Vàng đạt đỉnh cao mới khi thị trường kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

Vàng tiếp tục có sự thăng tiến đáng kể, chạm mức cao kỷ lục mới gần $3,660 vào thứ Ba, với cặp XAU/USD giao dịch xung quanh $3,650, đánh dấu mức tăng 0.50% cho ngày hôm nay. Sự gia tăng này đại diện cho ngày tăng thứ ba liên tiếp, đẩy kim loại quý vào vùng lãnh thổ chưa từng có.

Sự tăng giá đã được thúc đẩy bởi một loạt các yếu tố, bao gồm cả việc đồng USD suy yếu, điều này đã làm cho vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế. Dữ liệu thị trường lao động của Mỹ gần đây không đạt kỳ vọng đã củng cố những mong đợi rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9, từ đó thúc đẩy thêm nhu cầu đối với kim loại màu vàng.

Việc mua vào ổn định của các ngân hàng trung ương đã cung cấp thêm hỗ trợ, khi các nhà nắm giữ dự trữ lớn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ra khỏi Đô la Mỹ. Các căng thẳng địa chính trị và lo ngại về những rào cản thương mại toàn cầu cũng đã góp phần vào dòng chảy an toàn vào vàng tăng lên. Trong khi đó, sự lo lắng trên thị trường đã gia tăng bởi các câu hỏi xoay quanh sự độc lập của Fed trong bối cảnh áp lực chính trị ngày càng tăng.

Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi việc điều chỉnh chuẩn Nonfarm Payrolls của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào lúc 14:00 GMT. Các dự đoán ban đầu cho thấy một sự điều chỉnh giảm đáng kể, có khả năng loại bỏ tới 800,000 công việc. Một sự điều chỉnh lớn có thể củng cố câu chuyện về nền kinh tế Mỹ đang hạ nhiệt nhanh chóng, càng làm vững chắc thêm lý do cho việc nới lỏng tiền tệ và có khả năng duy trì đà tăng giá của vàng.

Động lực Thị Trường: Các Chỉ Số Kinh Tế của Mỹ Lên Ngôi

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần, ổn định gần 97,40. Sự yếu kém này xuất phát từ triển vọng ôn hòa của Fed, với thị trường dự đoán một sự chuyển hướng tập trung vào việc tối đa hóa việc làm trong nhiệm vụ kép của ngân hàng trung ương.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã tìm thấy sự ổn định sau bốn ngày giảm liên tiếp đã đẩy tỷ lệ xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng. Lợi suất chuẩn 10 năm đang giữ ở mức khoảng 4.06%, trong khi lợi suất 30 năm và 2 năm lần lượt là 4.72% và 3.50%. Sự nén lợi suất gần đây nhấn mạnh những lo ngại ngày càng tăng về động lực kinh tế Mỹ.

Kỳ vọng của thị trường hiện đã hoàn toàn định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp của Fed vào tháng 9, với xác suất cho một đợt cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản tăng lên khoảng 11%, theo công cụ CME FedWatch. Các thị trường hợp đồng tương lai đang định giá gần 75 điểm cơ bản cắt giảm trước cuối năm và khoảng 140 điểm cơ bản nới lỏng trong vòng mười hai tháng tới, dựa trên một báo cáo từ BHH Marketview.

Trong tin tức quốc tế, Thủ tướng Pháp đã thua một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm tại quốc hội, trong khi Tổng thống Mỹ đã báo hiệu sự sẵn sàng áp đặt thêm các lệnh trừng phạt đối với Nga liên quan đến xung đột Ukraine. Liên minh châu Âu được cho là đang chuẩn bị gói trừng phạt thứ 19 phối hợp với Washington.

Sự chú ý giờ đây chuyển sang các công bố kinh tế của Mỹ sắp tới, đặc biệt là Chỉ số Giá Nhà sản xuất vào thứ Tư và Chỉ số Giá tiêu dùng vào thứ Năm. Những báo cáo này sẽ rất quan trọng trong việc định hình quỹ đạo chính sách tiền tệ của Fed. Các nhà tham gia thị trường đang tìm kiếm dấu hiệu giảm lạm phát, với các dự báo chỉ ra những mức tăng hàng tháng khiêm tốn. Những con số yếu hơn có thể củng cố kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất sắp xảy ra, trong khi bất kỳ bất ngờ tích cực nào có thể làm giảm tâm lý ôn hòa và có thể ảnh hưởng đến giá vàng.

Phân tích Kỹ thuật: XAU/USD consolidates gần mức cao kỷ lục

Vàng hiện đang củng cố dưới mức đỉnh gần đây là $3,660, với giao dịch trong ngày bị giới hạn trong khoảng hẹp trên mức hỗ trợ $3,640. Các Đường Trung Bình Động Đơn Giản 50 giờ và 100 giờ dốc lên ở mức $3,613 và $3,581, tương ứng, nhấn mạnh xu hướng tăng giá hiện tại.

Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng đang cho thấy những dấu hiệu mệt mỏi. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ 1 giờ, hiện tại ở mức 67, đang tiến gần đến mức mua quá nhiều và đã hình thành phân kỳ giảm. Chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) vẫn tích cực nhưng biểu đồ của nó cho thấy động lượng giảm dần, ám chỉ khả năng hợp nhất trước khi có bước đi tăng tiếp theo.

Một sự bứt phá liên tục trên $3,660 có thể mở ra cánh cửa cho những mức tăng thêm hướng tới khoảng $3,680–$3,700. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức $3,640, tiếp theo là SMA 50 giờ tại $3,613 và mức $3,600 quan trọng về tâm lý. Dưới những mức này, SMA 100 giờ tại $3,581 và mức $3,575 phục vụ như những mức hỗ trợ sâu hơn.