Hướng dẫn đầu tư vàng: So sánh năm phương thức mua bán

Vàng, biểu tượng của sự giàu có qua hàng nghìn năm, gần đây đã trở thành tâm điểm đầu tư một lần nữa do căng thẳng địa chính trị và áp lực lạm phát. Giá vàng đã tăng vọt, tính đến tháng 9 năm 2025 đã vượt qua 3700 đô la, Goldman Sachs thậm chí dự đoán vào giữa năm 2026 giá vàng có thể đạt 4000 đô la. Đối mặt với tình hình như vậy, tôi nên vào thị trường như thế nào? Hình thức đầu tư nào là phù hợp nhất với tôi?

Là một nhà đầu tư bình thường, tôi đã nghiên cứu sâu về các phương thức đầu tư vàng. Từ vàng vật chất truyền thống đến hợp đồng chênh lệch hiện đại, mỗi cách đều có những lợi thế và hạn chế độc đáo.

# Vàng vật chất: Cách bảo vệ giá trị truyền thống nhất

Vàng vật chất mang lại cảm giác an toàn trực quan nhất, những thanh vàng và đồng tiền vàng trong tay ánh lên lấp lánh, khiến người ta cảm thấy yên tâm. Nhưng hình thức đầu tư này không hoàn hảo: mức ngưỡng gia nhập cao, chi phí lưu trữ, tính thanh khoản kém, và còn có hiện tượng "dễ mua khó bán" gây khó chịu.

Tôi đã hỏi tại ngân hàng Đài Loan, thỏi vàng bắt đầu từ 100 gram thực sự không rẻ. Hơn nữa, khi bán, nếu trên 50.000 Đài tệ, còn phải khai báo thu nhập thương mại cá nhân, tính thuế theo tỷ lệ lợi nhuận thuần 6%, thực sự rất phiền phức.

Ai phù hợp? Những nhà đầu tư muốn giữ giá trị lâu dài, chống lạm phát, và không quan tâm đến tính thanh khoản ngắn hạn.

# Sổ tiết kiệm vàng: Sự tiện lợi của vàng trên giấy

Dịch vụ sổ tiết kiệm vàng của ngân hàng确实方便不少，不用担心保管问题，还能够小额投资。但是每次 giao dịch的费用和那难以掌控的换汇成本，让频繁交易变得不划算。

Sản phẩm "Sổ tiết kiệm vàng hai loại tiền tệ" do Ngân hàng Đài Loan ra mắt vào năm 2023 thật sự là một sản phẩm thú vị, vừa tận hưởng lợi ích kép từ sự biến động của tỷ giá hối đoái và giá vàng, nhưng cũng phải chịu rủi ro kép.

Phù hợp với ai? Nhà đầu tư bảo thủ thích rủi ro thấp, giữ dài hạn và giao dịch ít.

# Quỹ ETF Vàng: Tính linh hoạt trong đầu tư quỹ

Quỹ ETF vàng cung cấp một kênh đầu tư tương đối thuận tiện, không cần phải sở hữu vàng thực tế, giao dịch cũng đơn giản như cổ phiếu. Tuy nhiên, mức phí quản lý từ 0,25% đến 1,15% mỗi năm thực sự làm cho chi phí giữ lâu dài không thấp.

Tôi đã so sánh hiệu suất bốn năm của quỹ ETF vàng trên thị trường chứng khoán Đài Loan (00635U) và quỹ ETF vàng trên thị trường chứng khoán Mỹ (GLD), chênh lệch gần 10%! Điều này khiến tôi nhận ra việc chọn sản phẩm ETF phù hợp quan trọng như thế nào.

Phù hợp với ai? Nhà đầu tư có tài khoản môi giới, mong muốn đầu tư vào vàng một cách đơn giản và không giao dịch thường xuyên.

# Hợp đồng tương lai vàng: Lựa chọn của các nhà đầu tư chuyên nghiệp

Thị trường hợp đồng tương lai có đòn bẩy cao khiến mọi người háo hức, nhưng rủi ro cao cũng khiến tôi phải chùn bước. Ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai, chi phí chuyển đổi hợp đồng và cơ chế thanh lý cưỡng chế đều yêu cầu nhà đầu tư có kiến thức chuyên môn và khả năng quản lý rủi ro tương đối.

Tuy nhiên, thuế giao dịch hợp đồng tương lai vàng chỉ là 0,000025, rất thấp, thực sự thu hút đối với những người giao dịch thường xuyên.

Phù hợp với ai? Các nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm, nhà đầu tư có vốn dồi dào và khả năng chịu rủi ro cao.

# Hợp đồng chênh lệch vàng: Công cụ đòn bẩy cho người có vốn nhỏ

Là một nhà đầu tư nhỏ, tôi rất quan tâm đến CFD vàng. Nó kết hợp lợi thế đòn bẩy của hợp đồng tương lai, lại không có hạn chế về ngày đáo hạn, ngưỡng gia nhập thấp, thậm chí chỉ cần 18 đô la là có thể bắt đầu giao dịch.

Nhưng đòn bẩy là một con dao hai lưỡi, khi khuếch đại lợi nhuận cũng đồng thời khuếch đại rủi ro. Tôi nghĩ rằng người mới bắt đầu nên bắt đầu từ việc không sử dụng hoặc sử dụng đòn bẩy thấp, sau khi làm quen với thị trường thì mới nên xem xét việc tăng đòn bẩy.

Phù hợp với ai? Nhà đầu tư nhỏ, nhà giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư thích linh hoạt trong giao dịch.

# Lựa chọn của tôi

Qua so sánh, tôi nhận thấy rằng các phương thức đầu tư khác nhau phù hợp với các mục tiêu đầu tư khác nhau:
- Bảo vệ giá trị lâu dài: Vàng vật chất hoặc sổ tiết kiệm vàng
- Phân bổ tài sản trung hạn: ETF vàng
- Lợi nhuận từ giao dịch ngắn hạn: Hợp đồng tương lai vàng hoặc hợp đồng chênh lệch giá

Hiện tại giá vàng đã ở mức cao, nếu chỉ để bảo toàn giá trị, tôi sẽ chọn mua vàng tiết kiệm hoặc ETF theo từng đợt. Nếu muốn giao dịch ngắn hạn để kiếm lợi nhuận chênh lệch, tôi sẽ xem xét CFD, bắt đầu từ số tiền nhỏ để luyện tập, từng bước nâng cao khả năng giao dịch.

Dù chọn cách nào, đầu tư vào vàng cũng cần chúng ta có sự hiểu biết đầy đủ về thị trường và đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân. Dù sao đi nữa, phía sau sự lấp lánh của vàng cũng có thể ẩn chứa cạm bẫy.