Phân tích tiềm năng đầu tư trong ngành viễn thông: Cơ hội mới do 5G và AI thúc đẩy

Triển vọng phát triển ngành

Ngành công nghiệp mạng, với vai trò là một phần quan trọng của hạ tầng truyền thông, hiện đang đón nhận cơ hội tăng trưởng mới.

• Xây dựng cơ sở hạ tầng 5G được tăng tốc: Việc triển khai mạng 5G toàn cầu tiếp tục diễn ra, thúc đẩy nhu cầu thiết bị mạng tăng nhanh.
• Ứng dụng tích hợp công nghệ AI: Ứng dụng của AI trong tối ưu hóa mạng, vận hành thông minh và các lĩnh vực khác đang ngày càng sâu sắc.
• Nhu cầu tính toán biên tăng cao: Các tình huống ứng dụng có độ trễ thấp và băng thông lớn gia tăng, thúc đẩy đầu tư vào thiết bị liên quan đến tính toán biên.

Theo báo cáo của Deloitte, vào khoảng năm 2025, liên minh AI-RAN có thể thúc đẩy việc ứng dụng chip AI trong các trạm gốc, mang lại điểm tăng trưởng mới cho ngành viễn thông.

Các lĩnh vực phân khúc chính và cơ hội đầu tư

| Ngành phụ | Sản phẩm chính | Doanh nghiệp đại diện | |---------|--------|---------| | Thiết bị mạng | Bộ định tuyến, Switch | Cisco, Huawei | | Thiết bị truyền thông | Trạm gốc, ăng ten | Ericsson, Nokia | | Truyền thông quang | Mô-đun quang, Sợi quang | Trung Tế Hưng Sáng, Quang Tấn Khoa Học | | Chip giao tiếp | Chip băng tần, chip tần số vô tuyến | Qualcomm, HiSilicon |

Cơ hội đầu tư chủ yếu tập trung vào:

1. Doanh nghiệp đầu ngành: Như Cisco, Huawei và các doanh nghiệp có sức mạnh tổng hợp khác.
2. Doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực phân khúc: Như Trung Tế Hướng Sáng trong lĩnh vực mô đun quang.
3. Liên quan đến 5G: Các doanh nghiệp tập trung vào thiết bị 5G và phát triển ứng dụng.
4. Công nghệ mới nổi: Các doanh nghiệp trong lĩnh vực công nghệ mới nổi như tính toán biên, an ninh mạng.

Phân tích yếu tố rủi ro

Nhà đầu tư vào ngành công nghiệp mạng cần cảnh giác với các rủi ro sau:

• Cạnh tranh trong ngành gia tăng: Với sự gia nhập của những người chơi mới, cạnh tranh trong ngành ngày càng trở nên gay gắt, có thể dẫn đến việc giảm tỷ suất lợi nhuận.
• Tốc độ cập nhật công nghệ tăng tốc: Công nghệ mạng phát triển nhanh, các doanh nghiệp cần tiếp tục tăng cường đầu tư R&D để duy trì sức cạnh tranh.
• Ảnh hưởng chính sách đáng kể: Phát triển ngành chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách kinh tế vĩ mô và chính sách ngành.

Đề xuất chiến lược đầu tư

1. Tập trung vào đổi mới công nghệ: Chú ý đến các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh trong các lĩnh vực công nghệ tiên tiến như AI, 5G.
2. Nắm bắt thị trường ngách: Khai thác các doanh nghiệp vừa và nhỏ có vị thế dẫn đầu trong các lĩnh vực ngách cụ thể.
3. Chú ý đến sự hợp tác trong chuỗi công nghiệp: Đầu tư vào các doanh nghiệp có khả năng tích hợp chuỗi công nghiệp, nâng cao khả năng chống rủi ro.
4. Đề cao giá trị lâu dài: Đầu tư vào ngành công nghiệp viễn thông cần kiên nhẫn, khuyên nên áp dụng chiến lược đầu tư dài hạn.

Với sự hội tụ sâu sắc của các công nghệ như 5G và AI, ngành công nghiệp mạng có khả năng đón nhận những cơ hội phát triển mới. Các nhà đầu tư nên chú ý đến động thái của ngành, thận trọng đánh giá rủi ro và nắm bắt cơ hội đầu tư giá trị dài hạn.