USD/INR Giảm do Nghi ngờ Can thiệp của RBI và Dữ liệu Việc làm Mỹ Yếu

• Rupee Ấn Độ tăng nhẹ so với Đô la Mỹ vào thứ Hai, với xu hướng tương lai vẫn còn không chắc chắn.
• Tổng thống Mỹ báo hiệu khả năng cải thiện quan hệ với Ấn Độ.
• Các số liệu việc làm yếu hơn của Mỹ làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất Fed mạnh hơn trong cuộc họp chính sách sắp tới.

Đồng Rupee (INR) của Ấn Độ ghi nhận những mức tăng khiêm tốn so với Đô la Mỹ (USD) khi tuần bắt đầu. Cặp USD/INR lùi về khoảng 88.25 sau khi đạt mức cao kỷ lục mới trên 88.50 vào thứ Sáu. Sự giảm mạnh của cặp này từ đỉnh cao được cho là do can thiệp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) nhằm củng cố đồng Rupee, theo thông tin từ Reuters.

Triển vọng của Rupee vẫn đang trong tình trạng bấp bênh khi các Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) tiếp tục giảm bớt lượng nắm giữ của họ trên thị trường chứng khoán Ấn Độ, do những căng thẳng thương mại đang diễn ra giữa Hoa Kỳ và Ấn Độ. Vào tháng Tám, Washington đã tăng thuế suất lên 50% đối với hàng hóa nhập khẩu từ New Delhi để mua dầu từ Nga, điều mà Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump mô tả là đang gián tiếp tài trợ cho các hoạt động quân sự của Moscow tại Ukraine.

Tuy nhiên, vào thứ Sáu, Tổng thống Trump đã có những bình luận ám chỉ khả năng hàn gắn quan hệ với Ấn Độ. Phản hồi với các phóng viên, Trump nhấn mạnh mối quan hệ đặc biệt giữa Ấn Độ và Mỹ, khẳng định rằng không có lý do gì để lo ngại về mối quan hệ song phương. Những nhận xét này được đưa ra để đáp lại các câu hỏi về ý định của ông trong việc thiết lập lại quan hệ với Ấn Độ.

Vào thứ Sáu, các nhà đầu tư nước ngoài đã bán ra cổ phiếu Ấn Độ trị giá 1,304.91 crore Rs. Tháng Chín đã chứng kiến các nhà đầu tư nước ngoài giảm tỷ lệ nắm giữ của họ xuống 5,666.901 crore Rs, đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp bán tháo. Tháng Bảy và tháng Tám đã chứng kiến các nhà đầu tư nước ngoài bán cổ phiếu tổng cộng 94,569.6 crore Rs.

Tóm tắt hàng ngày Những nhà đầu tư trên thị trường: Đô la Mỹ đối mặt với áp lực rộng rãi giữa nhu cầu lao động giảm nhiệt

• Sự giảm nhẹ trong USD/INR cũng bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn xung quanh triển vọng của Đô la Mỹ, sau khi kỳ vọng gia tăng về một đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn bình thường bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới.
• Tại thời điểm báo chí, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng Greenback so với một giỏ các loại tiền tệ chính, tăng nhẹ lên khoảng 97.80 sau khi giảm mạnh vào thứ Sáu.
• Công cụ FedWatch của CME chỉ ra rằng các nhà giao dịch thấy có 10% xác suất Fed sẽ giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) xuống 3.75%-4.50% trong cuộc họp chính sách tháng Chín.
• Kỳ vọng Fed ôn hòa cho một đợt cắt giảm lãi suất đáng kể xuất phát từ tình hình thị trường lao động đang xấu đi sau các chính sách thuế quan được thực hiện bởi Tổng thống Trump.
• Báo cáo Biên chế Phi nông nghiệp tháng Tám (NFP) được công bố vào thứ Sáu cho thấy nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 22K việc làm mới, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến 75K và mức đọc trước đó là 79K. Điều này đại diện cho mức tăng trưởng chậm nhất trong lực lượng lao động tổng thể kể từ tháng 1 năm 2021. Tỷ lệ Thất nghiệp tăng lên 4.3%, như đã dự đoán, từ mức đọc trước đó là 4.2%.
• Kỳ vọng về một lập trường ôn hòa từ Fed cũng tăng đáng kể vào đầu tháng Tám sau báo cáo NFP của tháng Bảy, cho thấy sự điều chỉnh giảm đáng kể đối với số liệu việc làm của tháng Năm và tháng Sáu.
• Gần đây, các thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, đã ủng hộ việc giảm lãi suất giữa những rủi ro giảm ngày càng tăng đối với thị trường lao động.
• Tuần này, yếu tố chính tác động đến Đô la Mỹ sẽ là dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) cho tháng Tám, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR lùi về mức 88.25

