cú sốc thực tế. Công ty dự kiến sẽ báo cáo thu nhập là -$0,24 mỗi cổ phiếu. Hãy làm rõ: đó vẫn là một khoản lỗ, ngay cả khi nó tốt hơn 33,33% so với thảm họa năm ngoái. Họ đang dự đoán doanh thu đạt 3,23 tỷ đô la, tăng 21,2% so với năm trước, nhưng liệu họ có thực sự giao hàng được không?

Trong cả năm, các nhà phân tích dự đoán lỗ $0.99 mỗi cổ phiếu với doanh thu $13.37 tỷ. Câu chuyện là mọi thứ đang cải thiện, với khoản lỗ thu hẹp 34.44% và doanh thu tăng 46.41% so với năm ngoái. Nhưng tôi thì hoài nghi - chúng ta đã nghe những dự đoán lạc quan trước đây.

Các bản sửa đổi gần đây của các nhà phân tích có thể có vẻ khuyến khích, nhưng NIO vẫn mang một hạng Zacks trung bình là #3 (Giữ). Và đừng quên rằng ngành Ô tô-Nước ngoài xếp hạng tồi tệ 177 trong số hơn 250 ngành, nằm ở dưới 29%. Điều đó khó có thể tạo ra sự tự tin.

Điều làm tôi lo lắng nhất là sự chênh lệch giữa hiệu suất cổ phiếu của NIO và các yếu tố cơ bản của nó. Trong khi các nhà đầu tư theo đuổi giấc mơ xe điện, công ty vẫn tiếp tục đốt tiền. Thị trường xe điện Trung Quốc đang cạnh tranh khốc liệt, với các đối thủ nội địa và các thương hiệu nước ngoài đều đang chiến đấu giành thị phần trong một nền kinh tế đang chậm lại.

Tôi đang theo dõi cổ phiếu này một cách chặt chẽ, nhưng với nhiều hoài nghi. Sự biến động cho thấy các nhà giao dịch không chắc chắn về con đường đến lợi nhuận của NIO, và sự Thả hôm qua có thể chỉ là khởi đầu cho một bài kiểm tra thực tế đau đớn.