Hiểu về Bán khống và Cách thực hiện nó trong Giao dịch ký quỹ

Những điểm chính

• Bán khống cho phép các nhà giao dịch kiếm lời từ việc giá giảm bằng cách vay và bán tài sản, sau đó mua lại chúng sau với giá thấp hơn.

• Đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ, vì vậy việc nắm bắt thông tin, theo dõi biến động giá và thận trọng khi bán khống là rất quan trọng.

• Hướng dẫn này sẽ giải thích cách thức bán khống hoạt động và hướng dẫn bạn qua quy trình bán khống trên Gate Margin.

Hãy tưởng tượng bạn phát hiện ra một tài sản tiền điện tử có vẻ bị định giá quá cao: giá của nó đang tăng, nhưng phân tích của bạn cho thấy một sự sụt giảm là điều sắp xảy ra. Thế nếu có một cách để tận dụng xu hướng đảo chiều này? Thực tế là có. Bán khống cho phép bạn hưởng lợi từ sự suy giảm tiềm năng, tạo ra lợi nhuận khi giá của tài sản giảm.

Short Selling là gì?

Bán khống là một chiến lược cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi từ việc giảm giá. Thay vì mua trực tiếp một token, nhà giao dịch mượn nó từ một sàn giao dịch và bán với giá hiện tại, với mục tiêu mua lại sau đó với giá thấp hơn. Nếu giá giảm, nhà giao dịch mua lại token với giá chiết khấu, trả lại cho người cho vay và giữ phần chênh lệch - trừ đi phí và lãi suất.

Trong khi bán khống có thể là một công cụ hữu ích trong các thị trường biến động, nó mang lại nhiều rủi ro đáng kể. Vì giá có thể lý thuyết tăng vô hạn, nên tổn thất tiềm năng là không giới hạn, điều này làm cho việc quản lý rủi ro trở nên quan trọng.

Cách bán khống trên Gate Margin?

Bán khống trên Gate Margin cho phép bạn kiếm lợi từ việc giảm giá bằng cách vay và bán tài sản, sau đó mua lại chúng sau với giá thấp hơn. Đây là cách thực hiện.

Bước 1: Chuyển tiền

Chuyển tài sản thế chấp vào tài khoản giao dịch ký quỹ của bạn. Bạn có thể thực hiện việc này một cách thủ công hoặc kích hoạt Chuyển tự động, giúp tự động chuyển tiền từ tài khoản Giao ngay của bạn khi bạn đặt hàng.

Bước 2: Vay và Bán

Vay các tài sản mà bạn muốn bán khống, bằng cách lấy một khoản vay một cách thủ công trước khi đặt lệnh bán, hoặc bằng cách sử dụng Tự động Vay, giúp đơn giản hóa quy trình bằng cách tự động vay và bán tài sản khi bạn đặt lệnh.

Bước 3: Theo dõi giá và quản lý rủi ro

Theo dõi biến động giá và sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như Dừng Lỗ và Lợi Nhuận để quản lý rủi ro của bạn.

Bước 4: Mua lại và Trả nợ

Khi giá giảm, hãy mua lại tài sản với giá thấp hơn và trả lại khoản vay của bạn (cộng với lãi suất). Để đóng vị trí của bạn, bạn có thể thực hiện điều này thủ công hoặc sử dụng chế độ tự động hoàn trả.

Đóng thủ công

Để đóng vị thế bán của bạn một cách thủ công, nhấp vào [Positions], sau đó [Đóng Vị Thế]. Chọn các tài sản để trả nợ và ưu tiên chúng cho việc trả nợ. Gate sẽ bán chúng bằng lệnh thị trường tương ứng.

Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo cách sử dụng các tính năng Đóng Vị trí và Trả nợ trên Gate Margin.

Sử dụng Chế độ Tự động Hoàn trả

Nếu bạn thích tự động hóa, hãy sử dụng chế độ Tự động Hoàn trả bằng cách đặt lệnh mua trong [Repayment]. Số lượng đã mua sẽ tự động được sử dụng để trả nợ của bạn. Ví dụ, nếu bạn mua BTC, nó sẽ được sử dụng trước để trả khoản vay BTC của bạn.

Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo cách sử dụng Tự Vay và Tự Hoàn Trả.

Kích thước của vị thế bán của bạn

Trước khi bán khống trong giao dịch ký quỹ, điều quan trọng là xác định kích thước vị trí của bạn dựa trên số vốn có sẵn và khả năng chấp nhận rủi ro. Trong Gate Cross Margin, tất cả tài sản trong tài khoản ký quỹ của bạn được gộp lại làm tài sản thế chấp. Giao dịch diễn ra ở cấp độ cặp, và các vị trí được duy trì ở cấp độ token. Do đó, số tiền tối đa bạn có thể vay phụ thuộc vào tổng tài sản thế chấp của bạn, đòn bẩy đã chọn, số tiền đã vay và cấp VIP.

