Triển vọng thị trường kim loại quý: Phân tích chuyển động giá bạc năm 2025

Trong bối cảnh tình hình thương mại quốc tế đang biến động, tâm lý tìm kiếm nơi trú ẩn trên thị trường lại gia tăng, giá kim loại quý đã tăng mạnh. Bạc, với vai trò là kim loại công nghiệp quan trọng và là một loại tài sản đầu tư, giá của nó đã vượt qua mốc 50 đô la mỗi ounce. Đối mặt với thị trường tăng giá như vậy, nhiều nhà đầu tư không khỏi nghi ngờ: Giá bạc có thể tiếp tục tăng không? Xu hướng thị trường bạc trong tương lai sẽ ra sao?

Kể từ năm 2025, giá bạc đã tăng liên tục, nhiều lần thiết lập điểm cao lịch sử, các tổ chức lớn đều điều chỉnh mục tiêu giá bạc. Về việc giá bạc trong tương lai sẽ điều chỉnh mạnh hay tiếp tục lập đỉnh cao mới, nhiều nhà đầu tư vẫn do dự: liệu bây giờ có quá muộn để tham gia? Nếu có điều chỉnh thì có nên gia tăng đầu tư không? Ở mức cao thì có nên chốt lời không?

Dù bạn có kế hoạch hoạt động như thế nào, điều quan trọng là hiểu được nguyên nhân cơ bản của sự biến động giá bạc gần đây. Chỉ khi nắm bắt được nhịp đập của thị trường, bạn mới có thể ứng phó một cách thoải mái với các biến động giá trong tương lai. Hãy để chúng tôi lần lượt giải đáp những thắc mắc chính của nhà đầu tư về tình hình bạc hiện tại:

Nguyên nhân cơ bản của sự tăng giá bạc là gì? Xu hướng bạc trong tương lai sẽ như thế nào, liệu có tiếp tục tăng giá không? Giai đoạn hiện tại có quá muộn để tham gia không?

Tại sao bạc XAG/USD lại tăng mạnh?

Trong hai năm qua, giá bạc liên tục tăng mạnh, vào tháng 10 năm nay, nó đã mạnh mẽ vượt qua ngưỡng 50 đô la, vào ngày 8 tháng 10 đã chạm mức cao kỷ lục 52,15 đô la. Đến nay, mức tăng giá bạc từ năm 2024-2025 đã lập kỷ lục cao nhất trong gần 30 năm, vượt qua mức tăng 35% của năm 2007 và 33% của năm 2010.

Động lực chính khiến giá bạc tăng mạnh như vậy là gì?

Gần đây, giá bạc liên tục tăng chủ yếu xuất phát từ ba yếu tố:

Yếu tố thúc đẩy 1. Thay đổi chính sách thương mại quốc tế. Đây là ngòi nổ trực tiếp dẫn đến cơn sốt tăng giá bạc vào năm 2025. Một loạt các điều chỉnh chính sách thương mại đã dẫn đến sự gia tăng bất định trên thị trường, tâm lý phòng ngừa rủi ro tăng lên rõ rệt, đẩy giá bạc và các kim loại quý khác lên cao.

Yếu tố thúc đẩy 2. Dự đoán của thị trường về chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương chính. Nhiều dữ liệu kinh tế cho thấy một số nền kinh tế lớn đang đối mặt với tình trạng thị trường lao động yếu kém, áp lực suy giảm kinh tế gia tăng và những vấn đề khác, trong bối cảnh này, nhiều nguồn vốn bắt đầu chuyển hướng sang các tài sản trú ẩn như bạc để tìm kiếm sự bảo vệ, phản ánh qua giá bạc không ngừng tăng.

Yếu tố thúc đẩy 3. Nhu cầu công nghiệp tiếp tục tăng trưởng. Về lâu dài, một yếu tố quan trọng khác thúc đẩy giá bạc tiếp tục tăng là: trong hai năm qua, nhu cầu bạc trong lĩnh vực công nghiệp toàn cầu không ngừng tăng lên, đặc biệt là nhu cầu bạc trong ngành năng lượng mới và điện tử tăng nhanh.

