Giá bạch kim vào năm 2025: Nó có phải là một khoản đầu tư tốt hơn vàng không?

Kim loại quý tiếp tục tăng trưởng ấn tượng: Vàng đã thiết lập vị thế trên 3,300 USD mỗi ounce trong khi bạc đã vượt qua 38 USD. Bạch kim, mặc dù thường bị bỏ qua so với những người đồng nghiệp nổi tiếng hơn, xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng hơn. Liệu kim loại bị lãng quên này có đáng để bạn chú ý?

Hành Trình Tàu Lượn Của Bạch Kim Và Vàng

Trong nhiều năm, bạch kim giữ ngôi vương là kim loại quý giá nhất. Vào năm 2014, bạch kim giao dịch trên 1.500 đô la mỗi ounce, cao hơn đáng kể so với vàng vào thời điểm đó. Kể từ đó, quỹ đạo giá của bạch kim giống như một chiếc tàu lượn trong khi vàng đã trải qua một xu hướng đi lên ổn định mà bạch kim không thể theo kịp.

Vàng đạt mức cao kỷ lục mới vượt qua $3,500 vào tháng 4 năm 2025. Trong khi đó, giá bạch kim đã biến động mạnh trong suốt thập kỷ qua, giảm xuống dưới $600 vào đầu năm 2020 trước khi dao động quanh mức $1,000. Tuy nhiên, bạch kim đã có một đợt phục hồi ấn tượng kể từ đầu năm 2025, giao dịch ở mức khoảng $1,450 mỗi ounce vào tháng 7.

Các tùy chọn đầu tư cho Platinum

Bạc Platinum Vật Lý: Có sẵn dưới dạng tiền xu, thanh hoặc trang sức thông qua các nhà giao dịch kim loại, ngân hàng hoặc nền tảng trực tuyến. Cần lưu trữ an toàn và thường đi kèm với chi phí giao dịch và lưu trữ cao.

ETF và ETC Bạch Kim: Chúng phản ánh sự biến động giá bạch kim mà không cần sở hữu vật lý và dễ dàng tích hợp vào các danh mục chứng khoán hiện có. Phù hợp cho những người mới bắt đầu thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu khai thác bạch kim: Một cách khác để tiếp cận thị trường bạch kim.

Hợp đồng tương lai và Tùy chọn: Dành cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm muốn đầu cơ vào giá bạch kim trong tương lai. Những công cụ tài chính phức tạp này mang lại tiềm năng lợi nhuận cao nhưng đi kèm với rủi ro đáng kể.

Hợp đồng chênh lệch Platinum: Cho phép các nhà giao dịch tích cực suy đoán về sự biến động giá của platinum. CFDs phản ánh giá trị của tài sản cơ sở—platinum—và rất phổ biến vì chúng yêu cầu vốn tối thiểu và cung cấp các tùy chọn đòn bẩy.

Lịch sử hấp dẫn của giá bạch kim

Khác với vàng, giá của bạch kim không chỉ được xác định bởi cung và cầu của thị trường vốn. Nó có giá trị đặc biệt trong nhiều ngành công nghiệp, đặc biệt là ô tô, nhưng cũng trong y tế, sản xuất hóa chất và công nghệ mới nổi.

Đầu tư bạch kim vật lý tương đối mới so với vàng và bạc. Trong khi những đồng tiền vàng và bạc đầu tiên được đúc vào thế kỷ thứ 6, bạch kim chỉ bắt đầu lưu hành vào thế kỷ 19, với Nga là quốc gia đầu tiên và duy nhất sản xuất đồng tiền bạch kim do nhà nước đúc vào thời điểm đó.

Vào năm 1845, Nga đã cấm xuất khẩu bạch kim và đúc tiền, tạo ra một nguồn cung dư thừa khiến giá giảm mạnh. Giá bạch kim chỉ phục hồi vào thế kỷ 20 khi nhu cầu tăng lên. Các chế độ quân chủ trên toàn thế giới đã phát hiện ra kim loại này cho bộ sưu tập trang sức của họ, đánh giá cao cách mà sự đơn giản của nó làm nổi bật những viên kim cương.

Ngành công nghiệp cũng đã tìm ra những ứng dụng cho bạch kim, đầu tiên là làm tiếp điểm chuyển mạch trong các máy điện báo và bóng đèn. Việc cấp bằng sáng chế quy trình Ostwald vào năm 1902 cho sản xuất axit nitric quy mô lớn đã đặt nền tảng cho việc sử dụng bạch kim trong công nghệ ô tô. Đến năm 1924, giá bạch kim đã tăng gấp sáu lần so với giá vàng.

