Tác động của việc Mỹ tăng lãi suất đối với Đài Loan: Những người có thu nhập thấp nên đối phó như thế nào?

Question

Gần đây, các động thái tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) Mỹ đã tác động đến thị trường tài chính toàn cầu. Kể từ tháng 3 năm 2022, Mỹ đã thực hiện một loạt các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ, đưa lãi suất điểm chuẩn từ mức gần bằng không lên trên 5%. Tốc độ và độ lớn của đợt tăng lãi suất này là rất hiếm, đặc biệt là việc tăng lãi suất 75 điểm cơ bản liên tiếp bốn lần trong năm 2022, nhằm kiềm chế mức lạm phát đạt mức cao nhất trong 40 năm.

Nỗi khổ của Đài tệ dưới sự mạnh lên của đồng đô la

Là một người dân bình thường ở Đài Loan, tôi cảm nhận rõ rệt ảnh hưởng của việc Mỹ tăng lãi suất. Khi đồng đô la Mỹ mạnh lên, đồng Tân Đài tệ sẽ giảm giá tương đối, điều này khiến giá cả hàng hóa nhập khẩu tăng lên. Nghĩ đến năm 2022, chỉ số CPI thực phẩm tại Đài Loan đã tăng 6%, giá trứng thậm chí đã tăng vọt 26%! Điều này không chỉ do các yếu tố trong nước, mà còn liên quan đến việc Mỹ là nước cung cấp sản phẩm nông nghiệp lớn nhất cho Đài Loan (chiếm 22,8%). Khi đồng đô la Mỹ tăng giá, những hàng hóa nhập khẩu tính bằng đô la Mỹ tự nhiên trở nên đắt đỏ hơn, đẩy cao chi phí sinh hoạt của chúng tôi.

Ngân hàng Trung ương Đài Loan tuy cũng đã theo kịp việc tăng lãi suất, nhưng so với Mỹ thì thật sự là nhỏ bé vô cùng, chỉ tăng 75 điểm cơ bản, xa với mức tăng lãi suất mạnh mẽ của Mỹ. Điều này dẫn đến việc Đài tệ tiếp tục giảm giá, ví của tôi cũng theo đó mà co lại.

Tác động của dòng vốn ra nước ngoài đến thị trường chứng khoán

Càng khiến người ta lo lắng hơn là vấn đề dòng vốn ra nước ngoài. Khi đồng Tân Đài tệ mất giá, nhà đầu tư nước ngoài dù đã kiếm được tiền ở Đài Loan, khi đổi sang đô la Mỹ vẫn có thể thua lỗ. Vào năm 2022, dòng vốn ra khỏi thị trường chứng khoán Đài Loan lên đến 41,6 tỷ USD, đứng đầu thị trường châu Á! Không có gì ngạc nhiên khi chỉ số trọng số Đài Loan năm đó giảm mạnh 21%, đứng thứ sáu trên toàn cầu.

Là một nhà đầu tư nhỏ, nhìn vào danh mục đầu tư của mình bị thu hẹp, tâm trạng tự nhiên trở nên chán nản. Nhưng thị trường luôn có những người thắng cuộc, như cổ phiếu tài chính được hưởng lợi từ môi trường lãi suất tăng. Lấy ví dụ như Ngân hàng Đài Loan, thu nhập lãi suất năm 2022 tăng 38%, giá cổ phiếu cũng tăng 20%. Điều này khiến tôi suy nghĩ về việc liệu chiến lược đầu tư của mình có cần điều chỉnh hay không.

Đường sống của những người có thu nhập thấp

Đối mặt với môi trường lãi suất tăng của Mỹ, tôi cho rằng những người có vốn nhỏ có thể xem xét các chiến lược sau:

Cấu hình một phần tài sản bằng đô la: Khi đô la tăng giá, việc nắm giữ đô la có thể bảo toàn giá trị. Tuy nhiên, tôi không khuyến nghị đặt cược hoàn toàn vào đô la, vì tỷ giá hối đoái biến động khó đoán.
Điều chỉnh phân bổ cổ phiếu: Giảm tỷ trọng các cổ phiếu công nghệ có định giá cao, tăng cường các cổ phiếu tài chính và những sản phẩm hưởng lợi từ việc tăng lãi suất. Các sản phẩm như quỹ ETF tài chính MSCI của Yuanta đáng để xem xét.
Thực hiện phòng ngừa rủi ro tốt: Thị trường chứng khoán Đài Loan có mối tương quan cao với chỉ số Nasdaq của Mỹ, khi bạn dự đoán thị trường chứng khoán Mỹ giảm, bạn có thể xem xét việc bán khống các chỉ số liên quan một cách hợp lý để cân bằng rủi ro.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chu kỳ tăng lãi suất sẽ không kéo dài mãi mãi. Khi thị trường bắt đầu dự đoán giảm lãi suất, tình hình có thể đảo ngược. Chúng ta không thể chỉ nhìn vào hiện tại, mà còn phải chú ý đến sự thay đổi trong xu hướng lãi suất trong tương lai.

Nói thật, việc Mỹ tăng lãi suất đã làm cho cuộc sống của chúng tôi, những người có thu nhập thấp, trở nên khó khăn hơn. Giá cả tăng, đầu tư giảm, nhưng trong khủng hoảng cũng có cơ hội, điều quan trọng là phải biết điều chỉnh chiến lược và nắm bắt cơ hội từ những biến động của thị trường. Dù sao đi nữa, thị trường tài chính từ trước đến nay chưa bao giờ là con đường một chiều, biết thích ứng mới có thể tồn tại.

AI được cung cấp bởi Mitrade