Phân tích động thái thị trường vàng và chiến lược đầu tư năm 2025

Những yếu tố thúc đẩy sự tăng giá vàng

Năm 2025, giá vàng vượt qua mốc 4.000 USD mỗi ounce, đạt mức cao kỷ lục. Sự tăng trưởng đáng kể này chủ yếu do các yếu tố sau đây thúc đẩy:

1. Căng thẳng địa chính trị gia tăng, đã nâng cao sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn.

2. Quan điểm chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang chuyển sang hướng khác, dẫn đến chỉ số đô la Mỹ suy yếu và lợi suất thực tế giảm, tạo điều kiện hỗ trợ cho giá vàng tăng.

3. Ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục gia tăng dự trữ vàng, dự kiến lượng vàng mua vào sẽ đạt 900 tấn vào năm 2025.

4. Nhu cầu đầu tư mạnh mẽ, đặc biệt là nhu cầu về ETF và thị trường Trung Quốc đang tăng trưởng mạnh.

Phân tích cấu trúc cung cầu

Theo dữ liệu, nhu cầu vàng toàn cầu vào năm 2025 dự kiến sẽ tăng 3% so với năm trước, chủ yếu được thúc đẩy bởi dòng vốn vào ETF và nhu cầu đầu tư. Sản lượng khoáng sản và nguồn cung vàng tái chế gần như giữ nguyên so với sự gia tăng nhu cầu ETF, trong khi lượng vàng mua vào của ngân hàng trung ương đã giảm.

Phân tích kỹ thuật

Giá vàng hiện đang trong kênh tăng mạnh, mức hỗ trợ chính ở gần 3.374,50 USD, mức kháng cự ở 4.000 USD. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy vàng vẫn duy trì động lực tăng trưởng mạnh.

Xem xét chiến lược đầu tư

Đối với những nhà đầu tư có ý định đầu tư vào vàng, có thể xem xét các chiến lược sau:

1. ETF so với Vàng thực vs. Cổ phiếu vàng: ETF theo dõi giá vàng, vàng thực cung cấp quyền sở hữu trực tiếp, trong khi cổ phiếu khai thác hưởng lợi từ lợi nhuận khai thác. Chọn theo sở thích rủi ro và mục tiêu đầu tư.

2. Cấu hình danh mục đầu tư: Các chuyên gia khuyên nên phân bổ từ 5-15% danh mục đầu tư vào vàng để đạt được sự đa dạng và phòng ngừa rủi ro. Tỷ lệ cụ thể cần phải kết hợp với khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân và các mục tiêu tài chính.

3. Phân tích kỹ thuật: Chú ý đến mức hỗ trợ 3,374.50 USD và mức kháng cự 4,000 USD, nắm bắt xu hướng thị trường.

4. Chú ý đến các yếu tố vĩ mô: Tiếp tục theo dõi xu hướng lạm phát, rủi ro địa chính trị và sự thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến giá vàng.

Khi đầu tư vào vàng, nhất định phải xem xét tình hình tài chính cá nhân, thận trọng đánh giá rủi ro và tham khảo ý kiến chuyên gia khi cần thiết.