Dự báo xu hướng giá bạc trong tương lai của các tổ chức chuyên nghiệp

Mặc dù giá bạc gần đây có sự biến động, nhưng hầu hết các tổ chức vẫn giữ thái độ lạc quan về xu hướng dài hạn của nó.

Credit Suisse cho rằng bạc vẫn có không gian tăng trưởng dựa trên các yếu tố cơ bản và động lực, dự đoán giá bạc sẽ tăng lên 55 USD mỗi ounce trong vài tháng tới.

Morgan Stanley báo cáo mới nhất đã điều chỉnh mục tiêu giá bạc vào năm 2026 từ 58 USD mỗi ounce lên 62 USD, lý do là "nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ và nhu cầu đầu tư gia tăng."

Theo dự đoán của các tổ chức trên, xu hướng tăng tổng thể của bạc có khả năng tiếp tục cho đến năm 2026, nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội mua vào ở mức thấp phù hợp dựa trên tình hình thực tế.

Là một nhà đầu tư cá nhân, bây giờ có phù hợp để mua bạc không?

Sau khi hiểu rõ logic tăng giá bạc trong đợt này, tôi tin rằng mọi người đã có thể đưa ra những phán đoán tổng quát về xu hướng tương lai. Hiện tại, xu hướng giá bạc vẫn chưa kết thúc, bất kể là đầu tư trung dài hạn hay ngắn hạn vẫn còn cơ hội, nhưng tôi khuyên mọi người không nên mù quáng chạy theo thị trường. Đặc biệt là các nhà đầu tư mới, trong những thời điểm biến động mạnh rất dễ mù quáng đuổi theo giá cao, mua vào ở mức giá cao, bán ra ở mức giá thấp, việc thao tác lặp đi lặp lại có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng. Dưới đây là một số kinh nghiệm đầu tư để tham khảo:

Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm, hiện tại là thời điểm tốt để thực hiện giao dịch ngắn hạn. Tính thanh khoản của thị trường dồi dào, hướng tăng giảm trong ngắn hạn tương đối dễ dàng để xác định, đặc biệt là trong những giai đoạn tăng mạnh hoặc giảm mạnh, lực mua và bán rất rõ ràng, có nhiều cơ hội kiếm lời. Nếu quen thuộc với thị trường, sẽ dễ dàng nắm bắt thời cơ.

Nếu bạn là người mới và muốn thực hiện giao dịch ngắn hạn dựa trên biến động gần đây, hãy nhớ: trước tiên hãy thử nghiệm với số vốn nhỏ, đừng mù quáng gia tăng đầu tư, tâm lý dễ bị sụp đổ có thể dẫn đến thua lỗ toàn bộ. Khuyên bạn nên học cách sử dụng lịch kinh tế và các công cụ khác để hỗ trợ việc phán đoán.

Nếu bạn dự định mua bạc vật chất để nắm giữ lâu dài, bây giờ vào sân cần chuẩn bị tâm lý để chịu đựng những biến động lớn. Mặc dù nhìn chung là tăng, nhưng khả năng chấp nhận những biến động mạnh trong ngắn hạn cần được xem xét cẩn thận.

Nếu bạn dự định bao gồm bạc vào danh mục đầu tư thì hoàn toàn có thể, nhưng hãy nhớ rằng sự biến động của bạc không thấp hơn chứng khoán, không nên đầu tư toàn bộ vốn vào đó, khuyến nghị phân bổ đầu tư một cách hợp lý để giảm rủi ro.

Một vài lưu ý:

Giá bạc biến động không thua kém gì cổ phiếu, biên độ trung bình hàng năm đạt 22,6%, cao hơn 14,7% của S&P 500; Đầu tư vào bạc có chu kỳ dài, nhìn từ góc độ dài hạn trên 10 năm có thể đạt được bảo toàn giá trị, nhưng trong thời gian này có thể xảy ra tình huống tăng gấp đôi hoặc giảm một nửa; Chi phí giao dịch bạc vật chất khá cao, thường dao động từ 7% - 25%. Không nên tập trung đầu tư quá mức, phân tán hợp lý có thể kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.