Mua vàng có thực sự bảo toàn giá trị không? Chiến lược và rủi ro đầu tư vàng

Question

Giá vàng quốc tế không ngừng lập kỷ lục lịch sử, vượt qua ngưỡng 4000 USD mỗi ounce, khiến tôi không khỏi suy nghĩ: Bây giờ đầu tư vào vàng, liệu có thực sự giữ được giá trị không?

Là một nhà đầu tư trẻ, tôi vừa tò mò vừa thận trọng về vàng - một công cụ đầu tư cổ xưa. Người lớn thường nói "mua vàng để giữ giá trị", nhưng khi tôi nghiên cứu sâu hơn, tôi phát hiện ra rằng sự thật không đơn giản như vậy.

Tính hai mặt của vàng

Vàng thực sự có đặc tính chống lạm phát. Nhìn lại năm 2020 khi đại dịch bùng phát, các quốc gia đã điên cuồng in tiền, giá vàng đã tăng từ 1500 USD lên 4000 USD như hôm nay. Đặc biệt là chính sách thuế quan mà Trump đưa ra gần đây đã gây ra sự không chắc chắn trên thị trường, càng thúc đẩy giá vàng lập đỉnh mới.

Nhưng vàng cũng có những hạn chế rõ ràng. Như Buffett đã nói, vàng không tạo ra bất kỳ giá trị thực nào, không tạo ra cổ tức hay lãi suất. Trong 50 năm qua, vàng chỉ có hai lần tăng giá mạnh mẽ, còn lại thời gian thì hiệu suất khá tầm thường, tỷ suất lợi nhuận từ đầu tư thực sự không cao.

Tôi đã phân tích xu hướng của vàng và chỉ số S&P, và phát hiện ra rằng chúng không có mối tương quan tiêu cực rõ ràng. Khi thị trường chứng khoán giảm, vàng không nhất thiết phải tăng lên, điều này đã phá vỡ nhận thức ban đầu của tôi.

So sánh các phương thức đầu tư

Qua so sánh, tôi nhận thấy các phương thức đầu tư vàng khác nhau đều có ưu nhược điểm riêng:

Vàng vật chất: Mặc dù là tiền tệ cứng, nhưng thanh khoản kém, chi phí lưu trữ cao.
Sổ tiết kiệm vàng: Rào cản giao dịch thấp, nhưng phí giao dịch cao và không có lãi suất.
Quỹ ETF vàng: Rào cản đầu tư thấp, chi phí thấp, nhưng thời gian giao dịch có hạn.
Hợp đồng chênh lệch vàng (CFD): Phù hợp với giao dịch ngắn hạn, có thể thao tác hai chiều, nhưng có rủi ro đòn bẩy.

Tôi cá nhân cho rằng CFD vàng phù hợp hơn với nhà đầu tư hiện đại, vì không cần phải nắm giữ tài sản thực, có thể giao dịch hai chiều T+0, và ngưỡng thấp chỉ 10 đô la là có thể bắt đầu. Nhưng phải cảnh giác với hiệu ứng hai lưỡi của đòn bẩy.

Những kinh nghiệm đầu tư vàng của tôi

Tỷ suất sinh lời từ đầu tư vàng thực sự không cao, điều này phải được thừa nhận. Tôi nghĩ rằng vàng nên được coi là một phần nhỏ trong phân bổ tài sản, chứ không phải là đầu tư chính. Các chuyên gia khuyên rằng đầu tư vào vàng không nên vượt quá 5% tổng tài sản, điều này tôi hoàn toàn đồng ý.

Đối với những người muốn đầu tư vào vàng, tôi có vài điểm gợi ý:

Xác định mục tiêu đầu tư: Là để thu hồi lợi nhuận, phòng ngừa rủi ro hay chỉ đơn giản là nắm giữ?
Là một sự thay thế cho tài sản tiền mặt: thay vì mong đợi nó mang lại lợi nhuận cao.
Nắm bắt thời điểm cụ thể: Khi sự không chắc chắn về kinh tế tăng lên và kỳ vọng lạm phát gia tăng, vàng có thể có hiệu suất tốt.

Hiện nay giá vàng đã ở mức cao, tôi nghĩ rằng không nên mù quáng chạy theo giá cao. Ngay cả khi nắm giữ vàng lâu dài, cũng nên chú ý đến cơ hội giao dịch ngắn hạn, linh hoạt ứng phó với sự biến đổi của thị trường mới có thể nâng cao tổng lợi nhuận.

Đầu tư vào vàng không đơn giản như bạn tưởng, nó không phải là công cụ bảo toàn giá trị toàn năng, cũng không phải là kim loại vô giá trị. Chìa khóa nằm ở việc hiểu các đặc tính của nó và đưa ra lựa chọn dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân.

Xem bản gốc