Phân tích thị trường chứng khoán nội và ngoại: Cách sử dụng tỷ lệ nội và ngoại để xác định sức mua và bán

Trong giao dịch chứng khoán, ngoài việc theo dõi Giá mở, giá cao nhất và giá thấp nhất, hai chỉ số nội bàn và ngoại bàn cũng có thể cung cấp cho nhà đầu tư những thông tin quý giá về thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào khái niệm nội ngoại bàn, cũng như cách sử dụng tỷ lệ nội ngoại bàn để đánh giá xu hướng thị trường.

Định nghĩa của nội bảng và ngoại bảng

Để hiểu về nội bảng và ngoại bảng, trước tiên cần nắm vững khái niệm "mua chủ động" và "bán chủ động". Cốt lõi của nội ngoại bảng là xác định bên nào đang thúc đẩy việc hoàn thành giao dịch một cách tích cực.

Khi giá giao dịch bằng với giá đặt lệnh của người mua, khối lượng giao dịch được ghi nhận là nội bộ, cho thấy người bán tích cực hơn, sẵn sàng chấp nhận giá của người mua để hoàn thành giao dịch. Điều này thường được coi là tín hiệu giảm giá.

Ngược lại, khi giá giao dịch bằng với giá chào bán của người bán, khối lượng giao dịch được phân loại là khối lượng bên ngoài, có nghĩa là bên mua tỏ ra tích cực hơn, sẵn sàng chấp nhận giá của bên bán. Điều này thường được hiểu là tín hiệu tích cực.

Độ sâu thị trường được tiết lộ từ năm mức giá

Năm mức giá hiển thị năm mức giá mua và năm mức giá bán cạnh tranh nhất trên thị trường, cũng như số lượng lệnh tương ứng. Thông tin này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về độ sâu và tình trạng thanh khoản hiện tại của thị trường.

Mua thường được hiển thị bằng màu xanh, đại diện cho mức giá cao nhất mà bên mua sẵn sàng trả. Bán thường được hiển thị bằng màu đỏ, phản ánh mức giá thấp nhất mà bên bán sẵn sàng chấp nhận. Đáng lưu ý rằng, năm mức giá chỉ hiển thị tình hình đặt lệnh, không đảm bảo rằng những đơn hàng này cuối cùng sẽ được thực hiện.

Tính toán và ứng dụng của tỷ lệ giữa thị trường nội địa và thị trường quốc tế

Tỷ lệ giao dịch nội ngoại là một chỉ số quan trọng để đo lường sức mạnh của lực mua và bán, phương pháp tính toán là khối lượng giao dịch nội bộ chia cho khối lượng giao dịch ngoại bộ.

Khi tỷ lệ lớn hơn 1, điều này cho thấy khối lượng nội bộ lớn hơn khối lượng bên ngoài, thị trường có xu hướng giảm; khi tỷ lệ nhỏ hơn 1, điều này có nghĩa là khối lượng bên ngoài lớn hơn khối lượng nội bộ, thị trường có xu hướng tăng; khi tỷ lệ bằng 1, điều này đại diện cho thị trường đang ở trạng thái cân bằng, lực lượng mua và bán tương đương.

Tuy nhiên, chỉ dựa vào tỷ lệ giữa các giao dịch nội bộ và bên ngoài là không đủ để đưa ra những phán đoán chính xác về thị trường. Các nhà đầu tư còn cần kết hợp với xu hướng giá cổ phiếu, sự thay đổi của khối lượng giao dịch cũng như cấu trúc của các lệnh đặt để thực hiện phân tích tổng hợp.

Phân tích kết hợp mức hỗ trợ và kháng cự

Ngoài việc so sánh nội ngoại bảng, việc nhận diện mức hỗ trợ và kháng cự cũng rất quan trọng. Ngay cả khi nội bảng lớn hơn ngoại bảng, nếu giá cổ phiếu giảm xuống mức hỗ trợ thì sẽ khó tiếp tục giảm sâu, có thể báo hiệu rằng một đợt hồi phục sắp xảy ra.

Ngược lại, ngay cả khi khối lượng giao dịch bên ngoài lớn hơn bên trong, nếu giá cổ phiếu gặp phải mức kháng cự mạnh mà không thể vượt qua, điều đó cũng có thể ngụ ý rằng động lực tăng giá không đủ. Do đó, cân nhắc mua vào gần mức hỗ trợ và xem xét chốt lời hoặc bán khống gần mức kháng cự thường có thể nâng cao tỷ lệ thành công của giao dịch.

Ưu nhược điểm của phân tích nội ngoại bảng

Lợi thế của phân tích nội ngoại bảng nằm ở tính tức thời cao và đặc điểm dễ hiểu, có thể nhanh chóng phản ánh tâm lý thị trường. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có một số hạn chế:

Ưu điểm:

• Phản ánh kịp thời sự so sánh sức mua bán trên thị trường
• Khái niệm đơn giản, dễ nắm bắt
• Giúp phân tích ngắn hạn

Nhược điểm:

• Dễ bị thao túng bởi vốn lớn
• Chỉ phản ánh hành vi thị trường ngắn hạn, khó để xác định xu hướng dài hạn
• Cần kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích cơ bản để đưa ra kết luận đáng tin cậy hơn.

Tóm tắt

Nội ngoại bảng so với một công cụ đo lường sức mua bán của thị trường, có thể giúp nhà đầu tư nhanh chóng nắm bắt tâm lý thị trường. Tuy nhiên, chiến lược đầu tư thành công không thể chỉ dựa vào một chỉ số duy nhất. Nhà đầu tư nên kết hợp phân tích nội ngoại bảng với các chỉ số kỹ thuật khác, phân tích cơ bản và các yếu tố kinh tế vĩ mô để xây dựng cái nhìn thị trường toàn diện hơn.

Đối với những nhà đầu tư có ý định học hỏi sâu hơn, có thể xem xét việc sử dụng tài khoản giao dịch mô phỏng để thực hành, tích lũy kinh nghiệm thực chiến. Hãy nhớ rằng, thị trường đầu tư thay đổi nhanh chóng, việc học hỏi liên tục và ra quyết định cẩn thận là chìa khóa thành công.