Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng vọt nhờ vào kết quả kinh doanh ấn tượng của Nvidia và cơn sốt cắt giảm lãi suất

Futures Dow tăng 0,3% khi các thị trường hoan nghênh hiệu suất của Nvidia

Gã khổng lồ AI vượt qua kỳ vọng doanh thu, giảm bớt lo ngại về bong bóng công nghệ

Khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín hiện ở mức 87%, tăng từ 75% tuần trước

Thị trường đang tăng cao sáng nay, với hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,3% trước khi mở cửa tại Mỹ. Tôi đang theo dõi đà tăng này dựa trên hai yếu tố chính - lợi nhuận ấn tượng của Nvidia và sự chắc chắn ngày càng tăng rằng Fed cuối cùng đã sẵn sàng cắt giảm lãi suất vào tháng tới.

Nvidia vừa công bố tin sốc hàng quý vào ngày hôm qua, thu về 46,74 tỷ USD doanh thu trong quý 2, dễ dàng vượt qua con số 46,06 tỷ USD mà các nhà phân tích dự kiến. Quan trọng hơn, họ dự đoán tăng trưởng doanh số trên 50% trong quý này - cuối cùng đã khiến những tiếng nói phiền phức liên tục kêu gào về việc định giá AI đang mất kiểm soát phải im lặng.

Tôi sẽ thừa nhận, đã có một chút hoảng loạn khi số liệu trung tâm dữ liệu của họ được công bố và mọi người bắt đầu lo lắng về rủi ro xuất khẩu từ Trung Quốc. Nhưng thị trường đã nhanh chóng vượt qua điều đó - một phản ứng thái quá điển hình nếu bạn hỏi tôi.

Tiền sắp trở nên rẻ hơn

Trong khi đó, Williams của Fed gần như đã nháy mắt với tất cả chúng ta khi ông nói rằng lãi suất "sẽ giảm xuống vào một thời điểm nào đó" và mỗi cuộc họp hiện nay đều "có thể" điều chỉnh lãi suất. Dịch nghĩa: Việc cắt giảm vào tháng Chín về cơ bản là một thỏa thuận đã xong.

Thị trường không ngu ngốc - hợp đồng tương lai hiện đang định giá 87% khả năng giảm lãi suất vào tháng tới, tăng từ 75% tuần trước. Ai mà không thích tiền rẻ? Chắc chắn là cổ phiếu thích.

Tất nhiên, dữ liệu lạm phát PCE vào thứ Sáu có thể vẫn làm rối loạn mọi thứ. Đồng thuận dự đoán lạm phát tổng thể sẽ giữ nguyên ở mức 2.6% hàng năm, trong khi lạm phát cơ bản có thể tăng nhẹ lên 2.9% từ 2.8%. Mọi bất ngờ ở đây có thể khiến các nhà giao dịch phải suy nghĩ lại về cược của họ.

Nhưng hiện tại, sự kết hợp giữa sức mạnh của Nvidia và hy vọng cắt giảm lãi suất đã khiến Phố Wall có tâm trạng rất tốt. Tôi chỉ tự hỏi liệu có bao lâu trước khi ai đó tìm ra điều gì mới để lo lắng.

Câu hỏi thường gặp về Dow Jones

Dow Jones là gì?

Một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất, theo dõi 30 công ty lớn của Mỹ. Khác với hầu hết các chỉ số hiện đại, nó được tính theo trọng số giá thay vì trọng số vốn hóa thị trường, được tính bằng cách cộng giá cổ phiếu và chia cho 0.152. Được thành lập bởi Charles Dow ( người cũng bắt đầu Wall Street Journal), nó thường bị chỉ trích là quá hẹp so với các chỉ số rộng hơn như S&P 500.

Điều gì thúc đẩy Dow?

Lợi nhuận của công ty là yếu tố lớn nhất, cùng với dữ liệu kinh tế hình thành tâm lý nhà đầu tư. Lãi suất cũng rất quan trọng - khi Fed tăng lãi suất, việc vay mượn trở nên đắt đỏ và cổ phiếu thường bị ảnh hưởng. Đó là lý do tại sao dữ liệu lạm phát lại quan trọng đến vậy - nó ảnh hưởng đến những gì Fed sẽ làm tiếp theo.

Thuyết Dow là gì?

Một phương pháp phân tích thị trường được tạo ra bởi Charles Dow, so sánh xu hướng giữa Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số Giao thông Vận tải. Lý thuyết cho rằng các xu hướng thị trường hợp lệ cần sự xác nhận từ cả hai chỉ số di chuyển theo cùng một hướng, với khối lượng hỗ trợ. Nó chia các xu hướng thành ba giai đoạn: tích lũy (tiền thông minh đang di chuyển vào), tham gia công chúng (các nhà đầu tư chính thống tham gia), và phân phối (tiền thông minh đang rút lui).

Làm thế nào tôi có thể giao dịch DJIA?

Bạn có nhiều lựa chọn: ETF như SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) cho phép bạn giao dịch toàn bộ chỉ số như một chứng khoán; hợp đồng tương lai để đầu cơ về giá trị chỉ số trong tương lai; hợp đồng quyền chọn để có quyền mua/bán ở mức giá đã xác định; hoặc quỹ tương hỗ cho một danh mục đầu tư cổ phiếu Dow được quản lý chuyên nghiệp.