Doanh thu quý đầu tiên của công ty Kovanis tăng mạnh 47%

Kovani Science ( NASDAQ:KEQU ), nhà sản xuất nội thất phòng thí nghiệm và sản phẩm công nghệ này đã công bố báo cáo tài chính quý đầu tiên của năm tài chính 2026 vào ngày 10 tháng 9 năm 2025. Nhờ vào việc hoàn tất việc mua lại Nu Aire, doanh thu trong quý này đã tăng lên đáng kể so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận cũng theo đó mà tăng cao. Ban quản lý chỉ ra rằng khối lượng đơn hàng tồn đọng vẫn ở mức cao, nhưng cảnh báo rằng việc giao hàng các dự án trong thời gian còn lại của năm nay có thể có biến động. Tổng thể, công ty báo cáo sự tăng lên đáng kể về doanh thu, mở rộng ống dẫn đơn hàng, và tiếp tục đầu tư vào nền tảng doanh nghiệp và công việc tích hợp.

| Chỉ số | Năm tài chính 2026 Q1 ( tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2025 ) | Năm tài chính 2025 Q1 ( tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2024 ) | Biến động so với cùng kỳ | |------|---------------------------|---------------------------|--------| | Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng(GAAP) | $1.04 | $0.74 | 40.5% | | Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng( không phải GAAP) | $1.10 | $0.93 | 18.3% | | Doanh thu | $71.1 triệu | $48.4 triệu | 46.9% | | EBITDA điều chỉnh ( không phải GAAP ) | 6.5 triệu đô la | 4.1 triệu đô la | 61.4% | | Đơn hàng tồn đọng | $205.0 triệu | $159.4 triệu | 28.6% | | Tiền và các khoản tương đương tiền | $19.5 triệu | Không áp dụng | Không áp dụng |

Tổng quan về doanh nghiệp và trọng tâm công ty

Kovanyi phát triển, sản xuất và lắp đặt hệ thống nội thất phòng thí nghiệm cho nghiên cứu, giáo dục, y tế và môi trường công nghiệp. Danh mục sản phẩm của họ bao gồm nội thất gắn liền bằng thép và gỗ, tủ hút và thiết bị công nghệ cho môi trường kiểm soát.

Chiến lược tăng trưởng của công ty tập trung vào việc lấy hợp đồng công và tư, mở rộng kinh doanh quốc tế và gia nhập các danh mục sản phẩm liền kề. Việc mua lại Nu Aire gần đây đã bổ sung vào danh mục sản phẩm của công ty các tủ an toàn sinh học, tủ ấp CO2 và tủ đông siêu thấp, làm phong phú thêm danh mục sản phẩm và khả năng tiếp cận thị trường của Kovani.

Điểm nổi bật hàng quý: Doanh thu, khả năng sinh lời và các yếu tố thúc đẩy kinh doanh

Trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026, Kovani Science ghi nhận doanh thu 71,1 triệu USD, tăng 46,9% so với cùng kỳ năm trước, sự tăng trưởng này phản ánh việc hợp nhất hiệu suất của Nu Aire. Bộ phận nội địa đã đóng góp 54,4 triệu USD, tăng 53,0%, trong khi doanh số bán hàng quốc tế đạt 16,8 triệu USD, tăng 30,2%.

Lợi nhuận ròng thuộc về Kovani Science tăng lên 3,1 triệu đô la Mỹ, tăng 41% so với năm trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng từ 0,74 đô la Mỹ lên 1,04 đô la Mỹ. Tỷ lệ lợi nhuận gộp tăng từ 25,8% cùng kỳ năm ngoái lên 29,4%.

Các bộ phận trong nước hưởng lợi từ việc doanh thu tăng lên và biên lợi nhuận được cải thiện, điều này nhờ vào việc nâng cao hiệu quả sản xuất và kiểm soát chi phí liên tục. Ban quản lý nhấn mạnh rằng việc gia nhập sản phẩm Nu Aire là một trong những yếu tố chính giúp thành tích trong nước mạnh mẽ. Trong bộ phận quốc tế, khi các sự chậm trễ tại công trường xây dựng của khách hàng bắt đầu được giải quyết, doanh thu tăng trưởng nhanh chóng, hỗ trợ cho việc giao hàng và thanh toán nhiều dự án hơn.

Tuy nhiên, khu vực doanh nghiệp ghi nhận khoản lỗ trước thuế 3,1 triệu USD, so với khoản lỗ 2 triệu USD cùng kỳ năm trước, đã mở rộng. Sự gia tăng này chủ yếu liên quan đến việc tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng của Covani và chi phí tích hợp liên tục của công ty con Nu Aire.

Triển vọng kinh doanh và điểm chú ý của nhà đầu tư

Ban lãnh đạo không đưa ra hướng dẫn rõ ràng về doanh thu hoặc EPS cho các quý hoặc năm tài chính trong tương lai. Nhưng cho biết, mặc dù có thể xảy ra biến động ngắn hạn do việc giao hàng không đồng đều và tăng cường đầu tư doanh nghiệp, EBITDA hợp nhất cho năm tài chính 2026 dự kiến sẽ vượt mức của năm tài chính 2025.

Khối lượng đơn đặt hàng tồn đọng 205 triệu USD vào cuối quý của công ty vẫn ở mức mạnh lịch sử, nhưng đã giảm so với 214,6 triệu USD vào cuối quý trước. Ban quản lý nhấn mạnh tính không thể đoán trước của thời gian dự án, viện dẫn môi trường chính phủ và quy định không chắc chắn như những yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn. Các nhà đầu tư có thể sẽ chú ý đến sự biến động của đơn đặt hàng tồn đọng, xu hướng chi phí tích hợp, cũng như liệu sự gia tăng khả năng sinh lợi mà Kovani Science đã thấy trong quý này khi tiếp tục hấp thụ doanh nghiệp Nu Aire và đầu tư vào cơ sở hạ tầng lâu dài có thể duy trì hay không.

Tôi cá nhân cho rằng, mặc dù việc mua lại đã mang lại sự tăng lên doanh thu đáng kể, nhưng sự tồn tại liên tục của chi phí tích hợp và sự không chắc chắn trong việc giao hàng dự án có thể gây ra một số lo ngại cho các nhà đầu tư. Doanh nghiệp thiết bị phòng thí nghiệm của Covani bị ảnh hưởng lớn bởi ngân sách của chính phủ và các tổ chức giáo dục, trong bối cảnh kinh tế hiện tại, quyết định chi tiêu của những khách hàng này có thể trở nên thận trọng hơn. Đáng chú ý là công ty có thể thành công trong việc tích hợp dòng sản phẩm của Nu Aire và đạt được hiệu ứng hợp tác như mong đợi hay không.