Kế hoạch Odaily Metaverse huy động 3,8 tỷ USD thông qua 555 triệu cổ phiếu ưu đãi.

Metaverse Odaily vốn hóa thị trường Cắt 50% rồi, chưa đến ba tháng. Thật nhanh quá. Công ty Nhật Bản này đầu năm vẫn là siêu sao của圈 mã hóa, tăng lên hơn 400%, giờ lại như chiếc diều đứt dây rơi thẳng xuống.

Kể từ giữa tháng Sáu, giá cổ phiếu đã giảm 54%. Mọi thứ đều biến mất. Những đợt tăng giá trước đó do sự mua sắm điên cuồng Bitcoin và sự nhiệt tình của các nhà đầu tư mang lại, đã biến mất hoàn toàn.

Simon Grovich, tổng giám đốc công ty, từng là một trader tại Goldman Sachs. Ông đã chuyển đổi công ty từ quản lý khách sạn thành một nhà sưu tập Bitcoin. Bây giờ ông đang cố gắng tìm cách cắt giảm thiệt hại, huy động một khoản tiền lớn để tiếp tục mua coin.

Vào thứ Tư, họ thông báo sẽ bán cổ phiếu ra nước ngoài để huy động 8.84 tỷ USD. Đây chỉ là khởi đầu. Ngày mai, tại cuộc họp cổ đông đặc biệt Tokyo, mọi người sẽ bỏ phiếu quyết định xem có cho phép phát hành 5.55 triệu cổ phiếu ưu đãi hay không. Giao dịch này có thể mang lại khoảng 3.8 tỷ USD. Có chút điên rồ.

Nếu được thông qua, điều này dường như sẽ trở thành một trong những quyền mua Bitcoin lớn nhất trong lịch sử các công ty niêm yết tại Nhật Bản. Mục tiêu của họ? Nắm giữ 100.000 Bitcoin trước cuối năm 2026, và gấp đôi sau một năm. Tham vọng.

Đĩa bay của Grovich đã ngừng quay

Vấn đề lớn nhất của Simon là mô hình huy động vốn thông minh của anh ấy - cái gọi là cơ chế "bánh đà" cơ bản đã thất bại. Cấu trúc này được xây dựng dựa trên thỏa thuận mua cổ phiếu với Tập đoàn Tài chính Tiến hóa.

Quỹ tiến hóa có thể mua cổ phiếu thông qua chứng quyền có giá hành động linh hoạt. Khi giá cổ phiếu tăng lên, họ mua thấp bán cao, lấy chênh lệch để mua Bitcoin ở Odaily trong Metaverse.

Chiêu này rất lợi hại, cho đến khi giá cổ phiếu sụp đổ. "Bánh đà đã chậm lại," cựu nhà phân tích Mark Chadwick nói. Quỹ tiến hóa hiện không có động lực để thực hiện quyền mua cổ phiếu. Tiền không còn đến nữa.

Simon cũng tự thừa nhận. Ông nói rằng khoản phí trả cho quỹ tiến hóa "gần như bằng không", nhưng lợi thế này đã không còn. Quỹ tiến hóa không bình luận. Im lặng.

Kể từ cuối tháng 6, Bitcoin của Odaily trong Metaverse đã tăng lên chưa đến 50%, thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng điên cuồng 160% của hai tháng trước. Giá cổ phiếu giảm cũng đã xóa bỏ cái gọi là "chênh lệch Bitcoin" - khoảng cách giữa định giá công ty và giá trị thực tế của Bitcoin.

Vào tháng Sáu, vốn hóa thị trường của công ty gấp tám lần lượng Bitcoin dự trữ của họ. Bây giờ? Chỉ vừa đủ 2 lần. Tỷ lệ này rất quan trọng. Nếu giá trị công ty quá gần với giá trị Bitcoin, việc huy động vốn cổ phần sẽ bắt đầu làm loãng quyền lợi của cổ đông. Thật tệ.

Simon không muốn như vậy. Anh ấy gọi cổ phiếu ưu đãi là "cơ chế phòng vệ", có thể huy động tiền mà không làm tổn thương các cổ đông phổ thông. "Nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm, lý thuyết là giảm xuống gần bằng giá trị của Bitcoin, chúng tôi thực sự không muốn bán cổ phần," anh ấy nói. Nghe có vẻ rất lo lắng.

Gia đình Trump đến Tokyo tham gia bỏ phiếu

Để chuẩn bị cho cuộc bỏ phiếu, Odaily Metaverse đã tạm ngừng tất cả các quyền hành trong tháng 9 với quỹ tiến hóa. Chadwick cho rằng, đợt đóng băng này "để mở đường cho việc phát hành cổ phiếu ưu đãi tiếp theo".

Cổ phiếu ưu đãi mới sẽ cung cấp cổ tức tối đa 6%, với giới hạn là 25% giá trị dự trữ Bitcoin của công ty. Nhật Bản hầu như chưa thấy công cụ này, nhưng công ty chiến lược của Michael Saylor đã mua được nhiều đồng coin ở Mỹ bằng chiêu này.

Màu sắc chính trị cũng đã xuất hiện. Eric Trump sẽ bay tới Tokyo tham dự đại hội cổ đông. Anh ta đã trở thành cố vấn của Odaily trong Metaverse, nhận được quyền mua 3.3 triệu cổ phiếu. Thú vị.

Theo dữ liệu, hiện có hơn 170 công ty niêm yết nắm giữ Bitcoin, tổng giá trị vượt quá 1110 tỷ USD. Các công ty chiến lược đứng đầu với khoảng 630.000 Bitcoin. Odaily Metaverse đứng thứ bảy với 18.991 Bitcoin (khoảng 2,1 tỷ USD).

Nhưng những con số này chỉ có ý nghĩa khi có thể tiếp tục mua sắm. Simon muốn tiếp tục chơi trò chơi này. Nhưng có người nói thẳng: "Vốn có sẵn không phải là vô hạn. Vậy tôi nghĩ mọi người nên tự hỏi mình, điều này sẽ kết thúc khi nào?" Thật vậy, không ai biết.