Hướng dẫn cho người mới về Bitcoin: Hiểu sự khác biệt giữa Giao ngay, đòn bẩy và Giao dịch hợp đồng

Giao dịch giao ngay Bitcoin vật lý

Giao dịch giao ngay giống như việc mua sắm hàng ngày. Chẳng hạn, khi bạn mua 1 Bitcoin với giá 6000USDT, thì Bitcoin đó sẽ thực sự trở thành của bạn. Bạn có thể chuyển nó vào ví của mình hoặc tặng cho người khác.

Lợi ích của giao dịch giao ngay là các đồng coin bạn mua sẽ hoàn toàn thuộc sở hữu của bạn. Dù giá có tăng hay giảm, số lượng coin bạn nắm giữ sẽ không thay đổi. Mặt khác, nhược điểm là bạn chỉ có thể thu lợi khi giá coin tăng. Nếu giá giảm, bạn chỉ còn cách cắt lỗ và bán ra hoặc giữ lâu dài.

Giao dịch đòn bẩy Bitcoin

Giao dịch đòn bẩy là một loại Giao dịch giao ngay, trong đó thực hiện việc vay mượn với một lượng nhất định tài sản tiền điện tử hoặc USDT làm tài sản đảm bảo. Ví dụ, khi thực hiện một vị thế mua bằng đòn bẩy, bạn dự đoán giá coin sẽ tăng, sử dụng coin hoặc USDT mà bạn đang nắm giữ làm tài sản đảm bảo để vay nhiều USDT hơn và mua nhiều coin hơn với giá hiện tại. Khi giá tăng và vượt qua mức giá mua, bạn sẽ bán coin và trả lại số tiền đã vay, phần còn lại sẽ là lợi nhuận.

Trong trường hợp vị thế bán, bạn dự đoán giá sẽ giảm, mượn coin và bán ở giá hiện tại để nhận USDT. Khi giá giảm, bạn có thể mua thêm nhiều coin với giá rẻ bằng USDT mà bạn đang có, và số coin dư ra sẽ trở thành lợi nhuận. Bạn có thể hoàn trả số đã mượn và thu được lợi nhuận.

Đòn bẩy và tỷ lệ giao dịch tương lai được thiết lập bởi sàn giao dịch và thường có thể chọn trong khoảng từ 1 đến 100 lần.

Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin

Giao dịch tương lai là phiên bản cải tiến của giao dịch đòn bẩy, dễ sử dụng hơn. Không cần phải vay hoặc hoàn trả coin hay USDT, thao tác rất đơn giản. Bạn có thể giao dịch nếu sở hữu coin hoặc USDT, nhưng số lượng cặp tiền tệ được giao dịch khá ít.

Trong giao dịch tương lai, có hai loại hợp đồng: hợp đồng vô thời hạn và hợp đồng có thời hạn. Hợp đồng vô thời hạn có thể được nắm giữ trong thời gian dài miễn là không bị thanh lý. Hợp đồng có thời hạn bao gồm hàng tuần, tuần sau, quý, v.v., và sẽ tự động được thanh toán khi đến hạn.

Trong giao dịch tương lai và giao dịch đòn bẩy có hai loại cặp giao dịch là cặp giao dịch bằng coin và cặp giao dịch bằng USDT. Cặp trước được tính toán lãi lỗ bằng coin, trong khi cặp sau được tính toán bằng USDT.

Ví dụ về giao dịch tương lai và giao dịch giao ngay

Giao dịch giao ngay: Giả sử nhà đầu tư A đã mua Bitcoin với giá 200.000 yên và đã mua 100 BTC với giá 2.000 yên mỗi BTC. Nếu giá tăng lên 3.000 yên, sẽ có lợi nhuận 100.000 yên. Tỷ lệ lợi nhuận là (100.000 yên/200.000 yên)×100% = 50%.

Giao dịch tương lai: Khi mở vị thế 100BTC với đòn bẩy 5x, bạn chỉ cần 20BTC làm ký quỹ (khoảng 40 triệu yên) để có khả năng thu được lợi nhuận 100BTC. Tương tự, nếu giá tăng lên 3000 yên, sẽ có lợi nhuận 100 triệu yên. Tỷ lệ lợi nhuận là (10 triệu yên/40 triệu yên)×100% = 250%.

Từ ví dụ này, lợi ích của giao dịch tương lai trở nên rõ ràng. Lợi nhuận thu được từ giao ngay và giao dịch tương lai đều là 100.000 yên, nhưng trong giao dịch tương lai, phần lớn vốn có thể được sử dụng tự do. Nói cách khác, bạn có thể thu được lợi nhuận tương đương với khoản đầu tư 200.000 yên trong giao dịch giao ngay với chỉ 40.000 yên, từ đó nâng cao đáng kể tỷ lệ lợi nhuận.

Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng tương lai cũng có rủi ro. Lợi nhuận có thể gấp 5 lần, trong khi đó, thua lỗ cũng có thể gấp 5 lần. Khi thua lỗ vượt quá số tiền ký quỹ, sẽ xảy ra "thanh lý" khi toàn bộ vị thế bị đóng cưỡng chế. Do đó, việc thiết lập chốt lời và cắt lỗ, cũng như bổ sung ký quỹ kịp thời là rất quan trọng.

Sự khác biệt giữa giao dịch đòn bẩy và giao dịch hợp đồng tương lai

1. Cách thao tác: Giao dịch ký quỹ là vay coin từ nền tảng và thực hiện giao dịch trên thị trường giao ngay, sẽ có phí vay và phí giao dịch. Giao dịch hợp đồng tương lai cho phép bạn chọn tỷ lệ đòn bẩy cho sản phẩm trước khi giao dịch và không cần phải vay coin.

2. Định nghĩa: Giao dịch đòn bẩy là việc đầu tư gấp nhiều lần số tiền ban đầu với một số vốn nhỏ, nhằm mục đích đạt được tỷ suất lợi nhuận hoặc thua lỗ gấp nhiều lần so với biến động của tài sản mục tiêu. Giao dịch hợp đồng tương lai là hợp đồng giữa người mua và người bán nhận hoặc chuyển giao tài sản vào một thời điểm cụ thể trong tương lai với một mức giá cụ thể.

3. Quy tắc: Giao dịch đòn bẩy là khi nhà đầu tư sử dụng vốn tự có của mình làm tài sản đảm bảo để nhận khoản vay từ sàn giao dịch và thực hiện giao dịch. Giao dịch tương lai là hợp đồng tiêu chuẩn được thiết kế bởi sàn giao dịch và được cơ quan quản lý phê duyệt.

4. Đặc điểm: Giao dịch ký quỹ có thể giao dịch 24 giờ, thị trường toàn cầu, số lượng sản phẩm giao dịch ít, quản lý rủi ro linh hoạt, có thể giao dịch hai chiều, tỷ lệ đòn bẩy cao, chi phí giao dịch thấp, rào cản gia nhập thấp, và nhiều đặc điểm khác. Giao dịch hợp đồng tương lai cho phép giao dịch lớn với số tiền nhỏ, giao dịch hai chiều, không lo lắng về thanh toán, tính minh bạch của thị trường cao, có tổ chức và hiệu quả.

Khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch hợp đồng tương lai, cần có tiền ký quỹ bảo đảm thực hiện hợp đồng. Thông thường, đây là một phần của tổng giá trị hợp đồng, cho phép nhà giao dịch kiểm soát các hợp đồng có giá trị lớn với một số vốn tương đối nhỏ, từ đó tăng cường tính linh hoạt và hiệu quả của giao dịch.