Kim loại quý giảm giá khi tâm lý thị trường tích cực và biến động tiền tệ, dữ liệu lạm phát của Mỹ đang đến gần

Ngày 11 tháng 9 năm 2025 04:11

• Kim loại quý chịu áp lực bán, phần nào đảo ngược mức tăng của thứ Tư trong giờ giao dịch châu Á.
• Tâm lý thị trường hưng phấn và sự tăng nhẹ của đồng đô la kích thích việc chốt lời trên hàng hóa quý giá.
• Sự giảm lãi suất dự kiến có thể hạn chế lợi nhuận từ tiền tệ và củng cố tài sản trước khi công bố số liệu lạm phát của Mỹ.

Kim loại quý gặp phải kháng cự trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, điều chỉnh một phần tiến trình của nó từ ngày hôm trước, mặc dù sự giảm giá đáng kể dường như bị hạn chế. Tâm lý lạc quan chung trong thị trường chứng khoán tạo ra một lực cản cho hàng hóa an toàn này. Thêm vào đó, sự tăng giá nhẹ của đồng đô la gây áp lực lên sức hấp dẫn của tài sản này. Tuy nhiên, sự tăng giá mạnh mẽ của đồng USD dường như không có khả năng xảy ra, khi mà kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới đang gia tăng. Kịch bản này có thể tiếp tục hỗ trợ cho tài sản không sinh lãi.

Hơn nữa, những bất ổn thương mại đang diễn ra, căng thẳng địa chính trị gia tăng và sự bất ổn chính trị ở một số quốc gia nên giúp kiềm chế sự giảm giá của kim loại quý. Các nhà đầu tư trên thị trường cũng có thể áp dụng một cách tiếp cận chờ xem trước khi công bố dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ, điều này có thể cung cấp những hiểu biết về khả năng nới lỏng tiền tệ mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang. Triển vọng này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình động lực của tiền tệ và có thể kích thích sự biến động đáng kể trong giá hàng hóa. Do đó, sẽ là hợp lý khi chờ đợi áp lực bán bền vững trước khi dự đoán một sự kéo dài của sự giảm giá trong tuần này từ mức kỷ lục.

Phân Tích Thị Trường Hàng Ngày: Các Nhà Đầu Tư Hàng Hóa Thận Trọng Trước Báo Cáo Lạm Phát Của Mỹ; Kỳ Vọng Giảm Lãi Suất Có Thể Giảm Thiểu Thiệt Hại

• Các chỉ số chứng khoán chính đã đạt đến mức cao mới vào thứ Tư và thứ Năm, làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản trú ẩn truyền thống và cản trở khả năng của kim loại quý trong việc tiếp tục đà tích cực vào thứ Tư.
• Dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ đã tiết lộ sự giảm giá của nhà sản xuất, có thể là dấu hiệu cho thấy nhu cầu nội địa đang yếu đi giữa những thách thức của thị trường lao động. Điều này củng cố kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang.
• Hơn nữa, các nhà giao dịch đang tính toán khả năng cắt giảm lãi suất nhiều lần trước khi kết thúc năm. Triển vọng này có thể hạn chế sự phục hồi của đồng đô la Mỹ từ mức thấp gần đây và hỗ trợ cho hàng hóa không sinh lợi.
• Trong lĩnh vực thương mại quốc tế, đã có những yêu cầu tăng thuế quan đối với một số quốc gia như một phần của các chiến lược địa chính trị rộng lớn hơn.
• Các sự cố quân sự gần đây liên quan đến máy bay không người lái gần không phận NATO đã làm gia tăng căng thẳng địa chính trị, có khả năng làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản trú ẩn an toàn.
• Những đe dọa về việc gia tăng các biện pháp trừng phạt đối với Nga sau các hành động quân sự quan trọng ở Ukraine có thể tăng cường thêm tình trạng nơi trú ẩn an toàn của hàng hóa này và giúp hạn chế bất kỳ sự giảm giá đáng kể nào.

