Sự Tái Tăng Cường Của Vàng: Hướng Dẫn Dành Cho Nhà Đầu Tư Lần Đầu

Thị trường kim loại quý đang chứng kiến một đợt tăng trưởng đáng kể. Những người mới tham gia đang đổ xô vào, các nhà đầu tư đã có tên tuổi đang đạt được những đỉnh cao chưa từng có, và sự bất ổn toàn cầu đang khiến mọi người hướng tới hàng hóa này như thể nó là ngọn hải đăng cuối cùng trong một bối cảnh tài chính đầy biến động.

Dành cho những ai đang suy nghĩ về lần đầu tiên đầu tư vào vàng, mặc dù bạn có thể không phải là người đến sớm, nhưng chắc chắn bạn cũng không quá muộn. Chìa khóa là hiểu rõ bối cảnh hiện tại, và chúng tôi ở đây để cung cấp thông tin đó.

Các nhà đầu tư đang phải đối mặt với những lo ngại về căng thẳng địa chính trị, áp lực lạm phát, chính sách ngân hàng trung ương và các quyết định lãi suất không rõ ràng. Điều này đã dẫn đến một làn sóng đổ xô vào vàng, với chỉ số NYSE Arca Gold Miners phá vỡ kỷ lục cao nhất mọi thời đại lần đầu tiên kể từ cuộc khủng hoảng nợ châu Âu năm 2011 và việc hạ bậc tín dụng của Hoa Kỳ.

Nguyên nhân hiện tại xuất phát từ các xung đột ở nhiều khu vực, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra và các thủ đoạn chính trị nội bộ ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ. Đường đi tương lai của lãi suất vẫn còn mờ mịt.

Cổ Phiếu Khai Thác Đạt Đỉnh Cao Mới

Ngành khai thác đang trải qua một sự bùng nổ. Các ông lớn trong ngành đã thấy giá cổ phiếu của họ tăng vọt hơn 80% trong năm nay.

Lợi nhuận của một tập đoàn khai thác hàng đầu đã tăng hơn gấp đôi vào năm 2024, với các nhà phân tích dự đoán mức tăng thêm 50% trong năm nay. Điều này diễn ra sau hai năm liên tiếp hiệu suất kém. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch ở mức cao nhất trong hơn ba năm.

Martin Pradier của Veritas Investment Research cho biết: "Công ty này là đề xuất hàng đầu của tôi. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của họ đã gần như gấp đôi so với năm ngoái." Ông không phải là người duy nhất có cái nhìn tích cực. Một nhân tố lớn khác trong ngành cũng thu hút sự chú ý của ông, chủ yếu do tài sản của họ ở Canada và "thực hiện vận hành mạnh mẽ."

Cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của công ty thứ hai này đã tăng hơn 90% trong năm nay, đạt mức cao kỷ lục. Mặc dù dự kiến sản lượng vàng sẽ giảm, nhưng lợi nhuận của họ được dự đoán sẽ tăng trưởng. Một người chơi lớn thứ ba đã gặp khó khăn tại Tây Phi và gánh chịu một khoản phí ròng đáng kể trong Q2, nhưng cổ phiếu của họ vẫn quản lý tăng 80% tính đến thời điểm hiện tại.

Động lực đứng sau hiệu suất này? Thật đơn giản. Giá vàng giao ngay đang tiến gần đến $3,600 mỗi ounce, đại diện cho mức tăng 35% chỉ trong năm nay. Khi giá vàng tăng vọt, cổ phiếu khai thác thường theo sau.

Blair duQuesnay, một cố vấn tài chính tại Ritholtz Wealth Management, chỉ ra tâm lý của nhà đầu tư: "Vàng đã có xu hướng tăng và thu hút sự chú ý đáng kể." Cô lưu ý rằng đây là tài sản được lựa chọn trong thời gian bất ổn, một mô hình đã giữ vững theo lịch sử.

Sameer Samana tại Wells Fargo Investment Institute đồng ý, mô tả vàng như một tài sản trú ẩn an toàn cổ điển trong "các đợt suy thoái kinh tế." Nghiên cứu từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago chỉ ra rằng vàng hoạt động tốt trong các môi trường lãi suất thấp và trong các giai đoạn bất ổn - những điều kiện hiện đang phổ biến.

Báo cáo chiến lược mới nhất của Wells Fargo nhấn mạnh sự gia tăng mua vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu. Kết hợp với căng thẳng địa chính trị, điều này củng cố triển vọng nhu cầu. Xu hướng này không chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư bán lẻ; các nhà đầu tư tổ chức cũng đang gia tăng vị thế của họ.

ETFs: Lựa Chọn Ưa Thích Hơn Vàng Vật Chất

Đối với những người nghiêm túc về việc đầu tư vàng, có hai lựa chọn chính: mua vàng vật chất (dạng thanh hoặc đồng ) hoặc đầu tư vào các sản phẩm tài chính theo dõi giá của nó. Hầu hết các chuyên gia khuyên không nên mua đồng.

Lý do? Vàng vật lý tốn kém để lưu trữ và còn đắt hơn để bán. Phí giao dịch ăn vào lợi nhuận, và an ninh là một mối quan tâm. "Sở hữu vàng vật lý kém hiệu quả hơn nhiều," duQuesnay cho biết. Đánh giá của cô ấy là chính xác - một khi bạn đã vượt qua những thách thức về hậu cần, bạn có thể ước rằng mình đã chọn một quỹ ETF thay vào đó.

Đây là lý do tại sao hầu hết các nhà đầu tư thích ETF. Những cái phổ biến nhất theo dõi giá vàng, cung cấp phí thấp và dễ giao dịch. "ETF vàng đại diện cho cách tiếp cận đầu tư thanh khoản nhất, hiệu quả thuế và tiết kiệm chi phí nhất," duQuesnay bổ sung.

Tuy nhiên, ý kiến khác nhau về việc phân bổ lý tưởng. Hầu hết các cố vấn tài chính khuyên không nên đầu tư quá 3% tổng danh mục đầu tư. Một số người, như chính duQuesnay, hoàn toàn tránh xa vàng. "Đó là một tài sản thịnh hành. Chúng ta đang ở giai đoạn đầu hay giai đoạn muộn của đợt tăng giá này?" cô ấy suy ngẫm. Đó là một câu hỏi hợp lý.

Andrew Musgraves từ VanEck cảnh báo về các mô hình lịch sử. "Trong các đợt tăng giá vàng trước đây, chẳng hạn như vào năm 2010 và 2011, một số công ty đã mở rộng ngân sách quá mức và sau đó bị thị trường trừng phạt," ông lưu ý.

Lần này, các công ty khai thác đã duy trì chi tiêu có kỷ luật. Họ đang tập trung bảo vệ biên lợi nhuận và chuyển đổi giá vàng cao thành lợi nhuận cụ thể.

Cho đến nay, chiến lược này đang mang lại kết quả. Việc nó có tiếp tục hay không phụ thuộc vào các diễn biến của thị trường trong tương lai.

Tuyên bố: Thông tin này được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.