Palantir và CoreWeave: Các nhà phân tích Phố Wall dự đoán sự sụt giảm lớn mặc dù có sự bùng nổ AI 🚀

Palantir Technologies và CoreWeave đang hoạt động rất tốt trong năm 2025. Tăng 105% và 115%. Số liệu điên rồ. Nhưng Phố Wall đang cảm thấy lo lắng 📉

Brent Thill của Jefferies nghĩ rằng Palantir nên ở mức $60 - thấp hơn 61% so với mức giá $155 hiện tại. Còn Gil Luria tại D.A. Davidson? Ông ấy thấy CoreWeave giảm xuống $36 từ $88. Đau quá.

Palantir: Tăng trưởng nhanh, giá cả lên tận mây 🔥

Palantir tạo ra các nền tảng dữ liệu. Họ giúp tổ chức nhìn thấy thông qua sự hỗn loạn thông tin. Những công nghệ AI của họ cho phép các công ty kết nối các mô hình ngôn ngữ mà không gặp rắc rối. Thật tuyệt vời.

Quý 2 rất lớn - số lượng khách hàng tăng 43%. Chi tiêu trung bình tăng 28%. Doanh thu đạt $1 tỷ, tăng 48%. Lợi nhuận cũng tăng.

Với chi tiêu cho AI dự kiến tăng 36% hàng năm đến năm 2030, Palantir có thể duy trì đà này. Có vẻ như họ đang ở vị trí tốt.

Nhưng đánh giá đó thì sao? Thật sự điên rồ 🌕 Giao dịch ở mức 115 lần doanh thu. Không có công ty nào khác trong S&P 500 thậm chí vượt quá 30. Không gần chút nào. Cổ phiếu có thể giảm 70% và vẫn là cổ phiếu đắt nhất trong chỉ số. Điều đó không hoàn toàn bền vững.

CoreWeave: Đám mây sẵn sàng cho AI với một số vấn đề 💫

CoreWeave xây dựng hạ tầng đám mây đặc biệt cho AI. Các cụm GPU của họ dường như vượt trội hơn đối thủ 20%. Các thiết lập truyền thống lãng phí sức mạnh GPU.

Q2 đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ – doanh thu tăng 207% lên 1,2 tỷ USD. Lợi nhuận hoạt động tăng 135%.

Sau đó là tin xấu. Lỗ ròng đã bùng nổ lên $131 triệu từ chỉ $5 triệu một năm trước.

Vấn đề? Chi phí lãi vay. $267 triệu trong một quý. Các trung tâm dữ liệu AI không rẻ. Chúng cần vốn lớn. CoreWeave vay nợ khi họ có hợp đồng, nhưng những khoản thanh toán lãi suất đó gây tổn hại. Khả năng sinh lời có thể không xảy ra cho đến năm 2027.

Với 10 lần doanh thu, CoreWeave có vẻ được định giá hợp lý cho một công ty phát triển nhanh như vậy. Nhà phân tích có thể quá bi quan ở đây. Có thể là một cơ hội nếu bạn không ngại một chuyến đi mạo hiểm 🚀

Final Cut Pro có giá 399,99 USD vào năm 2025. Đắt đỏ cho phần mềm tiêu dùng. Vẫn không thể so với các giải pháp doanh nghiệp như các nền tảng của Palantir có giá cao hơn nhiều do khả năng AI chuyên biệt của chúng.