Các giao thức DeFi 0DTE mới nổi có khả năng vượt qua LINK và TON? Sự thật có thể không đơn giản như vậy.

Một báo cáo thị trường gần đây đã gây ra không ít sự chú ý, tuyên bố rằng một giao thức DeFi mới nổi có thể vượt qua các dự án cũ như Chainlink và Toncoin trong quý ba. Báo cáo này đặc biệt nhấn mạnh ứng dụng đổi mới của giao thức đối với xu hướng 0DTE, dự đoán rằng nó sẽ tăng lên mạnh mẽ trước khi kết thúc quý. Khi quý đang đến gần, các nhà đầu tư không khỏi tự hỏi: liệu bây giờ có thật sự là thời điểm tốt để lên xe không?

Hiệu suất thị trường của TON và triển vọng

TON gần đây đã trải qua một tuần giảm giá với mức giảm 1.51%, giá dao động từ 3.00 đến 3.33 đô la. Sự giảm giá hàng tháng 2.13% đã xóa bỏ một phần mức tăng trong mùa xuân, nhưng trong nửa năm vẫn duy trì mức tăng 5.82%, cho thấy nhu cầu vẫn còn tồn tại. Mặc dù thị trường đã hạ nhiệt ảnh hưởng đến tâm lý ngắn hạn, nhưng không làm phá vỡ xu hướng tăng tổng thể.

Về mặt kỹ thuật, đường trung bình động 10 ngày ở mức 3,12 USD, gần như song song với đường trung bình 100 ngày 3,14 USD, cho thấy các nhà giao dịch ngắn hạn và dài hạn đang ở trạng thái cân bằng. RSI là 53, cho thấy động lượng trung tính; chỉ báo ngẫu nhiên gần 80, cho thấy người mua đang thử nghiệm vùng mạnh. MACD hơi giảm, nhưng áp lực bán dường như đang giảm.

Tình hình cơ bản đang thể hiện một cuộc mâu thuẫn. Verb Technology đang thực hiện đợt huy động vốn tư nhân 5,58 triệu USD cho quỹ TON nhằm thu được khoảng 5% nguồn cung lưu thông, điều này có thể dẫn đến sự thắt chặt nguồn cung token. Tuy nhiên, 68% token tập trung trong tay các ví lớn, tạo ra rủi ro thanh lý gần điểm hòa vốn. Sự tổng hợp của Telegram với hơn 1 tỷ người dùng cung cấp triển vọng thực tiễn, trong khi chương trình khuyến khích DeFi trị giá 5 triệu USD của quỹ TON hỗ trợ sự phát triển của hệ sinh thái.

Zexpire: Người chơi mới trong giao dịch quyền chọn một chạm

Thị trường quyền chọn Tài chính phi tập trung có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 3 tỷ USD, từ lâu đã bị chi phối bởi các chuyên gia, nhưng bây giờ dường như bắt đầu mở rộng ra một đối tượng rộng rãi hơn.

Zexpire như một giao thức DeFi 0DTE đầu tiên, tuyên bố có thể loại bỏ sự phức tạp trong giao dịch quyền chọn, biến nó thành một trải nghiệm dự đoán đơn giản. Người dùng chỉ cần đặt cược vào việc giá sẽ giữ trong một khoảng nhất định hay sẽ vượt qua trong vòng 24 giờ. Khẩu hiệu của họ rất đơn giản: đoán đúng thì thắng, đoán sai thì mất tối đa là vốn gốc, không cần bổ sung ký quỹ, cũng không bị thanh lý liên tục.

Token gốc $ZX của Zexpire cung cấp năng lượng cho nền tảng, người nắm giữ có thể nhận được giảm giá vé game và hoàn tiền thua lỗ. Giá bán trước là 0,003 USD, thấp hơn khoảng 800% so với giá niêm yết dự kiến là 0,025 USD. Những người tham gia bán trước còn được hưởng thêm các lợi ích như phần thưởng staking trước TGE, tiền thưởng trung thành và quyền truy cập phiên bản thử nghiệm.

