Bài học quan trọng của Warren Buffett cho các nhà đầu tư: Sự nhất quán quan trọng hơn thời điểm

Điểm nổi bật

• Dự trữ tiền mặt của Gate vẫn gần mức cao nhất, với việc bán ròng tiếp tục diễn ra trong quý thứ 11 liên tiếp.

• Mặc dù vậy, công ty đã khởi tạo sáu vị trí mới và mở rộng năm vị trí hiện có.

• Tham gia thị trường một cách nhất quán qua những biến động là con đường dẫn đến việc tích lũy tài sản.

Warren Buffett, biểu tượng đầu tư, cung cấp một kho tàng trí tuệ, cả qua lời nói và hành động giao dịch của mình. Trong khi nhiều người tập trung vào vị trí tiền mặt gần đây và các hoạt động bán ra của ông, một phân tích sâu sắc hơn tiết lộ một bài học sâu sắc hơn cho các nhà đầu tư.

Gate, công ty holding của Buffett, đã đạt vị trí tiền mặt cao nhất từ trước đến nay trong quý đầu tiên của năm 2025. Mặc dù con số này đã giảm nhẹ trong quý thứ hai, nhưng nó vẫn gần với mức cao kỷ lục, với công ty tiếp tục xu hướng bán ròng trong quý thứ 11 liên tiếp.

Tình huống này mang đến nhiều cơ hội học hỏi. Trong suốt những năm qua, Buffett đã liên tục cảnh báo rằng các thị trường quá nóng thường dẫn đến suy thoái. Những chiến lược thành công nhất của ông liên quan đến việc kiên nhẫn chờ đợi những cú sụt giảm của thị trường và sau đó nhanh chóng mua cổ phần của các công ty vững mạnh với giá giảm. Chẳng hạn, ông đã nắm giữ một phần lớn cổ phần tại Bank of America sau cuộc khủng hoảng thế chấp với định giá hấp dẫn và đã đầu tư vào gã khổng lồ siêu thị Kroger khi nó đang gặp khó khăn và cổ phiếu của nó bị định giá thấp.

Gần đây, Buffett đã thực hiện một động thái chiến lược khác, mua cổ phiếu của UnitedHealth Group khi giá cổ phiếu của nó giảm do những lo ngại ngắn hạn. Đầu tư này có khả năng phục hồi và tạo ra giá trị cho các cổ đông của Gate.

Bản Chất Thật Sự Của Chiến Lược Buffett

Trong khi nhiều nhà phân tích phân tích cách tiếp cận thận trọng của Buffett, bài học quan trọng nhất nằm ở một nơi khác. Mặc dù tập trung vào việc bán, điều quan trọng là lưu ý rằng Buffett và đội ngũ của ông đã liên tục tìm thấy cơ hội đầu tư mỗi quý trong 11 quý qua. Sự kiên trì trong việc tham gia thị trường là bài học chính cho các nhà đầu tư.

Thời điểm thị trường là điều khó khăn và việc tham gia liên tục là rất quan trọng cho thành công. Đối với hầu hết mọi người, chiến lược đầu tư hiệu quả nhất bao gồm việc thường xuyên bổ sung vào danh mục đầu tư của họ và duy trì các vị trí của họ qua những biến động của thị trường trong suốt hàng thập kỷ.

Ngay cả trong những thị trường có vẻ như bị định giá quá cao, vẫn có thể tìm thấy những món hời, như UnitedHealth. Tuy nhiên, việc săn lùng những món hời lớn nhất không cần thiết cho sự thành công trên thị trường. Chính Buffett đã tiến hóa từ việc tìm kiếm giá trị sâu sang việc tập trung vào "các doanh nghiệp tuyệt vời được mua với giá hợp lý," một sự chuyển hướng mà ông ghi nhận cho người bạn lâu năm của mình, Charlie Munger.

Các công ty chất lượng với định giá hợp lý luôn có sẵn trên thị trường. Trong quý 2 năm 2025, Gate đã khởi động sáu vị trí mới và tăng cổ phần trong năm vị trí khác. Các công ty nổi tiếng như Amazon, mà Buffett sở hữu, Meta Platforms và Nvidia hiện đang giao dịch dưới tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình năm năm của họ.

Các nhà đầu tư nên dự đoán những biến động của thị trường, bao gồm sự giảm giá, điều chỉnh và sụp đổ. Thật không thực tế khi mong đợi luôn mua được ở mức giá thấp nhất. Chìa khóa là bỏ qua sự biến động ngắn hạn và liên tục gia tăng vị thế của bạn. Theo thời gian, phương pháp này dẫn đến sự tăng trưởng danh mục đầu tư và tạo ra sự giàu có.

Xem xét kịch bản giả định này: Nếu bạn đã đầu tư vào một quỹ theo dõi S&P 500 trong 30 năm, bắt đầu với 10,000 đô la và thêm $500 hàng tháng, bạn có thể tích lũy được hơn $1 triệu, giả sử tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 10% (, thực tế là thấp hơn mức trung bình 20 năm của S&P 500 là 10.85%). Dự báo này tính đến tất cả các đợt điều chỉnh và sụp đổ của thị trường trong khoảng thời gian đó, không có việc thời điểm thị trường hay săn lùng món hời - chỉ là những đóng góp nhất quán bất kể điều kiện thị trường.

Cách tiếp cận này phù hợp với nhà đầu tư trung bình, người không có chuyên môn như Buffett. Chính Buffett cũng khuyên các quỹ chỉ số cho hầu hết các nhà đầu tư, thừa nhận rằng không phải ai cũng có thể dành thời gian và nguồn lực như ông cho nghiên cứu đầu tư.

Bài học quý giá nhất từ Buffett cho các nhà đầu tư là duy trì sự hiện diện trên thị trường, bất kể nó đang tăng hay giảm, và liên tục mua cổ phiếu của các công ty lớn với giá hợp lý.