2 ETF Cổ tức Đáng Mua Mạnh Mẽ và 1 Nên Tránh

Điểm Chính

• Quỹ ETF Cổ tức của Schwab tại Mỹ không chỉ nhìn vào các khoản thanh toán cổ tức đơn giản, mà còn yêu cầu sức mạnh thực sự của doanh nghiệp.
• Quỹ ETF Vanguard Dividend Appreciation mang lại kết quả vững chắc mặc dù có vẻ như lợi suất khiêm tốn.
• Quỹ ETF Vanguard High Dividend Yield hiện tại không đủ lợi suất cho các nhà đầu tư mới.

Cổ phiếu cổ tức tự nhiên thu hút các nhà đầu tư muốn có thu nhập ổn định. Quản lý các cổ phiếu cổ tức cá nhân? Cũng khá đau đầu. Các quỹ ETF giúp việc này trở nên dễ dàng hơn.

Không phải tất cả các quỹ ETF cổ tức đều hoạt động giống nhau. Phương pháp lựa chọn của chúng khác nhau. Rất nhiều. Một số có thể phù hợp với mục tiêu của bạn hơn những cái khác.

Hãy xem xét hai quỹ ETF cổ tức đáng để nắm giữ ngay bây giờ, và một quỹ có lẽ nên tránh trong thời điểm hiện tại.

Mua ETF Cổ tức Hoa Kỳ Schwab

Quỹ ETF Cổ tức Hoa Kỳ của Schwab (NYSEMKT: SCHD) cung cấp lợi suất gần 3,8%. Tốt. Bạn sẽ tìm thấy lợi suất cao hơn ở nơi khác, nhưng hiếm khi với mức chất lượng này. Các khoản đầu tư hàng đầu bao gồm Chevron, AbbVie, Altria và PepsiCo. Quỹ được tái cơ cấu hàng quý dựa trên Chỉ số Cổ tức 100 của Dow Jones Hoa Kỳ.

Chỉ số này có một cách tiếp cận thú vị. Nó không chỉ muốn các công ty trả cổ tức. Nó yêu cầu dòng tiền vững chắc và các chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu do S&P thiết lập.

Và nó hoạt động! Danh mục đầu tư chủ yếu là cổ phiếu giá trị. Chúng không phải là những công ty tăng trưởng tuyệt vời. Tuy nhiên, chúng hoạt động hiệu quả. Nhiều công ty sử dụng chương trình mua lại một cách hiệu quả. Quỹ đã tăng 45% trong năm năm và hơn 130% trong một thập kỷ.

Điều đó chưa tính đến cổ tức. Thêm những điều đó vào? Lợi nhuận tăng 60% đến 70%. S&P 500 vẫn đánh bại nó, nhưng sự đánh đổi an toàn dường như đáng giá cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Mua quỹ ETF Vanguard Dividend Appreciation

Quỹ ETF Vanguard Dividend Appreciation (NYSEMKT: VIG) quản lý khoảng $100 tỷ. Có vẻ như đây là quỹ ETF cổ tức lớn nhất.

Sức hấp dẫn của nó? Khá đơn giản. Dựa trên chỉ số S&P U.S. Dividend Growers, nó nắm giữ các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đáng tin cậy. Các vị trí lớn bao gồm Broadcom, Microsoft và JPMorgan. Các khoản thanh toán hàng quý đã gần như tăng gấp đôi trong suốt thập kỷ qua. Lời hứa đã được giữ.

Sự tăng giá vốn cũng rất ấn tượng. Giá cổ phiếu tăng 186% trong cùng khoảng thời gian đó. Hiệu suất mạnh mẽ này một phần đến từ việc nắm giữ các cổ phiếu công nghệ trả cổ tức đang bùng nổ nhờ vào đám mây và trí tuệ nhân tạo.

Một nhược điểm? Lợi tức thấp. Chỉ hơn 1,6% lợi tức 30 ngày qua. Không đạt trên 2% một cách liên tục kể từ năm 2018. Có những lợi tức tốt hơn ở nơi khác.

Điều này xảy ra vì phương pháp của S&P loại trừ 25% cổ phiếu có lợi suất cao nhất. Họ lo ngại rằng các lợi suất siêu cao có thể báo hiệu rắc rối phía trước. Không hoàn toàn rõ ràng liệu điều đó có đúng trong mọi trường hợp hay không, nhưng đó là cách họ sàng lọc.

Điều này quan trọng nếu bạn cần thu nhập ngay bây giờ. Quỹ này mang lại lợi nhuận tốt trong dài hạn nhưng không tốt cho thu nhập hiện tại. Tốt hơn cho các nhà đầu tư tăng trưởng thích cổ phiếu blue-chip và không ngại một chút thu nhập chịu thuế.

Tránh quỹ ETF Vanguard High Dividend Yield

Trớ trêu thay, nếu bạn muốn có thu nhập hiện tại, có thể hãy bỏ qua quỹ ETF Vanguard High Dividend Yield (NYSEMKT: VYM) ngay bây giờ.

Nó chỉ không mang lại kết quả. Lợi suất hiện tại? Một mức khiêm tốn 2.5%. Quỹ ETF Schwab đã đề cập trước đó dễ dàng vượt qua con số này.

Điều này thật không bình thường. Trước năm ngoái, quỹ ETF này thường mang lại lợi suất từ 2,7% đến 3,3%. Lợi suất đã bị ép lại kể từ cuối năm 2023 khi các cổ phiếu lớn như Broadcom, JPMorgan và Walmart tăng vọt. Sự tăng trưởng cổ tức của họ không thể theo kịp với sự tăng giá cổ phiếu.

Cấu trúc theo vốn hóa đã làm tình hình này trở nên tồi tệ hơn. Một vài cổ phiếu vốn hóa lớn đã thúc đẩy hầu hết các khoản lợi nhuận.

Quỹ không bị hỏng vĩnh viễn. Chỉ số FTSE High Dividend Yield vẫn ổn. Nhưng động lực thị trường từ cuối năm 2023 đã làm tăng giá, ảnh hưởng đến lợi suất. Việc khắc phục điều này có thể mất thời gian. Với các lựa chọn cổ tức tốt hơn có sẵn, tại sao phải chờ đợi?

Việc tái đầu tư cổ tức tạo ra sự khác biệt lớn với những quỹ ETF này. Theo các phân tích năm 2025, việc tái đầu tư cổ tức thông qua DRIPs làm tăng đáng kể lợi nhuận theo thời gian. Nó thường tốt hơn so với việc nhận cổ tức bằng tiền mặt. Các nhà đầu tư dài hạn mua thêm cổ phiếu mà không cần vốn bổ sung. Điều này tận dụng sức mạnh của lãi suất kép trong khi có thể tiết kiệm chi phí. Các tác động về thuế cũng quan trọng - cổ tức tái đầu tư điều chỉnh cơ sở tính thuế của bạn và bị đánh thuế như là cổ tức đủ điều kiện hoặc cổ tức thông thường tùy thuộc vào thời gian bạn nắm giữ.