Các khoản đầu tư AI chiến lược của tỷ phú Ken Griffin: Tại sao ông ấy hỗ trợ các gã khổng lồ công nghệ với lợi nhuận lâu dài đáng kể

Điểm chính

• Citadel Advisors đã tăng cường đáng kể vị thế trong Microsoft và Apple, hai công ty công nghệ hàng đầu có hiệu suất lịch sử xuất sắc.
• Microsoft tiếp tục đạt được kết quả tài chính mạnh mẽ, tận dụng cơ hội trong điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo
• Apple đang đối mặt với những thách thức hiện tại nhưng vẫn duy trì các yếu tố cơ bản vững chắc và tiềm năng đáng kể cho các nhà đầu tư dài hạn

Tỷ phú Ken Griffin, nhà sáng lập và Giám đốc điều hành quỹ phòng hộ Citadel Advisors, đã thực hiện những động thái đầu tư đáng chú ý trong quý hai. Nhóm của ông đã tích cực mở rộng các khoản đầu tư của công ty vào những cổ phiếu được chọn lọc trong khi cũng bắt đầu các vị thế mới ở những công ty tiềm năng.

Trong số các khoản đầu tư quan trọng nhất là việc gia tăng cổ phần vào các gã khổng lồ công nghệ Microsoft (NASDAQ: MSFT) và Apple (NASDAQ: AAPL), xếp hạng trong số các công ty lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường.

Những nhà lãnh đạo công nghệ này không chỉ mang lại lợi nhuận phi thường trong nhiều thập kỷ mà còn đã định vị mình như những nhân tố chính trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo (AI) đang phát triển nhanh chóng. Với giá trị vốn hóa thị trường vượt quá $3 triệu mỗi công ty, một câu hỏi quan trọng đặt ra cho các nhà đầu tư: liệu những gã khổng lồ công nghệ này vẫn mang lại cơ hội hấp dẫn cho sự phát triển lâu dài?

Hãy xem xét trường hợp đầu tư cho từng công ty.

1. Microsoft

Trong quý 2, Citadel Advisors đã mua thêm 1,87 triệu cổ phiếu của Microsoft, tương đương với mức tăng đáng kể 1.635,75% trong vị thế của mình.

Đội ngũ của Griffin không phải là những người duy nhất nhận ra tiềm năng của Microsoft. Công ty này đã vượt trội hơn các chỉ số thị trường rộng lớn hơn trong năm nay, tăng 32% kể từ tháng Giêng. Hiệu suất này được hỗ trợ bởi các kết quả tài chính vững mạnh chứng minh khả năng tiếp tục phát triển của Microsoft bất chấp quy mô khổng lồ hiện tại của nó.

Trong quý tài chính thứ tư kết thúc vào ngày 30 tháng 6, Microsoft đã báo cáo doanh thu đạt 76,4 tỷ USD, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Ấn tượng hơn, thu nhập hoạt động tăng 23% lên 34,3 tỷ USD, trong khi thu nhập ròng tăng 24% lên 27,2 tỷ USD. Những con số này cho thấy Microsoft đang thành công trong việc nắm bắt cơ hội tăng trưởng trong khi duy trì hiệu quả hoạt động và kỷ luật chi phí.

Bộ phận đám mây của Microsoft hiện đang là phân khúc kinh doanh chiến lược nhất của công ty. Đơn vị này, bao gồm nhiều dịch vụ được hỗ trợ bởi AI, đang phát triển nhanh hơn các phần khác của công ty. Microsoft tiếp tục giành thị phần so với Amazon, nhà lãnh đạo đám mây, tận dụng mối quan hệ lâu dài với các khách hàng doanh nghiệp thông qua Office 365 và các công cụ năng suất khác. Niềm tin sẵn có này tạo ra một con đường tự nhiên cho các doanh nghiệp áp dụng các giải pháp đám mây của Microsoft.

Khía cạnh hứa hẹn nhất của luận thuyết đầu tư này là cả việc áp dụng đám mây và triển khai AI vẫn còn ở giai đoạn đầu. Như Giám đốc điều hành của Amazon, Andy Jassy đã lưu ý, khoảng "85% chi tiêu CNTT toàn cầu vẫn đang ở cơ sở hạ tầng tại chỗ." Điều này đại diện cho một tiềm năng tăng trưởng khổng lồ cho Microsoft.