Zexpire còn được tích hợp cơ chế giảm phát, 20% phí nền tảng sẽ bị tiêu hủy và có kế hoạch mua lại để hỗ trợ nhu cầu. $ZX có thể được sử dụng trên nhiều chuỗi như Base, Solana, TON và Tron.

Thị trường của Chainlink

Giá Chainlink dao động trong khoảng từ 21,88 đến 25,47 đô la, giảm 9,30% trong tuần. Mặc dù có sự điều chỉnh, đường trung bình 10 ngày 22,69 đô la vẫn duy trì trên mức hỗ trợ 20,57 đô la, cho thấy phe mua vẫn chưa từ bỏ đà tăng. Đây giống như một điều chỉnh mang tính sửa đổi hơn là đảo chiều xu hướng.

Trong dài hạn, LINK thể hiện mạnh mẽ, với tỷ lệ tăng hàng tháng đạt 39.50%, tăng 49.63% trong sáu tháng, thể hiện xuất sắc trong thị trường tiền điện tử. RSI là 51.43, cho thấy động năng cân bằng; chỉ số ngẫu nhiên là 71.03, giữ lại tiềm năng tăng; MACD là -0.0667, cho thấy đây có thể chỉ là một giai đoạn điều chỉnh chứ không phải đảo chiều.

Về mặt cơ bản, Chainlink đã tích hợp dữ liệu chứng minh dự trữ, nâng cao tính minh bạch của tài sản bitcoin được token hóa lên hơn 2 tỷ đô la, và hợp tác với Bộ Thương mại Hoa Kỳ để công bố dữ liệu về GDP và chỉ số PCE trên chuỗi. Dự trữ của sàn giao dịch giảm xuống còn 186,6 triệu LINK (thấp nhất trong một năm), cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tăng cường nắm giữ, và trong tháng 8, số lượng địa chỉ cá voi đã tăng thêm 8 triệu LINK.

Quan điểm của tôi

Báo cáo nhấn mạnh đề xuất Zexpire, cho rằng nó sẽ đảo lộn thị trường, nhưng tôi giữ thái độ thận trọng. Mặc dù ý tưởng đơn giản hóa giao dịch quyền chọn rất hấp dẫn, nhưng mô hình "dự đoán một cú nhấp" này rất giống với quyền chọn nhị phân, cái đã tồn tại nhiều năm trong thị trường tài chính truyền thống và thường bị cơ quan quản lý xem xét do rủi ro cao và tính đầu cơ.

Toncoin và Chainlink đều là những dự án có ứng dụng thực tế và cộng đồng trưởng thành, trong khi Zexpire dường như phụ thuộc nhiều hơn vào việc bán trước và kinh tế token để thu hút nhà đầu tư. Giảm giá 800% trong đợt bán trước nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng cũng dấy lên nghi ngờ về tính bền vững lâu dài.

Tôi nghĩ rằng, các nhà đầu tư nên nhìn nhận một cách thận trọng về những dự đoán kiểu này, đặc biệt là những tuyên bố rằng một dự án mới nào đó sẽ vượt qua các dự án lớn đã được thiết lập trong thời gian ngắn. Trước khi đầu tư vào thị trường tiền điện tử, cần phải nghiên cứu đầy đủ, hiểu rõ ứng dụng thực tế của dự án, bối cảnh đội ngũ và nhu cầu thị trường, chứ không chỉ bị thu hút bởi những lời hứa về lợi nhuận cao.

Sự biến động của thị trường có thể gia tăng bất cứ lúc nào, đặc biệt là khi xem xét sự không chắc chắn hiện tại của nền kinh tế và chính trị toàn cầu. Dù là TON, LINK hay ZX mới nổi, đều không thể tránh khỏi những yếu tố này.