Phân Tích Kỹ Thuật Đề Xuất Tiềm Năng Sửa Chữa Thêm Dưới $3,600 Khi Chỉ Số Động Lực Vẫn Ở Mức Cao

Chỉ báo động lực hàng ngày vẫn ở mức cao, ủng hộ cho khả năng hợp nhất trong ngắn hạn hoặc sự điều chỉnh thêm. Một sự giảm xuống dưới mức thấp gần đây khoảng $3,620 có thể tìm thấy hỗ trợ gần mức tâm lý $3,600, tiếp theo là đáy hàng tuần khoảng $3,580. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này có thể mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn, có khả năng nhắm đến khoảng $3,565-3,560 trên đường đến mức thấp của thứ Năm tuần trước gần $3,510.

Ngược lại, có thể gặp phải kháng cự tại đỉnh phiên giao dịch châu Á khoảng $3,649, tiếp theo là mức cao của thứ Tư trong khoảng $3,657-3,658. Việc vượt qua những mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại gần $3,675. Việc mua bền vững vượt qua điểm này có thể đẩy tài sản hướng tới cột mốc $3,700. Tuy nhiên, những người mua có thể thận trọng và có khả năng dừng lại gần rào cản tâm lý quan trọng này.

Câu Hỏi Thường Gặp Về Kim Loại Quý

Điều gì thúc đẩy việc đầu tư vào hàng hóa này?

Trong suốt lịch sử, kim loại quý này đã đóng vai trò như một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy và phương tiện trao đổi. Ngày nay, ngoài sức hấp dẫn thẩm mỹ trong trang sức, nó còn được coi là một tài sản trú ẩn an toàn, làm cho nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn trong những thời điểm không chắc chắn. Nó cũng thường được xem như một hàng rào chống lại lạm phát và sự giảm giá của đồng tiền, vì giá trị của nó không gắn liền với bất kỳ nhà phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai là những người mua lớn nhất của hàng hóa này?

Ngân hàng trung ương nắm giữ lượng dự trữ lớn nhất của kim loại quý này. Trong nỗ lực hỗ trợ các loại tiền tệ trong những thời kỳ biến động, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa tài sản của họ bằng cách mua hàng hóa để nâng cao sức mạnh kinh tế và tiền tệ được cảm nhận. Lượng dự trữ đáng kể có thể tạo niềm tin vào sự ổn định tài chính của một quốc gia. Năm 2022, các ngân hàng trung ương đã thêm kỷ lục 1.136 tấn kim loại quý vào dự trữ của họ, có giá trị khoảng $70 tỷ.

Hàng hóa này có mối tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Kim loại quý thường thể hiện mối quan hệ ngược chiều với Đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc, cũng là những tài sản dự trữ và tài sản an toàn lớn. Khi Đô la suy yếu, hàng hóa thường có xu hướng tăng giá, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ trong thời kỳ không chắc chắn. Nó cũng thường di chuyển ngược chiều với các tài sản rủi ro; một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán thường tương ứng với sự yếu kém trong giá hàng hóa, trong khi sự bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá hàng hóa?

Giá có thể dao động do nhiều yếu tố khác nhau. Sự bất ổn địa chính trị hoặc nỗi lo về suy thoái có thể nhanh chóng đẩy giá lên do vị thế như một nơi trú ẩn an toàn. Là một tài sản không sinh lãi, nó có xu hướng tăng khi lãi suất thấp, trong khi chi phí vay cao thường gây áp lực giảm giá. Tuy nhiên, hầu hết các biến động giá đều gắn chặt với hành vi của Đô la Mỹ, vì tài sản này được định giá bằng đô la. Một Đô la mạnh thường giữ giá hàng hóa ổn định, trong khi một Đô la yếu hơn thường dẫn đến tăng giá.

Thông báo: Chỉ dành cho mục đích thông tin. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.