Hướng dẫn cơ bản về thị trường chứng khoán Hồng Kông: Cách đầu tư từ Đài Loan và các cổ phiếu được khuyến nghị

Thị trường chứng khoán Hồng Kông luôn nằm trong top 10 thế giới như một trong những trung tâm tài chính hàng đầu toàn cầu. Tính đến tháng 9 năm 2025, sàn giao dịch Hồng Kông có 2338 công ty niêm yết trên bảng chính và 314 công ty trên bảng GEM, với tổng vốn hóa thị trường vượt qua 48 nghìn tỷ đô la Hồng Kông. Các tập đoàn lớn như Tencent, Alibaba, BYD đều niêm yết trên thị trường Hồng Kông.

Vậy, làm thế nào để đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông từ Đài Loan? Cổ phiếu nào là hấp dẫn? Bài viết này sẽ giải thích chi tiết.

Cổ phiếu Hong Kong được khuyến nghị

Đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông thì chọn cổ phiếu blue chip là tối ưu nhất. Cổ phiếu blue chip là cổ phiếu của các công ty trưởng thành có quy mô lớn và quản lý ổn định, trong đó đại diện là Tencent và Alibaba. Dưới đây là 10 mã cổ phiếu được chọn lọc kỹ lưỡng:

• Đông Phương Hội Tài Chứng Khoán (08001) - thành lập năm 2009
• Tencent (00700) - thành lập năm 1998
• BYD（01211）- thành lập năm 1995
• HSBC（00005）- thành lập năm 1865
• AIA（01299）- thành lập năm 1919
• Baidu (09888) - thành lập năm 2000
• Trung Quốc Bình An (02318) - thành lập năm 1988
• Alibaba (09988) - thành lập năm 1999
• Trung Tín Cổ Phần (00267) - thành lập năm 1990
• Trung Quốc Hải Dương Thạch Dầu (00883) - thành lập năm 1982

Quy tắc giao dịch trên thị trường Hồng Kông

① Thời gian giao dịch

Thời gian giao dịch thông thường của sàn giao dịch Hồng Kông chủ yếu được chia thành 3 khoảng thời gian:

1. Phiên đấu giá buổi sáng: 9:00〜9:30
2. Thời gian giao dịch thông thường: 9:30 sáng đến 12:00 trưa, 1:00 chiều đến 4:00 chiều
3. Phiên đấu giá kết thúc: 4:00 chiều đến 4:08 chiều đến 4:10 chiều (kết thúc ngẫu nhiên)

② mô hình giao dịch

Thị trường Hồng Kông áp dụng mô hình giao dịch T+0 giống như cổ phiếu Mỹ, và cổ phiếu được mua trong ngày có thể được bán trong cùng ngày mà không có giới hạn về số lần giao dịch. Thời gian thanh toán là T+2, nếu bạn bán cổ phiếu vào thứ Hai, bạn có thể sử dụng số tiền đó để mua cổ phiếu khác, nhưng cần phải chờ đến thứ Tư để rút tiền mặt.

Cổ phiếu Hồng Kông không có giới hạn biên độ giá, nhưng một số cổ phiếu lớn có cơ chế điều chỉnh biến động thị trường. Nếu chỉ số Hang Seng hoặc chỉ số H cổ phiếu biến động hơn 10% trong 5 phút, sẽ vào "thời gian làm mát" 5 phút, và nhà đầu tư chỉ có thể giao dịch trong phạm vi giá được chỉ định.

Đơn vị giao dịch tối thiểu của cổ phiếu Hồng Kông là 1 lô. Số lượng cổ phiếu trên mỗi lô khác nhau tùy theo mã chứng khoán, tối thiểu là 10 cổ phiếu và tối đa có thể lên đến hơn 100.000 cổ phiếu. Ví dụ, Tencent (00700) có 1 lô 100 cổ phiếu, còn Tập đoàn Jinshi Capital (01160) có 1 lô 100000 cổ phiếu.

