Cổ phiếu vốn hóa nhỏ trông giống như một viên ngọc ẩn cho cuối năm 2025 🚀

Thị trường gần đây đã khá tốt cho các nhà đầu tư. Thập kỷ qua? Chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 300%. Nasdaq? Còn tốt hơn - tăng vọt vượt qua 400% 📈 Thật điên rồ.

Nhưng không phải ai cũng đang thắng. Cổ phiếu lớn cứ liên tục lập kỷ lục. Cổ phiếu nhỏ? Chúng đang gặp khó khăn. Russell 2000 và S&P 600 chỉ đạt được 142% và 155%. Thật buồn. Tuy nhiên, khoảng cách này có thể thực sự là một cơ hội vàng.

Thị Trường Quay Vòng 🔄

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường vượt trội hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn theo thời gian. Đây là những chu kỳ. Các mô hình này kéo dài từ 5-16 năm. Hiện tại? Một trong những khoảng cách tồi tệ nhất mà chúng ta đã thấy trong một thập kỷ. Russell 2000 đang tụt lại phía sau S&P 500 với mức giảm 5,8% hàng năm.

Nghiên cứu cũ - quay trở lại năm 1935 - gợi ý điều gì đó thú vị. Những khác biệt cực đoan này không kéo dài mãi mãi. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cuối cùng sẽ bắt kịp. Lần cuối cùng điều này xảy ra? Bong bóng dot-com. Các cổ phiếu nhỏ đã vượt trội trong nhiều năm sau 🌕

Chênh lệch giá trông điên rồ 📊

Thị trường hôm nay có vẻ mất cân bằng. S&P 500 giao dịch với P/E dự phóng 22,2. S&P 600? Chỉ 15,7. Thành phố mua sắm.

Điều này đưa tỷ lệ xuống 0.7 - chúng ta chưa thấy những con số thấp như vậy kể từ năm 1999. Năm đó đánh dấu một bước ngoặt lớn 🔥

Chất lượng cổ phiếu vốn hóa nhỏ quan trọng 🔍

Không phải tất cả các cổ phiếu nhỏ đều đáng để mua. S&P 600 có quy định về khả năng sinh lời. Nó đã vượt trội hơn Russell 2000 trong nhiều thập kỷ. Thật hợp lý. Các công ty kiếm được tiền thực sự thường có kết quả tốt hơn. Thật bất ngờ, tôi biết.

Quỹ ETF Giá trị vốn hóa nhỏ Avantis U.S. có vẻ là một lựa chọn tốt ở đây. Họ chọn các công ty trong Russell 2000 dựa trên dòng tiền so với giá trị sổ sách. Cách tiếp cận thông minh.

Nó tính phí 0,25% - cao hơn một chút so với một số quỹ. Có lẽ đáng giá. Không cảm thấy như vậy? Các quỹ ETF S&P 600 có giá thấp hơn, nhưng chúng có thể không theo dõi hoàn hảo do các vấn đề thanh khoản với các cổ phiếu nhỏ.

Dù sao đi nữa, có vẻ như các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể đang chuẩn bị cho một điều gì đó đặc biệt khi chúng ta tiến về năm 2026 🚀 Chỉ đang nói thôi.