Các cuộc chiến tranh và khủng hoảng đã gây ra sự sụt giảm giá cho đến năm 2000, khi bạch kim trải qua một cuộc tăng giá chưa từng có—mạnh mẽ hơn cả vàng—đạt mức cao nhất mọi thời đại là $2,273 mỗi ounce vào tháng 3 năm 2008. Sự gia tăng giá phi thường này xuất phát từ cả cuộc khủng hoảng tài chính và bản chất kép của bạch kim với tư cách vừa là hàng hóa đầu tư vừa là hàng hóa công nghiệp. Trong những thời kỳ kinh tế phát triển, các thiếu hụt cung nhanh chóng hình thành, dẫn đến sự gia tăng giá trị đáng kể.

Các nhà đầu tư dài hạn cố gắng tận dụng mô hình này bằng cách mua bạch kim trong thời kỳ suy thoái kinh tế, suy đoán về khả năng vượt trội trong tương lai. Trong những năm gần đây, chiến lược này không mang lại hiệu quả khi giá bạch kim dao động xung quanh $1,000, với sự tăng giá dự kiến không xảy ra - cho đến bây giờ.

Bạc Kim Cương so với Vàng: Các Phát Triển Giá Hiện Tại

Cả bạch kim và vàng đều có những lợi thế riêng biệt. Vàng có giá trị chủ yếu như một phương thức thanh toán được bảo vệ trước lạm phát và vốn đầu tư, trong khi bạch kim nổi bật nhờ vào vẻ đẹp vượt thời gian trong trang sức và ứng dụng công nghiệp.

Ngoài các ứng dụng trong ngành ô tô, bạch kim còn được sử dụng trong các thiết bị cấy ghép y tế, sản xuất hóa chất cho phân bón, và các công nghệ mới nổi như pin nhiên liệu và sản xuất hydro xanh. Bạch kim cũng hiếm hơn nhiều so với vàng.

Thật ngạc nhiên, hiệu suất giá của bạch kim đã tụt lại đáng kể so với vàng trong những năm gần đây. Kể từ năm 2019, vàng đã nhiều lần đạt mức cao kỷ lục mới trong khi giá bạch kim giảm hoặc đình trệ. Do đó, tỷ lệ bạch kim-vàng đã âm kể từ năm 2011 - khoảng thời gian dài nhất trong lịch sử của những kim loại này.

Một lý do cho hiệu suất tiêu cực kéo dài của bạch kim là ngành công nghiệp ô tô gặp khó khăn, đặc biệt là nhu cầu giảm đối với bộ chuyển đổi xúc tác diesel, nơi mà bạch kim được sử dụng nhiều.

Tuy nhiên, vào năm 2025, giá bạch kim đã trải qua một cú nhảy vọt đáng kể. Từ khoảng $900 mỗi ounce vào tháng 1 năm 2025 lên đến 1,450 đô la vào tháng 7—một sự tăng vọt vượt quá 50%!

Sự tăng giá đáng kể này xuất phát từ nhiều yếu tố:

• Khủng hoảng cung ( đặc biệt ở Nam Phi )
• Thâm hụt cấu trúc ( nhu cầu vượt quá cung )
• Sự khan hiếm vật lý cực đoan ( rõ ràng trong mức giá thuê cao )
• Căng thẳng địa chính trị
• Nhu cầu ổn định đáng ngạc nhiên ( đặc biệt ở Trung Quốc và các lĩnh vực trang sức )
• Đồng đô la Mỹ yếu
• Tăng trưởng đầu tư mạnh mẽ (dòng vốn ETF đáng kể)

Cơn bão hoàn hảo này của nguồn cung hạn chế, nhu cầu mạnh mẽ, căng thẳng địa chính trị và đồng đô la yếu giải thích sự tăng giá đáng kinh ngạc của bạch kim kể từ đầu năm 2025.

Dự đoán Bạch kim cho năm 2025

Theo Hội đồng Đầu tư Bạch kim Thế giới, dự kiến năm 2025 sẽ có tổng nhu cầu đạt 7,863 koz so với tổng cung 7,324 koz, dẫn đến một sự thiếu hụt bạch kim là 539 koz.

Nguồn cung dự kiến chỉ tăng 1% vào năm 2025 do các vấn đề cấu trúc trong khai thác bạch kim khiến việc tăng nguồn cung đáng kể gần như không thể. Thị trường tái chế mang đến một điểm sáng, có thể tăng trưởng lên tới 12% vào năm 2025.

Nhu cầu dự kiến sẽ giảm 1% xuống 7,863 koz vào năm 2025. Trong khi các lĩnh vực ô tô, trang sức và đầu tư sẽ thấy nhu cầu tăng, nhu cầu công nghiệp được dự đoán sẽ giảm tới 9%.

Sự kết hợp này tạo ra một triển vọng bạch kim trung tính đến hơi tích cực cho năm 2025. Với khả năng sản xuất vẫn bị hạn chế và nhu cầu tương đối ổn định, giá bạch kim có thể duy trì giá trị của nó.

Nếu nhu cầu công nghiệp hoạt động tốt hơn mong đợi ( hiện tại dự kiến sẽ giảm 9% ), sự tăng giá đáng kể trở nên khả thi.