Cặp USD/INR điều chỉnh về 88.25 từ mức cao nhất mọi thời đại ghi nhận vào thứ Sáu. Xu hướng ngắn hạn của cặp này vẫn giữ đà tăng khi nó giữ trên mức Trung bình Di động Bình quân 20 ngày (EMA), hiện đang giao dịch gần 87.80.

Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI) duy trì vị trí ổn định trên 60.00, cho thấy một động lực tăng giá mới đã có hiệu lực.

Nhìn xuống, đường EMA 20 ngày sẽ đóng vai trò là hỗ trợ quan trọng cho cặp. Về phía tăng, cặp đã bước vào lãnh thổ chưa được khám phá, với mức tròn 89.00 là một trở ngại đáng kể.

Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ

Những yếu tố chính ảnh hưởng đến Rupee Ấn Độ là gì?

Đồng Rupee (INR) của Ấn Độ rất nhạy cảm với các yếu tố bên ngoài. Các ảnh hưởng chính bao gồm giá Dầu Thô ( do Ấn Độ phụ thuộc nặng nề vào việc nhập khẩu dầu ), giá trị Đô la Mỹ ( vì hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD ), và mức độ đầu tư nước ngoài. Các can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào các thị trường ngoại hối để duy trì sự ổn định tỷ giá, cùng với các quyết định lãi suất của nó, cũng ảnh hưởng đáng kể đến đồng Rupee.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ ảnh hưởng như thế nào đến Đồng Rupee Ấn Độ?

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tham gia tích cực vào các thị trường ngoại hối để đảm bảo tỷ giá hối đoái ổn định, tạo điều kiện cho thương mại. Thêm vào đó, RBI nhằm duy trì lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm mạnh đồng Rupee, một phần do 'giao dịch carry' nơi các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp để đầu tư vào các đồng tiền có lợi suất cao hơn, thu lợi từ sự chênh lệch.

Những yếu tố kinh tế vĩ mô nào ảnh hưởng đến giá trị của Rupee Ấn Độ?

Các yếu tố vĩ mô chính ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tăng trưởng kinh tế mạnh có thể thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn, làm tăng nhu cầu về Rupee. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn thường dẫn đến một đồng tiền mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát), cũng có lợi cho Rupee. Một môi trường rủi ro có thể thúc đẩy dòng vốn Đầu Tư Trực Tiếp và Gián Tiếp Nước Ngoài (FDI và FII), hỗ trợ thêm cho đồng tiền.

Lạm phát ảnh hưởng như thế nào đến Rupee Ấn Độ?

Lạm phát cao hơn, đặc biệt nếu nó vượt quá mức của các đối thủ kinh tế của Ấn Độ, thường ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền vì nó phản ánh sự mất giá do cung vượt quá cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc nhiều Rupee hơn được bán ra để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực cho Rupee. Tuy nhiên, lạm phát cao thường thúc đẩy Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất, điều này có thể có lợi cho Rupee do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Những tác động ngược lại thường áp dụng trong trường hợp lạm phát thấp hơn.