Giả sử:

A = Giá trị tài sản thế chấp không bao gồm các khoản vay

B = Số tiền đã vay

C = Lãi suất đến hạn

Đối với Giao dịch Ký quỹ Chéo Classic 3X:

Số tiền vay tối đa = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

Đối với Margin Chéo Cổ điển 5X:

Số tiền cho vay tối đa = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

Để tính toán số tiền vay tối đa trong Isolated Margin và Cross Margin Pro, hãy tham khảo Hướng dẫn Giao dịch Isolated Margin và Cách Tính Giới Hạn Vay Tối Đa trong Cross Margin Pro?

Ví dụ

Giả sử BTC hiện đang ở mức 10,000 USDC, và bạn nghĩ rằng giá sẽ sớm giảm. Bạn kết luận rằng bán khống BTC bằng cách sử dụng Gate Margin là chiến lược có lợi nhất trong tình huống này, và bạn tính toán rằng bạn có đủ tài sản thế chấp để vay 2 BTC cho mục đích này. Dưới đây là các bước bạn cần thực hiện để thực hiện giao dịch này.

1. Đăng nhập vào tài khoản Gate của bạn và điều hướng đến [Trade] - [Margin].

2. Chuyển 10,000 USDC vào ví ký quỹ của bạn làm tài sản đảm bảo.

3. Đi đến tab [Sell] và nhấn [Cross 3x].

4. Chọn đơn hàng [Limit] và nhấp vào [Borrow] để đặt hàng ở chế độ Tự động Vay, sau đó nhập 10,000 bên cạnh USDC.

Nhập số lượng để bán bên cạnh 'Tổng', ví dụ 2 BTC, và nhấn [Sell Margin BTC].

5. Sau khi xác nhận đơn hàng, hệ thống sẽ sử dụng 10.000 USDC của bạn làm tài sản thế chấp và vay 2 BTC. Điều này có nghĩa là bạn sẽ bán 2 BTC với giá 10.000 USDC mỗi cái.

Giả sử rằng sau 2 tuần, thị trường di chuyển xuống theo hướng thuận lợi cho vị thế bán khống của bạn, và BTC hiện đang ở mức 7,000 USDC. Gate Margin cung cấp cho bạn hai tùy chọn để đóng vị thế bán khống của mình:

Lựa chọn 1: Đóng vị trí thủ công

Để đóng thủ công, hãy nhấp vào [Đóng Vị Trí] bên cạnh vị trí bán khống BTC của bạn. Tính năng này cho phép bạn thoát khỏi giao dịch hoàn toàn hoặc một phần, với điều kiện giá trị vị trí vượt quá 10 USDT hoặc là số âm.

Chọn tài sản để thanh toán nợ BTC của bạn, sau đó ưu tiên chúng cho việc hoàn trả. Gate sẽ bán chúng bằng cách sử dụng lệnh thị trường tương ứng.

Ví dụ, nếu bạn bán khống 2 BTC ở mức 20,000 USDC và sau đó mua lại với giá 14,000 USDC, lợi nhuận của bạn ( không bao gồm phí và lãi suất ) sẽ là 6,000 USDC, tương ứng với mức tăng 60%.

Lựa chọn 2: Sử dụng Chế độ Tự động Hoàn trả

Để tự động đóng vị thế bán của bạn, hãy đặt một lệnh mua ở chế độ Tự động hoàn trả. Số lượng đã mua sẽ được sử dụng trực tiếp để trả nợ của bạn.

Đi đến tab [Buy], chọn đơn hàng [Limit], sau đó [Repayment]. Ví dụ, nếu bạn đặt một lệnh mua cho 2 BTC với giá 7,000 USDC mỗi cái, hệ thống sẽ tự động sử dụng BTC đã mua để trả nợ của bạn.

Vì bạn đã bán 2 BTC với giá 20,000 USDC, việc mua lại chúng với giá 14,000 USDC sẽ mang lại lợi nhuận 6,000 USDC (không bao gồm phí và lãi suất), tương ứng với mức tăng 60%.

Suy Nghĩ Cuối Cùng

Bán khống trong giao dịch ký quỹ có thể là một cách mạnh mẽ để kiếm lợi từ sự suy giảm của thị trường, nhưng nó đi kèm với những rủi ro đáng kể. Đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nếu không thận trọng, nó cũng có thể dễ dàng nhân đôi thua lỗ. Sự thành công phụ thuộc vào phân tích sắc bén, theo dõi thị trường liên tục, và quản lý rủi ro vững chắc.

Đọc thêm

• Margin Trading là gì?

• Cách sử dụng tùy chọn Mua/Bán ( Ngắn trong Giao dịch Ký quỹ

• Cấp độ ký quỹ và kiểm soát rủi ro

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được trình bày "như vậy" chỉ dành cho thông tin chung và mục đích giáo dục, không có bất kỳ sự đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể gặp phải. Đây không phải là lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.