Sự khác biệt giữa cổ phiếu Hồng Kông và cổ phiếu Đài Loan

Để hiểu sự khác biệt với cổ phiếu Đài Loan, hãy xem bảng so sánh dưới đây:

| Mục | Cổ phiếu Hồng Kông | Cổ phiếu Đài Loan | |------|-------|-------| | sàn giao dịch | Sàn giao dịch Hồng Kông | Sàn giao dịch chứng khoán Đài Loan | | Đang niêm yết doanh nghiệp | Hơn 2600 công ty | Hơn 1000 công ty | | vốn hóa thị trường | 7.03兆米 đô la | 2.69兆米 đô la | | Thời gian giao dịch | Phiên sáng: 9:00-9:30
Thông thường: 9:30-12:00, 13:00-16:00
Kết thúc: 16:00-16:10 | Phiên sáng: 8:30-9:00
Thông thường: 9:30-13:25
Kết thúc: 13:25-13:30
Sau giờ: 14:00-14:30 | | Hệ thống thanh toán | Giao dịch T+0, thanh toán T+2 | Giao dịch T+0, thanh toán T+2 (một số là T+0) | | Biên độ giá | Không có | 10% | | Đơn vị giao dịch tối thiểu | 1 lô (khác nhau tùy theo mã) | 1 đơn vị (1000 cổ phiếu) | | Chi phí giao dịch | 0.25% (phí) + 0.1% (thuế tem) + khác | 0.1425% (phí) + 0.3% (thuế giao dịch) |

So với cổ phiếu Đài Loan, thị trường Hong Kong quốc tế hơn, với các công ty niêm yết từ 26 quốc gia trên thế giới. Nhiều công ty hàng đầu từ Trung Quốc đại lục đã niêm yết tại Hong Kong, trong khi thị trường Đài Loan chủ yếu tập trung vào các công ty địa phương, mang đến nhiều sự lựa chọn.

Ngoài ra, do cổ phiếu Hồng Kông không có giới hạn biên độ giá, nên sự biến động của thị trường có xu hướng mạnh hơn so với thị trường Đài Loan, và các nhà đầu tư cần chú ý đến điểm này.

Cách đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông từ Đài Loan

1. Đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ

Mã cổ phiếu Hong Kong là một số 5 chữ số bắt đầu bằng 0, được chia thành bảng chính và bảng GEM. Mã chứng khoán trên bảng GEM đều bắt đầu bằng "08".

Theo dữ liệu của sàn giao dịch Hong Kong, hiện có 2652 mã chứng khoán đang niêm yết, trong đó có 2338 mã trên Main Board và 314 mã trên GEM Board. Do các công ty trên Main Board đã trưởng thành hơn về mặt kinh doanh và tài chính, nên người mới bắt đầu chủ yếu được khuyến nghị bắt đầu từ Main Board.

Bạn có thể mua cổ phiếu Hong Kong ở đâu từ Đài Loan?

Nhà đầu tư có thể mở tài khoản ủy thác tổng hợp tại công ty chứng khoán trong nước và thực hiện giao dịch cổ phiếu Hồng Kông trong tài khoản đó. Thông thường, khi mua cổ phiếu Hồng Kông bằng ủy thác tổng hợp, phí giao dịch sẽ cao hơn từ 0,01% đến 1,5% so với công ty chứng khoán nước ngoài.

Tôi khuyên bạn nên chọn các công ty chứng khoán lâu đời như 元大証券, 富邦証券, 凱基証券, 群益証券, v.v. Hoặc bạn cũng có thể mở tài khoản trực tiếp tại các công ty chứng khoán ở Hồng Kông (ví dụ: 富途証券, タイガー証券, v.v.). Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng các công ty chứng khoán ở Hồng Kông sử dụng đô la Hồng Kông hoặc đô la Mỹ, vì vậy có rủi ro tỷ giá hối đoái.

2. Đầu tư vào chỉ số/ETF cổ phiếu Hồng Kông

Cổ phiếu riêng lẻ có biến động lớn và rủi ro cao, vì vậy đầu tư vào chỉ số là lựa chọn tốt hơn cho người mới bắt đầu. Thị trường Hồng Kông có ba chỉ số cổ phiếu chính: Chỉ số Hang Seng (HSI), Chỉ số Doanh nghiệp Trung Quốc Hang Seng (HSCEI), Chỉ số Công nghệ Hang Seng (HSTECH).

