Góc nhìn Web3 về các chiến lược giao dịch dầu: OPEC+ và những tác động đến thị trường Tiền điện tử

OPEC+ dự kiến sẽ duy trì mức sản lượng dầu thô hiện tại tại cuộc họp sắp tới vào cuối tuần này, tạm dừng sau một khoảng thời gian gia tăng nguồn cung nhanh chóng. Quyết định này có thể có những tác động đáng kể đối với cả thị trường năng lượng truyền thống và hệ sinh thái Web3.

Các đại diện từ Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh của họ đã đưa ra tín hiệu trái chiều về các điều chỉnh sản xuất. Nhóm đã khôi phục 2,2 triệu thùng mỗi ngày, sớm hơn một năm so với kế hoạch. Trong khi nhu cầu vẫn ổn định, Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự đoán sẽ có một lượng dư thừa đáng kể vào cuối năm.

Giá dầu đã giảm khoảng 9% trong năm nay khi sự gia tăng sản lượng của OPEC+ trùng hợp với việc tiêu thụ nhiên liệu chậm lại ở Trung Quốc và sự gia tăng sản lượng từ Hoa Kỳ, Brazil và Canada. Dầu Brent giao dịch gần $68 mỗi thùng vào thứ Hai, gây áp lực lên các nhà sản xuất toàn cầu. Diễn biến giá này không chỉ ảnh hưởng đến các thị trường truyền thống mà còn có thể có những hậu quả đối với các loại tiền điện tử tiêu tốn năng lượng, chứng minh công việc (PoW).

Aldo Spanjer, trưởng bộ phận chiến lược năng lượng tại một tổ chức tài chính lớn, cho biết: "Tôi hy vọng OPEC+ sẽ giữ nguyên tình hình trong suốt mùa bảo trì nhà máy lọc dầu hiện tại để đánh giá xem liệu sự sụt giảm giá dầu thô mà mọi người dự đoán có xảy ra hay không." Cách tiếp cận thận trọng này có thể ảnh hưởng đến chi phí hoạt động của các hoạt động khai thác crypto, đặc biệt là những hoạt động phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch cho năng lượng.

Sự gia tăng sản xuất gần đây nhằm khôi phục thị phần đã mất trong những năm cắt giảm. Một công suất bổ sung 1,66 triệu thùng mỗi ngày dự kiến sẽ vẫn không hoạt động cho đến cuối năm sau. Quyết định chiến lược này của OPEC+ có thể gián tiếp ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của một số mạng blockchain nhất định, vì chi phí năng lượng đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì an ninh mạng cho các loại tiền điện tử dựa trên PoW.

Một cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy hầu hết các nhà giao dịch và nhà phân tích không dự đoán sự khởi động lại ngay lập tức của việc tăng sản xuất. Mười bảy người trả lời dự đoán OPEC+ sẽ duy trì mức sản lượng hiện tại vào tháng Mười, trong khi sáu người mong đợi một sự gia tăng khiêm tốn. Kết quả của quyết định này có thể có tác động lan tỏa đến thị trường crypto, có khả năng ảnh hưởng đến việc điều chỉnh độ khó khai thác và tỷ lệ băm mạng cho các loại tiền điện tử PoW lớn.

Quyết định OPEC+: Ảnh hưởng tiềm năng đến kinh tế khai thác tiền điện tử

Tại cuộc họp tháng trước, tám thành viên chủ chốt đã phê duyệt một đợt tăng sản xuất vào tháng Chín là 547.000 thùng mỗi ngày, hoàn thành việc khôi phục 2,2 triệu thùng mỗi ngày đã bị ngừng sản xuất trong năm 2023. Các quan chức cũng cho biết động thái tiếp theo có thể bao gồm việc cắt giảm hoặc tăng sản xuất thêm.

Trang web OPEC cho biết, "Việc loại bỏ các điều chỉnh sản xuất tự nguyện bổ sung có thể bị tạm dừng hoặc đảo ngược tùy thuộc vào điều kiện thị trường đang phát triển." Sự linh hoạt trong chiến lược sản xuất dầu có thể tạo ra một môi trường năng động cho các thợ đào crypto, những người phải liên tục thích nghi với thay đổi chi phí năng lượng để duy trì lợi nhuận.

Một số nhà phân tích, bao gồm cả Martijn Rats tại một công ty dịch vụ tài chính nổi bật, cho rằng OPEC+ có thể cần phải giảm sản lượng vào năm tới để ngăn chặn tình trạng thừa cung. Một động thái như vậy có thể dẫn đến giá năng lượng cao hơn, ảnh hưởng đến chi phí hoạt động của các trung tâm dữ liệu và các cơ sở khai thác hỗ trợ các mạng blockchain khác nhau.