Nỗ lực công nghiệp ở Trung Quốc và Mỹ, cùng với mối quan hệ thương mại của họ, sẽ đặc biệt quan trọng vào năm 2025. Sự tăng trưởng công nghiệp mạnh mẽ hơn mong đợi ở cả hai quốc gia có thể tác động tích cực đến giá platinum, trong khi mối quan hệ thương mại Mỹ-Trung xấu đi sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu platinum công nghiệp.

Cập nhật ngày 18 tháng 7 năm 2025:

Sau sự gia tăng giá đáng kể kể từ đầu năm, nguy cơ hợp nhất vào cuối năm 2025 đã tăng lên đáng kể. Trong khi sự tăng giá của bạch kim được thúc đẩy bởi sự thiếu hụt vật lý thực sự và đồng đô la yếu, việc đầu cơ giá cả rộng rãi cũng đã đẩy giá trị lên cao hơn.

Nếu việc chốt lời đáng kể xảy ra ngay bây giờ, điều đó có thể làm giảm dự đoán về bạch kim năm 2025.

Sự phát triển giá cả trong tương lai sẽ phụ thuộc rất nhiều vào hiệu suất của đồng đô la Mỹ, sự ổn định nhu cầu tiếp tục ( đặc biệt là về tác động của thuế quan Mỹ ), và sự phát triển nguồn cung. Mặc dù dự kiến có một sự thiếu hụt cấu trúc cho đến năm 2029, nguồn cung có thể phục hồi vào cuối năm nay.

Các nhà đầu tư bạch kim nên theo dõi tỷ lệ thuê như là các chỉ báo về điều kiện thị trường và xu hướng giá trong tương lai.

Nhà đầu tư nên định vị như thế nào?

Lịch sử giá và dự báo cho thấy rằng đầu tư vào bạch kim mang lại cả cơ hội và rủi ro. Mỗi nhà đầu tư phải quyết định xem có nên và cách đầu tư vào bạch kim dựa trên hoàn cảnh của họ.

Do sự biến động giá đáng kể trong những năm gần đây, bạch kim có thể thu hút các nhà giao dịch năng động. Biến động cao hơn so với vàng hoặc bạc thường tạo ra những thiết lập giao dịch thú vị. Các công cụ như CFD hoặc hợp đồng tương lai phù hợp cho giao dịch năng động.

Đối với các nhà đầu tư bảo thủ hơn, bạch kim có thể đóng vai trò như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư, mang đến các động lực cung-cầu riêng và đôi khi di chuyển ngược chiều với các tài sản như cổ phiếu. Dưới một số điều kiện nhất định, nó có thể cung cấp một rào cản dài hạn cho các danh mục cổ phiếu của Mỹ.

Đối với loại hình đầu tư bạch kim này, các quỹ ETC/ETF bạch kim, bạch kim vật chất hoặc cổ phiếu bạch kim là những lựa chọn phù hợp.

Phân bổ bạch kim lý tưởng trong một danh mục đầu tư thay đổi theo hoàn cảnh cá nhân. Khi thêm bạch kim vào một danh mục đầu tư hiện có, hãy nhớ rằng độ biến động gia tăng của nó có thể làm tăng rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư, vì vậy việc kết hợp với các kim loại quý khác và tái cân bằng định kỳ là điều nên làm.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao lại đầu tư vào bạch kim thay vì vàng?

Cả bạch kim và vàng đều có những lợi thế riêng. Bạch kim có nhiều ứng dụng công nghiệp trong các lĩnh vực ô tô, y tế và hóa chất. Trong khi vàng cung cấp sự ổn định hơn như một khoản đầu tư được bảo vệ khỏi lạm phát, bạch kim lại mang đến tiềm năng tăng giá cao hơn trong tương lai nhờ vào sự hiếm có và nhu cầu công nghiệp. Việc thêm bạch kim vào danh mục đầu tư của bạn cung cấp sự đa dạng với các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau.

Làm thế nào tôi có thể đầu tư vào bạch kim thông qua các sản phẩm phái sinh?

Các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn cho phép nhà đầu tư đầu cơ vào sự biến động giá bạch kim trong tương lai. Những công cụ tài chính phức tạp này mang lại tiềm năng lợi nhuận cao và rủi ro đáng kể. Các nền tảng giao dịch cung cấp thông tin và hướng dẫn liên quan để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn và thực hiện các khoản đầu tư này.

Xu hướng giá của bạch kim trong những năm tới là gì?

Các chuyên gia dự đoán nhu cầu bạch kim sẽ tăng đáng kể do các công nghệ tương lai như năng lượng tái tạo và các ứng dụng của Công nghiệp 4.0. Mặc dù giá hiện tại tương đối thấp, bạch kim dự kiến sẽ tăng giá trị đáng kể trong tương lai nhờ vào các ứng dụng công nghiệp và sự khan hiếm của nó. Các nhà đầu tư có thể xem xét việc mua vào lúc này để đầu cơ vào các lợi nhuận cao trong tương lai.