Công dụng và giá trị của Palladium: Kim loại quý hiếm hỗ trợ ngành công nghiệp ô tô

Palađi (Palađi) là một kim loại quý hiếm màu bạc trắng được phát hiện từ quặng bạch kim bởi nhà hóa học người Anh Wollaston vào năm 1803. Tên của nó được đặt theo tiểu hành tinh “Pallas Athena” được đặt theo tên nữ thần tri thức trong thần thoại Hy Lạp cổ đại.

Các ứng dụng chính

Theo như tôi đã điều tra, ứng dụng của palladium rất đặc thù, với khoảng 80-85% được sử dụng trong ngành công nghiệp ô tô. Nó là một vật liệu không thể thiếu cho bộ chuyển đổi xúc tác nhằm giảm khí thải của động cơ đốt trong. Palladium chủ yếu được sử dụng cho việc làm sạch khí thải của xe chạy bằng xăng, trong khi bạch kim chủ yếu được sử dụng cho xe diesel.

Các ứng dụng còn lại bao gồm linh kiện điện tử, hợp kim nha khoa, trang sức, nhưng trang sức không được sử dụng rộng rãi như bạch kim vì nhẹ hơn bạch kim và khó gia công.

Lịch sử biến động giá

Từ năm 2017 đến 2019, giá palladium đã tăng vọt. Các quy định về khí thải ô tô ngày càng nghiêm ngặt trên toàn cầu, như “Quốc 6” của Trung Quốc và “Euro 6” của châu Âu, đã dẫn đến nhu cầu tăng vọt đối với bộ chuyển đổi xúc tác. Mặt khác, cuộc khủng hoảng điện lực ở Nam Phi và sự đình trệ trong năng lực sản xuất của Nga đã hạn chế nguồn cung, khiến giá tăng khoảng 160% từ khoảng 730 USD/ounce vào đầu năm 2017 lên 1,900 USD/ounce vào cuối năm 2019.

Vào năm 2020, giá đã giảm xuống còn 1.460 đô la do đại dịch COVID-19, nhưng nhờ các biện pháp kích thích kinh tế của các quốc gia và sự phục hồi của ngành công nghiệp ô tô, giá đã ghi nhận mức cao nhất lịch sử là 3.017 đô la vào tháng 5 năm 2021. Hơn nữa, vào đầu năm 2022, khi cuộc xung đột Nga - Ukraine bùng nổ, giá đã tăng vọt lên 4.440 đô la.

Tuy nhiên, dự báo giảm nhu cầu xúc tác do sự phổ biến của xe điện và sự suy thoái kinh tế toàn cầu, giá sau đó đã giảm mạnh. Từ năm 2023 đến 2025, giá dao động trong khoảng 1,500 đến 2,200 đô la.

Lợi ích đầu tư

Đầu tư vào palladium có những lợi ích như sau:

• Bảo hiểm lạm phát: Do giá được xác định bằng đô la giống như vàng, nên có thể mong đợi sự gia tăng giá trong thời kỳ đô la yếu.
• Ưu thế của sự cân bằng cung cầu: Nguồn cung bị giới hạn trong khi nhu cầu từ ngành công nghiệp ô tô cao.
• Biến động giá lớn: So với vàng và bạc, biên độ giá lớn hơn, có nhiều cơ hội giao dịch ngắn hạn.
• Nhu cầu công nghiệp ổn định: Là chất xúc tác cho ô tô, rất khó để thay thế và có thể dự đoán được một nhu cầu nhất định.

Triển vọng tương lai

Thị trường palladium năm 2025 dự kiến sẽ có xu hướng yếu chung. Sự gia tăng tỷ lệ xe điện (thị phần toàn cầu 22-25%) và doanh số bán xe ô tô giảm sút đang dẫn đến sự suy yếu của cấu trúc cầu.

Về phía cung, mặc dù bị cấm vận, Nga vẫn duy trì xuất khẩu thông qua thị trường trung lập, và tình hình điện lực ở Nam Phi cũng cải thiện, dẫn đến khả năng sản xuất phục hồi.

Sự quan tâm của các nhà đầu tư cũng tập trung vào vàng và bạc, được hưởng lợi từ tình hình Trung Đông và việc mua vào vàng của các ngân hàng trung ương, trong khi lượng nắm giữ ETF của palladium và vị thế long net trong hợp đồng tương lai đang có xu hướng giảm.

Giá cả có khả năng sẽ bị chi phối bởi sự giảm nhu cầu cấu trúc khi tỷ lệ phổ biến của xe điện vượt quá 25% và sự tăng trưởng doanh số bán xe truyền thống chậm lại. Nếu chạm vào đường hỗ trợ dài hạn 900 đô la, có thể sẽ xảy ra sự phục hồi kỹ thuật.

Thị trường palladium có thể vẫn sẽ biến động mạnh trong thời gian tới, nhưng việc chú ý đến sự chuyển mình của ngành công nghiệp ô tô và xu hướng kinh tế toàn cầu sẽ là chìa khóa cho quyết định đầu tư.