Cảm nhận của tôi về lựa chọn cổ phiếu AI: $200 Điểm ngọt

Ba cổ phiếu AI dưới 200 đô la? Làm ơn. Hãy để tôi nói cho bạn biết tôi thực sự nghĩ gì về những "khuyến nghị không cần suy nghĩ" này.

Trước hết, cơn sốt AI đã rời khỏi ga, và hầu hết các nhà đầu tư đang cố gắng tuyệt vọng để nhảy lên trong khi giá cả vẫn tiếp tục tăng vọt. Mọi người đang ném tiền vào bất cứ điều gì có chữ "AI" trong thông cáo báo chí. Nhưng đây là góc nhìn của tôi về những cược được cho là an toàn này:

Marvell Technology: Kẻ yếu thế gặp vấn đề

Tại $63 một cổ phiếu, Marvell trông hấp dẫn. Chắc chắn, họ có các thỏa thuận với các ông lớn công nghệ cho chip tùy chỉnh, nhưng hướng dẫn thất vọng đó nói lên rất nhiều điều. Hãy thẳng thắn - khi một công ty bắt đầu nói về việc trì hoãn ra mắt sản phẩm và giảm đơn hàng từ các khách hàng lớn như Amazon, đó không chỉ là một "cú sốc ngắn hạn." Đó là một dấu hiệu cảnh báo.

Tôi đã xem đủ chu kỳ bán dẫn để biết mẫu này. Mọi người đều hào hứng về sự tăng trưởng bùng nổ, sau đó thực tế ập đến khi các hạn chế về công suất và điều chỉnh đơn hàng xuất hiện. Mức định giá 22,5 lần lợi nhuận tương lai có vẻ rẻ bây giờ, nhưng có thể trở nên đắt đỏ nếu những con chip của Microsoft bị lùi đến năm 2027.

Palo Alto Networks: Lướt sóng bảo mật

Với giá 190 đô la, Palo Alto thực sự thú vị. Khác với những công ty chỉ chơi với AI, họ đang sử dụng AI để thực sự cải thiện sản phẩm cốt lõi của mình. Sự tập trung vào an ninh mạng của họ mang lại cho họ một lợi thế phòng thủ trong khi các đối thủ cạnh tranh phải chạy đua.

Cách tiếp cận nền tảng của họ thật thông minh - giữ chân khách hàng, sau đó liên tục bán thêm. Tỷ lệ giữ chân 120% đó cho tôi biết khách hàng sẵn lòng trả nhiều hơn theo thời gian. Và thật lòng mà nói, với việc các mối đe dọa mạng đang gia tăng hàng ngày, ai lại cắt giảm ngân sách bảo mật của họ?

Nhưng đừng nhầm lẫn - đây là một thị trường đông đúc. Ngay cả với những lợi thế về quy mô, biên lợi nhuận có thể bị thu hẹp khi cạnh tranh gia tăng. Và đừng quên, họ đang hứa hẹn sẽ gấp ba phần công việc kinh doanh của họ trong năm năm. Tham vọng quá nhỉ?

Applied Materials: Trò Chơi Xẻng và Cái Cuốc

Với giá 160 đô la, Applied Materials là lựa chọn kém hấp dẫn nhất ở đây, nhưng có khả năng đáng tin cậy nhất. Họ đang bán thiết bị sản xuất ra các con chip điều khiển trí tuệ nhân tạo. Chiến lược truyền thống về việc cung cấp công cụ.

Nhưng sự rút lui của Trung Quốc và việc cắt giảm chi tiêu của Intel là điều đáng lo ngại. Đây là một ngành kinh doanh nổi tiếng mang tính chu kỳ - khi thời kỳ tốt đẹp, mọi thứ đều tuyệt vời, nhưng khi đơn hàng cạn kiệt, thì thật tàn khốc.

Tỷ lệ lợi nhuận 17x là hấp dẫn, nhưng các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn luôn có vẻ rẻ ngay trước khi suy thoái. Nếu nhu cầu về chip AI giảm nhẹ, điều này có thể trở nên xấu nhanh chóng.

Kết luận

Những cổ phiếu này có thể dưới 200 đô la, nhưng không có cổ phiếu nào là món hời thực sự. Marvell đối mặt với rủi ro thi hành, Palo Alto được định giá cho sự hoàn hảo, và Applied Materials đang chống lại những cơn gió ngược theo chu kỳ.

Nếu tôi chỉ có $200 để đầu tư vào AI ngay bây giờ, tôi sẽ nghiêm túc xem xét việc phân bổ nó cho cả ba thay vì dồn hết vào một. Hoặc tốt hơn nữa, tôi có thể xem xét một số công ty cơ sở hạ tầng AI nhỏ hơn chưa bị đẩy giá lên mức điên rồ.

Những người chiến thắng thực sự có thể không phải là những công ty đang làm tiêu đề hôm nay, mà là những người âm thầm xây dựng nền tảng cho cuộc cách mạng AI ngày mai. Chỉ cần đừng mong đợi bất kỳ bản tin tư vấn cổ phiếu nào sẽ nói với bạn điều đó khi họ có các gói đăng ký để bán.