Mặc dù có giá trị lên tới một nghìn tỷ đô la, Microsoft vẫn mang lại tiềm năng dài hạn hấp dẫn trong lĩnh vực điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo, được củng cố bởi những lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ từ chi phí chuyển đổi của khách hàng, một chương trình cổ tức đáng tin cậy và khả năng tạo ra dòng tiền lớn.

2. Táo

Citadel Advisors đã thực hiện một bước đi ấn tượng hơn nữa với Apple, tăng cổ phần của mình lên tới 10.715,95% trong quý 2. Khoản đầu tư đáng kể này có thể có vẻ ngược lại với những thách thức gần đây của Apple.

Công ty đã điều hướng một số khó khăn trong năm nay, bao gồm cả các tác động thuế quan tiềm ẩn. Apple sản xuất một phần quan trọng trong dòng sản phẩm của mình ở nước ngoài, đặc biệt là tại Trung Quốc, khiến công ty dễ bị tổn thương trước các chính sách thương mại có thể áp đặt mức thuế quan đáng kể lên hàng hóa nhập khẩu.

Để đáp lại, Apple đã công bố kế hoạch tăng cường đầu tư sản xuất trong nước lên $600 tỷ trong vòng một thập kỷ tới, có khả năng giúp công ty giảm thiểu rủi ro từ thuế quan.

Ngoài những lo ngại về thương mại, Apple đang đối mặt với những thách thức công nghệ. Bộ tính năng AI mới ra mắt của công ty, Apple Intelligence—dành cho các thiết bị mới nhất—đã nhận được phản hồi lạnh nhạt từ cả người tiêu dùng và nhà đầu tư. Phản ứng nhạt nhẽo này cho thấy Apple có thể đang tụt lại phía sau các đối thủ trong lĩnh vực công nghệ quan trọng này.

Những yếu tố này đã góp phần vào việc giảm 5% giá cổ phiếu của Apple trong năm nay. Tuy nhiên, đội ngũ của Griffin dường như xem sự thiếu hiệu quả này như một cơ hội mua vào hơn là một dấu hiệu cảnh báo.

Xem sâu hơn, Apple vẫn tiếp tục thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ bất chấp những thách thức này. Trong quý tài chính thứ ba kết thúc vào ngày 28 tháng 6, Apple đã báo cáo doanh thu tăng 10% so với năm trước lên $94 tỷ. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt $1.57.

Có lẽ điều quan trọng nhất, Apple duy trì khả năng tạo ra tiền mặt xuất sắc. Mặc dù dòng tiền tự do trong 12 tháng qua giảm 11,6% so với năm trước, nó vẫn ở mức ấn tượng 96,2 tỷ USD. Sức mạnh tài chính này cung cấp cho Apple nguồn lực đáng kể để đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, bao gồm cả những tiến bộ trong AI.

Apple đã từng chứng minh khả năng của mình trong việc gia nhập thị trường muộn hơn so với các đối thủ nhưng vẫn đạt được thành công đáng kể thông qua thiết kế sản phẩm đổi mới và tích hợp hệ sinh thái. Thương hiệu mạnh mẽ của công ty, cơ sở khách hàng trung thành, cơ sở cài đặt hàng tỷ thiết bị và phân khúc dịch vụ với hơn 1 tỷ lượt đăng ký trả phí tạo ra nhiều con đường phát triển.

Ngoài ra, Giám đốc điều hành Tim Cook đã điều hướng thành công các thách thức thuế quan trong chính quyền trước, cho thấy công ty có thể tìm cách giải quyết các vấn đề tương tự một lần nữa. Cũng có sự không chắc chắn về việc thực hiện và sự tồn tại lâu dài của các chính sách thương mại quyết liệt.

Vì những lý do này, Apple vẫn là một ứng cử viên đầu tư hấp dẫn, đặc biệt là đối với những người có tầm nhìn đầu tư dài hạn.