Chỉ số Hang Seng là chỉ số đại diện nhất trên thị trường Hong Kong, bao gồm các công ty niêm yết trên sàn chính có vốn hóa thị trường lớn nhất và giao dịch sôi động nhất. Tính đến ngày 19 tháng 9 năm 2025, số lượng cổ phiếu cấu thành chỉ số Hang Seng là 88, với tổng vốn hóa thị trường đạt 30 triệu đô la Hong Kong, chiếm khoảng 62% tổng số cổ phiếu Hong Kong.

3. Đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông thông qua CFD (Giao dịch chênh lệch giá)

Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, việc đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông thông qua CFD là một lựa chọn tốt hơn. CFD là một hợp đồng theo dõi giá cổ phiếu, tương tự như hợp đồng tương lai nhưng có đòn bẩy lớn hơn, có thể bắt đầu từ số 0 và cho phép không chỉ mua mà còn cả bán khống.

So với các công ty chứng khoán truyền thống, lợi ích của việc giao dịch cổ phiếu bằng CFD là:

1. Chi phí thấp: Giao dịch CFD không có phí, chỉ có chênh lệch và phí chuyển qua đêm.
2. Đòn bẩy linh hoạt: CFD là giao dịch ký quỹ, cho phép giao dịch đòn bẩy tài chính bằng cách thanh toán một khoản tiền ký quỹ nhất định.

Đòn bẩy của CFD đối với cổ phiếu riêng lẻ thường từ 1 đến 30 lần, trong khi đòn bẩy giao dịch chỉ số có thể đạt tối đa 200 lần, vượt xa 2 đến 4 lần của các công ty chứng khoán truyền thống.

Ví dụ, để mua 1 lot cổ phiếu Tencent (00700.HK) thường cần 64.000 Đô la Hồng Kông, nhưng có thể giao dịch CFD cổ phiếu Tencent với giá dưới 9 Đô la Mỹ (70 Đô la Hồng Kông), giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Bạn có thể giao dịch CFD cổ phiếu Hồng Kông ở đâu tại Đài Loan?

Bạn có thể giao dịch trên Mitrade nền tảng. Mitrade cung cấp ứng dụng di động, trình giao dịch web và phần mềm máy tính để bàn, cho phép giao dịch mọi lúc, mọi nơi. Mitrade không chỉ hỗ trợ giao dịch cổ phiếu (cổ phiếu Hong Kong, cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu Úc) mà còn hỗ trợ giao dịch trên các thị trường khác như ngoại hối.

Mitrade được quy định bởi cơ quan quản lý hàng đầu của Úc là ASIC (số giấy phép: 398528), nền tảng này dễ sử dụng, không cần tải xuống hoặc cài đặt tệp, bạn có thể đăng ký và đăng nhập chỉ trong vài phút để sử dụng tài khoản demo.

Tôi thực sự đã sử dụng và đặc biệt ấn tượng với sự dễ sử dụng và chi phí thấp của nó. Tôi nghĩ đây là một nền tảng tuyệt vời cho người mới bắt đầu. Tuy nhiên, giao dịch CFD có rủi ro, vì vậy hãy chú ý đến việc quản lý vốn tự có của bạn.

Cổ phiếu Hồng Kông gần đây đang gặp khó khăn do sự gia tăng quy định ở Trung Quốc đại lục và cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung, nhưng mức định giá thấp hiện tại có thể là điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn. Đặc biệt, tôi cá nhân tin rằng lĩnh vực công nghệ có thể kỳ vọng vào sự phục hồi trong tương lai.

_* Nội dung bài viết này thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả và không nên được coi là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, nên tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính độc lập và hiểu rõ các rủi ro. CFD là sản phẩm có đòn bẩy và có thể dẫn đến việc mất toàn bộ vốn. Những sản phẩm này không phù hợp với tất cả mọi người, vì vậy hãy đầu tư một cách thận trọng. _