Giá vàng giữ ổn định trước khi công bố dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ

Theo báo giá mới nhất, giá giao dịch vàng (XAU/USD) duy trì ở khoảng 3400 USD, tiếp tục xu hướng tăng gần đây. Hiệu suất này chủ yếu nhờ vào sự hỗ trợ từ đồng đô la Mỹ suy yếu và lợi suất trái phiếu chính phủ giảm. Hiện tại, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu điều chỉnh GDP (quý 2 của Mỹ, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi )PCE( và số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần.

Phân tích môi trường thị trường: USD yếu, lợi suất giảm thúc đẩy vàng mạnh lên

Hiện tại, môi trường thị trường đã tạo ra hỗ trợ thuận lợi cho giá vàng:

Chỉ số đô la Mỹ )DXY( hiện đang dao động quanh mức 98.00, duy trì trong phạm vi hẹp của tháng này. Nguyên nhân chính khiến đồng đô la chịu áp lực bao gồm lo ngại của thị trường về chính sách thương mại, những lo ngại về sự can thiệp vào tính độc lập của ngân hàng trung ương, và kỳ vọng về việc chuyển sang chính sách tiền tệ nới lỏng.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang có xu hướng giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần khoảng 4.23%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm liên tiếp giảm trong hai phiên giao dịch xuống khoảng 4.91%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm với lãi suất, hiện đang dao động quanh mức 3.62% sau khi chạm mức thấp nhất trong vài tháng. Đồng thời, lợi suất trái phiếu bảo vệ lạm phát kỳ hạn 10 năm )TIPS( giảm xuống 1.79%, càng làm tăng sức hấp dẫn của vàng.

Theo các công cụ thị trường, các nhà giao dịch dự đoán khả năng Gate sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đạt 87%, dự kiến sẽ giảm tổng cộng 50 điểm cơ bản trước cuối năm. Những phát biểu theo hướng ôn hòa của Chủ tịch Gate tại cuộc họp gần đây đã củng cố kỳ vọng về sự chuyển hướng chính sách. Tuy nhiên, xu hướng chính sách trong tương lai vẫn sẽ phụ thuộc cao vào sự thể hiện của dữ liệu kinh tế.

Yếu tố chính trị cũng đã tạo ra sự không chắc chắn cho thị trường. Có báo cáo cho rằng, chính quyền đang xem xét điều chỉnh nhân sự thành viên hội đồng quản trị Gate, điều này đã dấy lên lo ngại về tính độc lập của Gate.

Phân tích kỹ thuật: Các bên mua theo dõi xem có thể phá vỡ mốc 3400 USD hay không

Từ biểu đồ 4 giờ来看, vàng đã hình thành các điểm cao hơn và điểm thấp hơn kể từ khi chạm đáy khoảng 3310 USD vào đầu tháng này, phản ánh xu hướng ngắn hạn tích cực. Hiện tại, giá vàng đang thử nghiệm mức kháng cự quan trọng 3400 USD, mức này trùng với khu vực cung cấp trước đó.

Nếu có thể vượt qua ngưỡng 3400 USD một cách hiệu quả, sẽ tạo điều kiện cho việc tấn công lên mức cao nhất 3440 USD vào cuối tháng 7. Ngược lại, nếu không thể vượt qua, mức hỗ trợ ban đầu ở mức 3375 USD, trùng với đường trung bình động 21 kỳ. Sự điều chỉnh sâu hơn có thể khiến đường trung bình động 50 kỳ ở mức 3356 USD trở thành mức hỗ trợ tiếp theo.

Chỉ số động lượng tổng thể có xu hướng tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối )RSI( dao động quanh mức 66, hơi thấp hơn khu vực quá mua, cho thấy động lực tăng ổn định. Chỉ báo trung bình động hội tụ/phân kỳ )MACD( vẫn đang ở trong vùng dương, nhưng biểu đồ cột màu xanh lá cây đã thu hẹp lại, cho thấy động lực tăng đã yếu đi. Điều này có nghĩa là mặc dù xu hướng tổng thể vẫn tích cực, nhưng thị trường có thể cần một chất xúc tác mới để duy trì đà tăng.

Câu hỏi thường gặp về đầu tư vàng

) Tại sao nhà đầu tư chọn vàng?

Vàng, như một kim loại quý, luôn đóng vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại, không chỉ được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi, mà còn được coi là tài sản phòng ngừa rủi ro. Trong những thời kỳ bất ổn kinh tế, vàng thường được ưa chuộng. Hơn nữa, vàng còn được xem là công cụ hiệu quả chống lại lạm phát và sự mất giá của tiền tệ, vì giá trị của nó không phụ thuộc vào bất kỳ cơ quan phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Những tổ chức nào là người mua vàng chính?

Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Để ổn định đồng tiền trong thời kỳ biến động kinh tế, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ thông qua việc mua vàng, nhằm tăng cường niềm tin của thị trường vào sức mạnh kinh tế và tiền tệ. Theo dữ liệu ngành, vào năm 2022, các ngân hàng trung ương đã tăng cường dự trữ vàng lên đến 1136 tấn, lập kỷ lục lịch sử. Các ngân hàng trung ương của các nền kinh tế mới nổi đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Mối quan hệ giữa vàng và các tài sản khác như thế nào?

Vàng và đô la Mỹ cùng với trái phiếu chính phủ Mỹ thường có mối quan hệ tương quan âm. Khi đô la Mỹ giảm giá, giá vàng thường tăng lên, cho phép các nhà đầu tư thực hiện phân bổ tài sản trong thời kỳ thị trường biến động. Ngoài ra, vàng cũng thường có mối quan hệ tương quan âm với tài sản rủi ro. Thị trường chứng khoán tăng thường kìm hãm giá vàng, trong khi việc bán tháo trên thị trường rủi ro cao có thể thúc đẩy giá vàng tăng.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng là gì?

Giá vàng biến động do nhiều yếu tố ảnh hưởng. Sự căng thẳng địa chính trị hoặc lo ngại suy thoái kinh tế có thể nhanh chóng đẩy giá vàng lên cao. Là một tài sản có lợi suất thấp, vàng thường tăng giá khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn có thể đè nén giá vàng. Tuy nhiên, do vàng được định giá bằng USD, phần lớn diễn biến phụ thuộc vào hiệu suất của đồng USD. Đồng USD mạnh thường kiềm chế giá vàng, trong khi đồng USD yếu có thể thúc đẩy giá vàng tăng.

Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho kết quả trong tương lai. Các nhà đầu tư nên thận trọng đánh giá rủi ro và đưa ra quyết định đầu tư dựa trên tình hình của bản thân.