Phân tích quỹ trái phiếu TPINX trong bối cảnh xu hướng đầu tư hiện đại

Quỹ Templeton Global Bond A (TPINX) hiện tại không phải là lựa chọn tối ưu cho việc đầu tư trong danh mục các quỹ trái phiếu quốc tế của các nước phát triển. TPINX có xếp hạng 4 (Bán ) theo thang điểm Zacks Mutual Fund Rank, dựa trên nhiều yếu tố dự báo khác nhau, bao gồm quy mô, giá trị và hiệu suất trong quá khứ.

Mục tiêu và đặc điểm của quỹ

TPINX tập trung vào các chứng khoán thu nhập cố định từ các quốc gia phát triển ngoài Hoa Kỳ. Điều này thường dẫn đến sự thống trị trong danh mục trái phiếu của các quốc gia như Nhật Bản, Đức, Vương quốc Anh, Pháp và Úc. Các quỹ thuộc loại này cung cấp sự đa dạng địa lý, nhưng cũng có thể mang lại rủi ro tỷ giá.

Lịch sử và quản lý

TPINX được ra mắt vào tháng 9 năm 1986 bởi công ty Franklin, có trụ sở tại San Mateo, California. Hiện tại, tài sản của quỹ đạt hơn $1,79 tỷ. Kể từ tháng 1 năm 2001, quỹ được quản lý bởi Michael Hazenstab.

Các chỉ số hiệu suất

Trong 5 năm qua, TPINX đã cho thấy tỷ suất sinh lợi hàng năm trung bình là -4,43%, điều này đặt nó vào một phần ba dưới cùng trong số các quỹ tương tự. Tỷ suất sinh lợi hàng năm trung bình trong ba năm là -4,99%, tương ứng với các chỉ số trung bình trong danh mục này.

Chất lượng trái phiếu

• 40,3% danh mục đầu tư bao gồm trái phiếu chất lượng cao với xếp hạng 'AA' và cao hơn
• 39,7% - trái phiếu chất lượng trung bình với xếp hạng từ 'A' đến 'BBB'
• Xếp hạng chất lượng trung bình của trái phiếu quỹ - 'A'

Chi phí

Hệ số chi phí của TPINX là 0,95% so với mức trung bình 0,93% cho danh mục này. Điều này khiến quỹ trở nên đắt hơn một chút so với các quỹ tương tự.

So sánh với thị trường tiền điện tử

Khác với thị trường tiền điện tử biến động, các quỹ trái phiếu quốc tế thường cung cấp một hồ sơ đầu tư ổn định hơn, mặc dù có thể có ít lợi nhuận hơn. Tuy nhiên, các chỉ số hiện tại của TPINX cho thấy rằng ngay cả các công cụ truyền thống cũng có thể cho thấy lợi suất âm trong một số thời kỳ nhất định.

Kết luận

Xét thấy xếp hạng thấp của Zacks Mutual Fund, các chỉ số lợi suất tương đối yếu, mức độ rủi ro giảm trung bình và các khoản phí cao, Templeton Global Bond A (TPINX) hiện không phải là lựa chọn hấp dẫn nhất cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư đang xem xét các quỹ trái phiếu quốc tế được khuyến nghị thực hiện phân tích kỹ lưỡng các lựa chọn thay thế.