Cổ tức công nghệ: Một cái nhìn sâu hơn về ETF TDV và TDIV

Những điểm chính

• Công nghệ đang âm thầm trở thành một nhân tố quan trọng trong lĩnh vực cổ tức.
• Dự trữ tiền mặt của ngành công nghệ cho thấy tiềm năng đáng kể cho sự tăng trưởng cổ tức lâu dài.
• ETFs cung cấp một cách tiện lợi để điều hướng trong bối cảnh phức tạp của các cổ phiếu cổ tức công nghệ.

Khái niệm về công nghệ và cổ tức như một cặp có thể không ngay lập tức nảy ra trong tâm trí của nhiều nhà đầu tư, nhưng có nhiều điều hơn về sự kết hợp này so với những gì mắt thấy.

Nhà đầu tư cổ tức dày dạn thường hướng tới các lĩnh vực như hàng tiêu dùng thiết yếu, chăm sóc sức khỏe và tiện ích khi thảo luận về các nguồn cổ tức ưa thích của họ. Tuy nhiên, lĩnh vực công nghệ hiếm khi xuất hiện trong những cuộc trò chuyện này.

Sự bỏ qua này là điều có thể hiểu được, khi ETF lớn nhất theo dõi chỉ số Nasdaq-100 nặng về công nghệ chỉ có tỷ lệ phân phối 12 tháng là 0,48%. Mặc dù con số này có thể không ấn tượng ngay từ cái nhìn đầu tiên, nhưng nó cho thấy ngành công nghệ đang nổi lên như một trung tâm cho sự tăng trưởng cổ tức. Thực tế, dữ liệu của Gate cho thấy các gã khổng lồ công nghệ như Microsoft và Apple đứng trong số những người trả cổ tức hàng đầu trong S&P 500 về mặt số tiền tuyệt đối.

Trong khi Microsoft và Apple là những tên tuổi được công nhận rộng rãi, họ chỉ đại diện cho phần nổi của tảng băng trong bối cảnh cổ tức công nghệ. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc toàn diện hơn với xu hướng này, Quỹ Chỉ số Cổ tức Công nghệ NASDAQ First Trust và Quỹ ETF Các quý tộc Cổ tức Công nghệ S&P ProShares cung cấp những lựa chọn thú vị.

Mặc dù có mã chứng khoán tương tự, nhưng các quỹ ETF này áp dụng các phương pháp khác nhau. Hãy cùng khám phá cách mỗi quỹ tiếp cận chủ đề cổ tức công nghệ.

TDV: Một Phương Pháp Đã Được Kiểm Chứng Theo Thời Gian

Quỹ ETF ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats, như tên gọi của nó cho thấy, được lấy cảm hứng từ khái niệm Dividend Aristocrats. TDV theo dõi S&P Technology Dividend Aristocrats – một tập hợp các công ty công nghệ đã liên tục tăng cổ tức của họ trong ít nhất bảy năm liên tiếp.

Với sự kết hợp khá gần đây giữa công nghệ và cổ tức, yêu cầu chỉ số này có thể có vẻ hạn chế. Tuy nhiên, TDV quản lý để bao gồm 38 cổ phiếu trong danh mục của mình. Sự đa dạng này được đạt được thông qua định nghĩa linh hoạt của chỉ số về các công ty “liên quan đến công nghệ”, cho phép bao gồm các công ty như Mastercard và Visa.

Một nhược điểm tiềm năng trong phương pháp của TDV là yêu cầu về chuỗi tăng cổ tức loại trừ một số tên tuổi nổi bật ra khỏi chỉ số. Chẳng hạn, trong khi Alphabet và Nvidia trả cổ tức, họ không đáp ứng tiêu chí tăng liên tiếp bảy năm, khiến họ không đủ điều kiện để được đưa vào TDV.