Giá dầu đã tăng hơn 1% vào thứ Hai do lo ngại về các cuộc không kích của Nga-Ucraina và đồng đô la yếu hơn. Vào lúc 1335 GMT, giá dầu Brent giao dịch ở mức 68,28 USD mỗi thùng, tăng 0,80 USD (1,2%). Tại Mỹ, giá dầu West Texas Intermediate tăng 0,80 USD (1,3%) lên 64,81 USD. Hoạt động giao dịch giảm sút do một ngày lễ công cộng ở Mỹ.

Cả Brent và WTI đều ghi nhận mức giảm tháng đầu tiên sau bốn tháng trong tháng Tám, giảm 6% hoặc hơn khi OPEC+ tăng nguồn cung. Những biến động giá này trên thị trường dầu có thể có những tác động gián tiếp đến hệ sinh thái crypto, đặc biệt là đối với các dự án tập trung vào việc token hóa tài sản năng lượng hoặc phát triển các giải pháp blockchain cho lĩnh vực năng lượng.

Ole Hansen, người đứng đầu chiến lược hàng hóa tại một ngân hàng châu Âu, đã bình luận, "Dầu thô đã giảm vào tháng 8 và bắt đầu tháng 9 mà không có hướng đi rõ ràng trong các khoảng đã thiết lập khi nỗi lo về tình trạng cung vượt cầu trong quý 4 bị bù đắp bởi căng thẳng địa chính trị." Ông lưu ý rằng sự chú ý đã chuyển sang Bắc Kinh, nơi các nhà lãnh đạo từ Trung Quốc, Nga và Ấn Độ đang tham dự một hội nghị khu vực, đồng thời cho biết cuộc họp OPEC+ vào ngày 7 tháng 9 cũng đang được chú ý.

Dòng chảy dầu Nga và căng thẳng địa chính trị: Những xem xét về thị trường Crypto

Thị trường vẫn thận trọng về dòng chảy dầu của Nga. Lượng hàng tuần từ các cảng của nước này đã giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tuần là 2,72 triệu thùng mỗi ngày, theo dữ liệu theo dõi tàu chở dầu được trích dẫn bởi một tổ chức tài chính lớn. Sự giảm sút này trong nguồn cung dầu có thể ảnh hưởng đến giá năng lượng toàn cầu, gián tiếp tác động đến kinh tế của các hoạt động blockchain tiêu tốn năng lượng.

Vào Chủ nhật, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy đã cam kết sẽ đáp trả bằng nhiều cuộc tấn công sâu vào bên trong nước Nga sau khi các máy bay không người lái của Nga nhắm vào các cơ sở điện lực ở miền bắc và miền nam Ukraine. Cả hai bên đều đã tăng cường các cuộc không kích, tấn công vào các địa điểm năng lượng và làm gián đoạn xuất khẩu của Nga. Những căng thẳng địa chính trị này và tác động của chúng đến cơ sở hạ tầng năng lượng làm nổi bật những điểm yếu tiềm ẩn của các hệ thống tập trung, củng cố giá trị của các mạng lưới blockchain phi tập trung.

Các nhà phân tích tại một tập đoàn ngân hàng toàn cầu dự đoán rằng tồn kho dầu sẽ tăng trong quý cuối cùng của năm 2025 và quý đầu tiên của năm 2026, với một lượng dư thừa 1,6 triệu thùng mỗi ngày trong quý thứ tư. Dự báo lượng dư thừa này có thể dẫn đến giá năng lượng thấp hơn, có khả năng mang lại lợi ích cho các hoạt động khai thác crypto và các trung tâm dữ liệu hỗ trợ mạng lưới blockchain.

Báo cáo thị trường lao động sắp tới của Hoa Kỳ sẽ cung cấp cái nhìn về sức khỏe của nền kinh tế và kiểm tra niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng cắt giảm lãi suất. Trước khi dữ liệu được công bố, đồng đô la đang giao dịch gần mức thấp trong năm tuần vào thứ Hai, khiến dầu trở nên rẻ hơn cho những người mua sử dụng các loại tiền tệ khác. Động thái tiền tệ này cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh toàn cầu của các hoạt động khai thác tiền điện tử, khi chi phí năng lượng và giá thiết bị thường dao động theo tỷ giá hối đoái.

Khi thị trường dầu mỏ điều hướng những yếu tố phức tạp này, các thành viên trong hệ sinh thái Web3 nên giữ cảnh giác trước những tác động tràn có thể xảy ra đối với các mạng blockchain phụ thuộc vào năng lượng và các ứng dụng phi tập trung. Sự tương tác giữa các thị trường năng lượng truyền thống và bối cảnh tiền điện tử đang phát triển tiếp tục mang đến cả thách thức và cơ hội cho các dự án đổi mới tại giao điểm của năng lượng và công nghệ blockchain.