Phân tích thị trường vàng năm 2025: Chiến lược đầu tư và chuyển động giá

Giá vàng đạt mức cao kỷ lục

Vào tháng 10 năm 2025, giá vàng đã mạnh mẽ vượt qua ngưỡng 4000 USD, thiết lập mức cao kỷ lục mới là 4059 USD mỗi ounce. Sự tăng giá vàng trong giai đoạn 2024-2025 đạt mức cao nhất trong gần 30 năm, vượt qua 31% của năm 2007 và 29% của năm 2010.

Các yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng

Gần đây, giá vàng tiếp tục tăng chủ yếu do ba yếu tố sau đây thúc đẩy:

1. Điều chỉnh chính sách thuế quan
2. Dự báo của thị trường về việc cắt giảm lãi suất
3. Các ngân hàng trung ương các nước tiếp tục mua vàng

Dự đoán xu hướng giá vàng của các tổ chức

Nhiều tổ chức nổi tiếng giữ thái độ lạc quan về giá vàng trong tương lai:

• UBS dự đoán giá vàng sẽ tăng lên 4,200 USD mỗi ounce trong vài tháng tới.
• Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá vàng năm 2026 từ 4.300 USD mỗi ounce lên 4.900 USD.

Theo dữ liệu cho thấy, vào ngày 11 tháng 10 năm 2025, giá trang sức vàng 24K tại Trung Quốc đại lục đã vượt qua 1150 nhân dân tệ/gram, thiết lập mức cao kỷ lục.

Phân tích khối lượng nắm giữ ETF vàng

Quy mô nắm giữ ETF vàng là một chỉ số quan trọng phản ánh nhu cầu đầu tư. Dữ liệu cho thấy, vào năm 2025, tổng quy mô nắm giữ ETF vàng toàn cầu đạt khoảng 3.500 tấn, tăng khoảng 10% so với cuối năm 2024. Sự gia tăng ổn định của quy mô nắm giữ cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro của nhà đầu tư đối với vàng vẫn mạnh mẽ.

Phân tích kỹ thuật vàng

Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng hiện đang ở trong kênh tăng.

• Mức hỗ trợ ngắn hạn: 3950 USD/ounce
• Mức hỗ trợ trung hạn: 3800 USD/ounce
• Mức kháng cự ngắn hạn: 4100 đô la/ounce
• Mức kháng cự trung hạn: 4200 đô la/ounce

Chỉ số RSI cho thấy giá vàng đang ở trong vùng quá nóng, nhưng vẫn chưa đạt đến mức mua quá mức nghiêm trọng.

Những yếu tố cần xem xét khi đầu tư vàng

Đối với những nhà đầu tư có ý định đầu tư vào vàng, cần xem xét một số khía cạnh sau:

• Giá vàng có biến động lớn, nhà đầu tư cần quản lý rủi ro tốt.
• Thời gian đầu tư vàng dài hơn, phù hợp với việc nắm giữ lâu dài.
• Chi phí giao dịch vàng vật chất tương đối cao, có thể xem xét các sản phẩm thay thế như ETF vàng.
• Đề xuất sử dụng vàng như một phần của danh mục đầu tư để thực hiện phân bổ tài sản đa dạng.

Nhắc nhở: Đầu tư vào vàng cần thận trọng, không nên đổ toàn bộ vốn vào một tài sản duy nhất. Trước khi mở tài khoản trên một nền tảng giao dịch chính để đầu tư vàng, nên tìm hiểu đầy đủ các rủi ro và quy tắc giao dịch liên quan.