Tuy nhiên, TDV cung cấp một số lợi thế, bao gồm cách tiếp cận trọng số bằng nhau đối với các khoản nắm giữ. Chiến lược này cho phép ETF đóng vai trò như một bổ sung tạo ra thu nhập cho các quỹ công nghệ được trọng số theo vốn hóa thị trường, thường tập trung một phần lớn danh mục đầu tư của họ vào một vài cổ phiếu.

TDIV: Một Cách Tiếp Cận Cổ Tức Công Nghệ Linh Hoạt

Trong khi quy định về việc tăng cổ tức của TDV gợi nhớ đến việc tham gia một câu lạc bộ độc quyền, Quỹ Chỉ số Cổ tức Công nghệ NASDAQ First Trust có bộ tiêu chí nghiêm ngặt riêng. TDIV theo dõi Chỉ số Cổ tức Công nghệ™ của Nasdaq, điều này đặt ra một số quy tắc mà các nhà đầu tư cổ tức cần lưu ý. Những quy tắc này bao gồm việc yêu cầu các công ty thành viên phải đã trả cổ tức trong năm qua, duy trì hoặc tăng mức chi trả trong khoảng thời gian đó và cung cấp lợi suất tối thiểu là 0,50%.

Bằng cách từ bỏ yêu cầu tăng trưởng thanh toán liên tiếp, TDIV tự hào có một danh mục đầu tư lớn hơn đáng kể với 94 cổ phiếu. Một sự khác biệt quan trọng khác nằm ở phương pháp trọng số của TDIV. Chỉ số của ETF sử dụng phương pháp trọng số theo giá trị cổ tức, đặt trọng tâm lớn hơn vào các cổ phiếu có cổ tức đáng kể và vốn hóa thị trường lớn. Do đó, các công ty như Broadcom, Oracle và Microsoft cùng chiếm gần một phần tư trọng số của ETF. Mặc dù phương pháp của TDIV khác với đối thủ cạnh tranh, nhưng hiệu suất của nó kể từ khi ra mắt vào tháng 8 năm 2012 đã tự nói lên điều đó.

TDIV cũng nổi bật nhờ khả năng bao gồm các cổ phiếu quốc tế, một số trong số đó đã đóng góp tích cực vào hiệu suất, và việc phân bổ lên đến 20% danh mục đầu tư của nó cho các cổ phiếu dịch vụ truyền thông. Điểm này đặc biệt quan trọng, vì nó mở ra cơ hội cho việc bao gồm các công ty như Alphabet và Meta Platforms, nếu họ tăng cổ tức đủ để đạt ngưỡng lợi suất 0,50%.

Chọn Quỹ ETF Cổ Tức Công Nghệ Phù Hợp

Các nhà đầu tư tiết kiệm có thể thấy TDV hấp dẫn do tỷ lệ chi phí hàng năm thấp hơn là 0,45% so với TDIV là 0,50%. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thông minh nhận ra rằng phí chỉ là một khía cạnh trong phương trình.

Quỹ ETF ProShares có thể phù hợp hơn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đáng tin cậy về cổ tức thông qua một công cụ hiện đang nghiêng về các công ty công nghệ trưởng thành, đã được thiết lập. Ngoài ra, phương pháp phân bổ trọng số bằng nhau của quỹ có thể thu hút trong một môi trường mà nhiều chỉ số trọng số theo vốn hóa bị tập trung nặng nề vào một số ít cổ phiếu.

Ngược lại, TDIV có thể là lựa chọn ưu tiên cho các nhà đầu tư định hướng tăng trưởng đang tìm cách tích hợp một yếu tố thu nhập vào danh mục đầu tư của họ. Trong khi hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, đáng lưu ý rằng trong suốt ba năm qua, TDIV đã thể hiện được lợi nhuận cạnh tranh và các đặc điểm biến động so với các quỹ ETF công nghệ truyền thống, cho thấy rằng tính linh hoạt và cấu trúc chỉ số của nó đã hoạt động có lợi cho các nhà đầu tư.